價值鏈下企業(yè)資金管理的實施途徑

鈕韞璐

（寶鋼發(fā)展有限公司）

價值鏈下企業(yè)資金管理的實施途徑

鈕韞璐

（寶鋼發(fā)展有限公司）

【摘要】資金管理是財務(wù)管理的重要構(gòu)成，在整個企業(yè)的運營中，資金的有效使用及周轉(zhuǎn)狀況都影響著其生存發(fā)展。在價值鏈的基礎(chǔ)上，建立健全的資金管理能夠有效保證資金運作效率與效益的提高，提升企業(yè)核心競爭力。本文把價值鏈和企業(yè)的資金管理進行有效的結(jié)合，進一步闡明其含義及實施途徑，研討其管理模式。

【關(guān)鍵詞】價值鏈資金管理實施途徑

一、基于價值鏈企業(yè)進行資金管理的內(nèi)容

在價值鏈理論基礎(chǔ)之上對資金進行管理，可以重新塑造管理流程，把管理對象有效擴展到全部的資金活動之中，而且要對該企業(yè)的資金管理實施新的預(yù)算、決策以及控制之間進一步結(jié)合的模式，在資金管理戰(zhàn)略以及資金管理技術(shù)兩個方面進行有效的管控。其中，資金管理戰(zhàn)略是在戰(zhàn)略層面上建立起企業(yè)的資金管理目標，再從中選出最符合該企業(yè)核心競爭力的資金管理體制；資金管理技術(shù)則是從技術(shù)的層面上全面分析該企業(yè)內(nèi)部與外部之間的價值鏈，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程及資金流程實行改造與升級，摒棄無法增值的過程，改進、更新可增值的流程，建立較為科學(xué)的資金管理方式，確保企業(yè)資金的使用能夠獲取最大化的效益。

二、基于價值鏈企業(yè)進行資金管理的實例

BS集團現(xiàn)金集中管理通過現(xiàn)金平臺來實現(xiàn)。現(xiàn)金平臺建立在財務(wù)公司，財務(wù)公司通過與商業(yè)銀行的合作實現(xiàn)全國范圍的現(xiàn)金集中，集團公司通過實施余額管理和預(yù)算管理，將成員單位存量資金按日劃入集團公司現(xiàn)金平臺主賬戶，成員單位日常經(jīng)營所需資金從現(xiàn)金平臺主賬戶獲取，以此實現(xiàn)平臺內(nèi)資金的余缺調(diào)劑。現(xiàn)金平臺富余資金由集團公司統(tǒng)一運作。

其中現(xiàn)金平臺委托貸款系集團公司范圍內(nèi)各執(zhí)行單元在其單元內(nèi)各子公司之間、子公司與執(zhí)行單元總公司之間的內(nèi)部委托貸款。經(jīng)集團公司批準后，在現(xiàn)金平臺內(nèi)富余資金由集團財務(wù)公司統(tǒng)籌平衡后集中運作，目前執(zhí)行利率0%～3.3%之間。

圖1　國內(nèi)傳統(tǒng)現(xiàn)金池架構(gòu)——人民幣

BS集團發(fā)揮整體優(yōu)勢，提高資金管理水平，集團公司對符合條件的所屬企業(yè)實行現(xiàn)金集中管理，以有效利用集團內(nèi)部資金存量，提高集團資金總體收益、降低財務(wù)費用支出，獲得資金最大收益率，提高整個集團的資金管理水平，實現(xiàn)資金一體化管理，體現(xiàn)出在價值鏈下企業(yè)資金管理。

圖2　BS集團現(xiàn)金池架構(gòu)——人民幣

集團公司通過實施余額管理和預(yù)算管理，將成員單位存量資金按日劃入集團公司現(xiàn)金平臺主賬戶，成員單位日常經(jīng)營所需資金從現(xiàn)金平臺主賬戶獲取，以此實現(xiàn)平臺內(nèi)資金的余缺調(diào)劑。

三、基于價值鏈企業(yè)進行資金管理的原則

在價值鏈的基礎(chǔ)上進行企業(yè)的資金管理，其研究的對象一直都是處在相同價值鏈上所有的企業(yè)資金，故而其管理原則和傳統(tǒng)的管理原則是不太一樣的，主要包含以下幾個方面：

（一）互相協(xié)同的原則

對于不同職能、不同產(chǎn)品以及戰(zhàn)術(shù)資金和戰(zhàn)略資金間進行的資金投入都必須要能夠維持一個較為科學(xué)合適的比例關(guān)系，進而在企業(yè)內(nèi)部各部門間進行的資金投入和運用都要作出互相的融通及調(diào)節(jié)。

