消費信托：充滿想象力的消費方式

劉穎

在投資類信托被多方市場拖累的現在，消費信托突然異軍突起，但是你知道嗎？其實它并不像表面看上去那么新奇，那么不靠譜，它可是傳統的單一事務管理類信托之一。在經濟條件富足，精神追求不斷增加的今天，選擇消費信托會為你帶來不錯的體驗。

消費信托恐怕很多人都聽過，但是了解的并不多。因為恐怕在人們印象中的信托是戰略性的，是長久的，是追求超高收益的。而所謂消費信托則是同樣一筆錢，你既想買東西又想留下來錢生錢的時候，就可以選擇這種消費信托。這么說確實有點太天上掉餡餅了，但是信托就是這么個神奇的東西。

通過信托買鉆石的方法

我們具體拿一個典型的產品來解釋吧。之前，中信信托推出過一款產品叫“中信珠寶·比利時塔斯鉆石現貨投資與收藏信托項目”，這個產品主要是為了給希望購買或者投資鉆石的客戶準備的，客戶可以通過信托公司向鉆石的生產方直接購買，但是其增加了信托屬性。它有個續存期，因為鉆石不是現場提貨的，有45天的時間就是續存期，也就是在你拿到鉆石前，你都能反悔的，這有點像是保險的規則，45天后，客戶可以選擇將鉆石留下或者可以將鉆石還給信托公司。如果留下，這顆鉆石就可以由你隨便處置了，但如果是還給信托公司，信托公司會將你所付購買鉆石的錢還給你，而且還會給你年化2%的利息。不僅如此，在你拿到鉆石的一年內，你還可以通過信托再賣掉，如果符合條件，信托會以90%的認購價款再買回來。

消費信托的優點是你不用擔心買貴了，或者買到質量不好的鉆石，因為信托公司會為你嚴格把關，同時采用直銷的模式減少中間關節的不必要的費用。另一方面就是信托的兜底保障，畢竟如果一款奢侈品或者投資品最后有價無市，那么等于什么價值都沒有了。

但缺點是，因為它畢竟是一款信托產品，所以對于鉆石的選擇品種就很少了，據說這款產品只有三種價格，而產品就是應對這三種價格的裸鉆。

多種多樣的消費模式

通過剖析中信的這款鉆石信托就可以看出，消費信托還是主要側重于消費二字，不管怎么變都是如此，重點在于你買什么。

而信托就有這一點好，或許因為它的天然屬性，產品也充滿了想象力，它可以是一組旅行度假的行程安排、一套個性化教育方案、一套養生醫療服務、一套住房的居住權、一瓶紅酒，一款瑞士名表，一部iphone，甚至是一家高檔酒店的一夜入住權。

就像前兩天相當吸睛的一條關于“買信托，送寶馬”的消息。那其實就是西藏信托的一只消費信托?？蛻敉ㄟ^認購一款金額為150萬元的三年期信托產品，可以免費獲得一臺市場價39.8萬元的寶馬X1 20i line轎車。3年期滿后，客戶可以收回150萬元本金，同時賦予了投資人消費選擇權：繼續使用車輛，或者由萬寶行（中國）融資租賃公司以15萬元回購車輛。如果是北上廣這種大城市的客戶，他們甚至不用擔憂上牌指標，信托公司會幫助解決車輛上牌問題。該租賃方案中客戶僅需支付車輛購置稅、每月1500元租金和每年1萬元（預估）車險。3年內，若客戶搖到上牌指標即可選擇提前終止融資租賃合同；若三年到期仍未搖到上牌指標可以續租。這一錢兩用的優勢確實展現無遺。

還有便宜的，中信信托的“一千零一夜”就更加親民啦?！耙磺Я阋灰埂钡拿制鸬糜懬?，既包含了它僅有千元的門檻，有點出了產品的本質?？蛻糁灰鲑Y1001元，就可以在4個旅游城市的指定酒店享受1晚的住宿服務，一年后，還可以取回703元，扣除的298元是會籍費。298元會籍費一部分資金用于“一千零一夜”的推廣運營，四家酒店后臺可以掌握有哪些預定是通過這個渠道進來的，進而能夠評估推廣效果；另一部分資金用作酒店的日常管理維護。而這四家酒店中全年最低的一個價格是540元，相當于298元享受到了至少540元的酒店服務。703元保證金則由中信信托做投資理財，資金投向安全性比較高的信托產品，保證用戶能夠一年后獲得投資回報，年化收益率能高達25%。當然如果你不住的話就很浪費了。

信托能讓消費更劃算

這么看來，消費信托是不是如此的接地氣呢？信托公司工作人員表示，其實在信托消費中，信托公司就像是一個平臺，一個為產品背書的擔保人。它可以為消費品的價值做出全面評估，再為售后做保險，尤其是針對那些需要預付款的，例如美容院、健身房等消費項目，這是非常吸引消費者的一點。便宜省錢更是一大優勢，信托公司往往會以較低的價格為賣點。之前有一款“長安信托·中國電信消費信托”就能幫客戶買IPHONE6的時候便宜很多。產品規定，客戶可以花費5000元獲得一部iphone6手機，每個月存入319元話費，獲得399元的電話套餐，2年合約到期后，信托返還投資人5000元本金，此外還會向投資人提供消費選擇權，即1200元的話費或600元現金的收益。這顯然比聯通、移動、電信的合約機更劃算了。

但是信托公司能從這類產品中得到的直接受益則非常小。它做的只是將消費者的錢收集起來進行資本運作，但是因為成本很好，畢竟它們掛鉤著基本等價的商品，所以如果要在到期給予消費者更高的受益，那么就需要非常高超的資本運作手段。太高的成本就要求信托公司既不能安于低收益，又不能承擔過高的風險。

有媒體介紹，北京信托的一款“養老消費2014001號集合資金信托計劃”產品披露，資金運用方面分為兩部分，其中60%-100%投向債權、股權、權益等在內的預期固定收益金融產品，0-40%運用于養老領域項目。所以信托公司并不愿意給自己找這樣的麻煩，這也就是為什么消費信托規模都是非常小的。

其實消費信托并不像表面看上去那么新奇，那么不靠譜，其實它屬于單一事務管理類信托，是較為原始的信托產品。它幫助客戶在有保障的前提下，獲取高性價比且優質的消費權益，不能用傳統的投融資概念去理解。在經濟條件富足，精神追求不斷增加的今天，選擇消費信托會為你帶來不錯的體驗。但是也要提醒一點，它畢竟是個金融產品，有它的復雜性，購買時，不要掉進文字陷阱。endprint