證券公司財務管理問題研究

摘要：伴隨著我國經濟社會的飛速發展，我國的證券行業起步較晚，但是發展確實飛速的。在這樣一個高速發展的形勢下，保證證券公司的穩定運行就起著極其至關重要的作用。作為一個不成熟新興市場，證券市場的風險相較于其他市場而言也相對較高，而財務管理是證券公司的核心，所以證券公司的財務管理問題就成為我們需要積極探索的問題。

關鍵詞：證券公司 財務管理 問題

隨著社會主義市場經濟的發展，經濟體制不斷地完善，財務管理在企業的大力改革中體現出極為重要的作用。證券公司作為證券市場這一新興市場的中樞，其財務管理問題就顯得尤為重要。因此，證券公司的財務管理問題也成為保證證券公司健康安全運行的關鍵所在。

一、證券公司財務管理的概述

財務管理是指有關資金的籌集、投放和分配的工作，是一種價值運動狀態下再生產過程中的價值運動管理工作。證券公司的財務管理工作主要是承擔公司的財務管理、資金管理還有會計核算等多種職能，在證券公司各部門中起到價值管理的核心部門，是整個證券公司最重要的管理部門之一。證券公司財務管理的主要工作都是以實現證券公司全部財務活動需要為最終目標的，簡單地說，就是要通過證券公司的合理經營，在有限的資金時間內將企業的財富不斷擴大，使得證券公司的利益不斷擴大化，從而最終實現股東利益的最大化。

二、證券公司財務管理的問題

證券行業在我國經濟發展中仍屬于發展的初期，在這個證券市場逐步由新興市場走向成熟的發展過程中，財務管理作為證券公司管理的核心內容面臨著許多問題亟待解決。

1.公司管理層領導的素質不高，在財務管理方面的業務水平較低，沒有充分認識到財務管理的重要性，缺乏對財務管理知識掌握，沒有認識清楚財務管理的要求與作用，只是一味地以為證券公司效益問題是靠業務做出來的，而與公司的財務管理沒有太大關系，對財務人員的要求過低等。

2.證券公司財務部門的組織結構過于單一化和分散。現階段我國的證券公司普遍存在的問題就是財務部門的組織結構太過簡單分散，其中財務管理人員的權限過于集中。雖然通過改革發展我國的證券公司的財務部門已經由最初的簡單模式發展成為這種集權型模式，但是相較于發達國家的證券公司這種組織結構就表現得太過分散了，管理人員也相對較多，公司的企業成本也隨之增加，這一點與成本效益原則是相違背的。

3.證券公司的融資渠道出現問題且加大了財務風險。現今，我國的證券商可采用的融資方式主要有兩種，分為長期的融資方式和短期融資方式。其中長期融資方式主要包括股票發行、增資擴股、債券發行，而短期融資方式則包括回購國債、股票質押貸款和銀行同業拆借等。目前，現有的這些融資渠道普遍存在一個問題就是缺乏自我監管的能力，不能夠給證券公司的經營和證券公司的客戶帶來實質利益，已經出現了較大的消極影響。同時，由于我國相較于發達國家比較成熟的證券公司而言規模小，管理不成熟，風險的控制能力低下，法律政策制度不健全，這些都導致了證券公司的融資渠道的不通暢，帶來了更多的風險。

4.管理客戶的交易結算資金方面存在漏洞。證券公司客戶的交易結算資金指的是事先存放在證券公司所開設的資金專戶中的資金目的是為進行證券的買賣。目前，我國的證券公司在經營運作中對客戶交易的資金結算缺乏統一的管理，內部監督制度上不完善，經常發生證券公司挪用客戶交易結算資金的現象，加大了證券公司的結算風險，嚴重阻礙了我國證券行業的發展壯大。

5.缺乏完善的財務獎勵及考核制度。目前，我國的證券公司中普遍缺乏科學的完善的財務考核和獎勵機制去，缺乏一個定量的考核標準，大多數企業還只是簡單的依據證券市場行情來決定各部門和員工的收入。大環境好時，收入就增加；而大環境差時，收入就會減少。并且，在行情好時工作并不努力的部門或員工也會因為整體環境的問題而得到豐富的獎勵。這種無明確獎勵考核制度的情況長時間進行下去，就會大大降低員工的工作積極性，就會對企業的長期穩定發展帶來巨大的傷害。

6.證券公司財務人員的整體水平有待提高。一些證券公司的財務人員的職責不高，經常是處于一個聽指揮的狀態，領導讓怎么干就怎么干，沒有創新意識，業務素質不強，對業務內容不夠熟練，法律知識匱乏，法律觀念不強，從而使得工作中的會計基礎工作都做不扎實，財務人員的基本工作職能不能夠發揮。在證券公司的成本、收入和利潤方面出現虛假現象，致使國家的稅收嚴重的流失，并且導致會計信息準確性不高。

綜上所述，證券公司作為證券行業的核心，財務管理作為證券公司的中樞，其穩定的發展是具有十分重要的意義的。財務管理出現的問題要及時發現，及時解決，將財務管理的水平發揮到最大化，才能是證券公司的管理水平躍上一個新的臺階，從而提高整個企業的經濟效益。

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作者簡介：

于媛（1981.3.29- ），女，山東萊陽人，學歷：本科，齊魯證券有限公司。