（二）互相配合的原則

基于價值鏈的資金管理要把其當作是同一條價值鏈上面的每一個企業(yè)做到整體發(fā)展的推進力量，而不是局限在資金管理的效用上。故而在價值鏈的基礎(chǔ)上實行資金的管理一定可以和同一條價值鏈上的企業(yè)進行聯(lián)盟，實施業(yè)務(wù)流程、實物流程以及信息流程等一些活動管理上的密切配合，建立以服務(wù)和優(yōu)化該企業(yè)的資金資源為目標的企業(yè)資金管理流程管理體制。

（三）最大化效益的原則

價值鏈上的每個企業(yè)都需要在實施資金的投放計劃之時，盡量去選取有助于提升自己盈利水平的投放項目，確保項目可以有充足的資金進行周轉(zhuǎn)，而且要確保資金運用的效益。在同一條價值鏈上的所有企業(yè)都必須充分理解并考慮其共同利益，本著共贏的理念，有效使用資金，保證企業(yè)利益能夠最大化。在該原則之中，要保證該企業(yè)的支付能力及償債能力。

（四）集中性的原則

為保證價值鏈上的企業(yè)及時對全部資金作出管理以及控制，需要這些企業(yè)的資金管理制度必須體現(xiàn)出集權(quán)管理的思想，進一步促進該企業(yè)的資金可以按照價值鏈的管理思想實施保存以及運用，完成效益的最大化。

（五）運作彈性的原則

在價值鏈基礎(chǔ)上的企業(yè)資金管理一定不能夠僵化，而且要根據(jù)相同價值鏈上所有企業(yè)面對的外部環(huán)境和競爭對手所產(chǎn)生的變動實施及時調(diào)整，進而保證該企業(yè)的資金投放能夠發(fā)揮最大效用。

四、基于價值鏈企業(yè)進行資金管理的實施途徑

（一）對業(yè)務(wù)流程進行重組

對業(yè)務(wù)的流程進行重組時，一定要能夠一直堅定將客戶的滿意程度當作實施的最終目的，對業(yè)務(wù)流程的策劃以及改造進行重點的關(guān)注，使用現(xiàn)代的信息技術(shù)進行輔助，對于企業(yè)原有業(yè)務(wù)流程重新定位，而且要實施較為徹底的再次改造，保證在價值鏈的基礎(chǔ)上，使該企業(yè)的資金管理采用扁平化管理的方式，并確保其落在實處，從根本上改進企業(yè)的運營成本及質(zhì)量。

（二）對資金流程進行重造

企業(yè)要依據(jù)自身特點，使用業(yè)務(wù)與財務(wù)統(tǒng)一的軟件進行管理，可以在很大程度上表現(xiàn)出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動之中物流、資金流或者是信息流的數(shù)據(jù)，并且能夠達到信息數(shù)據(jù)上的共享，進一步保證企業(yè)的資金可以在活動之前、活動之中以及活動之后實施的預(yù)算、結(jié)算或者是監(jiān)控等管理活動更為規(guī)范、高效。企業(yè)可從以下角度開始改進或改造：

1.以財務(wù)資金的管理為中心強化目前網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的深入運用，并且將其擴展到使用的廣度，并且建立起集合了生產(chǎn)、采購、銷售、庫存以及財務(wù)一體化的現(xiàn)代化管理體制，確保物流、資金流以及信息流等這些數(shù)據(jù)的管理能夠完成集成化以及統(tǒng)一化。

2.以資金的管理為核心，建成內(nèi)部信息的管理體系，處理當下企業(yè)中普遍存在的資金信息質(zhì)量、時效性、準確性比較差的問題。

3.利用現(xiàn)代的信息技術(shù)，進一步實行企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)體制的融合，完成對二者的一體化管理，保證企業(yè)能夠在進行籌資、運營或者是投資等一些財務(wù)活動時較為規(guī)范、高效。

4.為了確保企業(yè)的決策管理階層可以提供出較為深入的數(shù)據(jù)進行支持，一定要建立好企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)活動同步?jīng)Q策的查詢系統(tǒng)，進一步保證管理層能夠較為準確及時的進行決策。

財務(wù)管理的未來發(fā)展趨勢，一定是在價值鏈基礎(chǔ)之上的資金管理體制，對于企業(yè)的資金資源進一步優(yōu)化配置，從資金管理方面去提升該企業(yè)的自身核心競爭力，使企業(yè)能夠不斷地可持續(xù)發(fā)展。

主要參考文獻：

[1]王秀萍,汪芳.基于價值鏈的企業(yè)集團營運資金管理研究[J].會計之友,2011(9).

[2]侯芬娥.基于價值鏈角度的企業(yè)資金管理[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊, 2010(1).

[3]紀玲瓏,陳增壽.基于價值鏈的企業(yè)資金管理研究[J].科技和產(chǎn)業(yè),2011,11(5).

責(zé)編:萌娜

【中圖分類號】F275