隨機利率理論下的定期壽險

摘要：近年來關(guān)于隨機性問題的研究成為了精算界的熱點之一，本文將針對壽險精算當中的隨機利率進行討論，建立一種隨機利率ARCH時間序列模型，對隨機利率下的定期壽險問題進行了進一步的理論探討和實證研究。

關(guān)鍵字：壽險精算;隨機利率;精算現(xiàn)值;ARCH模型

引言

目前在壽險精算研究領(lǐng)域中，對隨機利率和隨機死亡率的不確定性研究占主流地位。傳統(tǒng)的精算理論主要是以確定利率為基礎(chǔ)進行研究，但是這種研究方法在衡量保險公司風險方面與實際情形不太相符。根據(jù)國內(nèi)外資本市場的具體情況，基于隨機利率下的壽險精算研究更貼近現(xiàn)實。

國外對隨機利率在壽險精算當中的研究已經(jīng)相當廣泛，本文根據(jù)利率隨機性的特點，結(jié)合ARCH模型殘差序列具有異方差的特點，展開探討。