關于公允價值計量模式運用的思考

尹瑞蕓

一、運用公允價值計量模式的必要性

（一）市場經濟發展的要求。美國、歐盟等一些經濟發達國家仍然不承認中國的市場經濟地位。其中一個原因就是沒有建立一套符合國際會計慣例的會計準則體系。可見，公允價值——準則中的核心內容之一，其是否在我國企業會計準則乃至會計實務中得到運用，已經影響到我國的市場經濟地位是否被國際社會認可。

（二）會計準則國際趨同的要求。會計準則國際趨同可以大大減少第三國上市公司的會計準則轉換成本，同時有助于解決貿易糾紛，為發展中國家確認市場經濟地位奠定基礎。會計準則國際趨同也為國家間解決會計問題提供了最佳途徑。目前，國際會計準則以及美國會計準則都把公允價值作為首選的計量屬性加以應用，以提高會計信息的決策有用性。

（三）環境的變遷導致歷史成本會計的不適應性。現代企業面臨著動態、開放的經濟環境，市場狀況瞬息萬變，如果固守歷史成本，就可能導致資產或負債的賬面價值背離內在價值，降低了會計信息的可比性，也并不能正確反映企業的期間損益。歷史成本會計也不能滿足企業的資本保全要求，不利于企業的持續經營。而公允價值會計均能克服這些方面的問題。

（四）與歷史成本相比，公允價值計量的優越性主要表現在：第一，能夠準確地反映企業財務狀況、經營成果及現金流量狀況，為利益相關者提供決策有用的信息。第二，有利于企業的資本保全。企業能否實現可持續經營取決于其耗費的生產要素能否得到及時補充，在通貨膨脹時期，物價不斷上漲，如果采用歷史成本計量模式，盡管賬面凈利潤可觀，企業卻缺乏購回原來相應規模生產能力的資金，即不能實現資產的實物保全。而采用公允價值計量可以克服這一弊端。第三，符合配比原則。配比原則要求企業的收入和成本及費用在時間上和計量屬性上都要相互配比。而目前企業會計核算體系中收入都是以現行市價核算的，成本和費用均是以歷史成本核算的，從而嚴重違背了會計信息質量要求。如果采用公允價值計量便使得企業會計核算更加合理。第四，既能如實反映繼續持有決策對業績的影響，也能如實反映取得和處置決策對業績的影響，從而有助于企業正確計算期間損益。

二、最新企業會計準則中關于公允價值計量的修訂

《企業會計準則第39號準則——公允價值計量》的修訂主要表現在：規定了統一的公允價值計量要求。包括市場參與者、有序交易、主要市場、最有利市場、估值技術、輸入值和公允價值層次等。其中，可觀察輸入值，是指能夠從市場數據中取得的輸入值。該輸入值反映了市場參與者在對相關資產或負債定價時所使用的假設。企業在進行資產評估時，應當優先使用相關可觀察輸入值，只有在相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。該項修訂改進了公允價值信息的披露，幫助會計信息使用者了解公允價值確定的估值技術和輸入值、并且能夠了解重大不可觀察輸入值在持續公允價值計量中對當期損益和其他綜合收益的影響。另外，關于公允價值的新的定義，表明衡量公允價值的關鍵不是特定主體的計量，而是以市場為基礎的計量。

三、公允價值運用中存在的問題

（一）公允價值運用中利益相關者的利益沖突

1.管理者與股東的利益沖突與協調途徑。在所有權與經營權分離的現代公司治理中，代理人很難完全按照股東的意愿管理公司，而且在我國還沒有形成活躍的資產交換二級市場的情況下，資產評估隨意性較大，公允價值的確定難免會受到人為因素的干擾，這都將對管理者的素質提出更高的要求，增加代理成本。股東可以采用以下措施：一方面可以規定公司的高級管理者持有一定數量的公司股權，從而促使管理者把公司當作自己的財產一樣去運作；另一方面可以實施股權激勵機制，將管理者的薪酬與公司的盈利掛鉤，可以避免管理者的短期行為并激發其為公司的長期利益努力的積極性。

2.管理者與債權人的利益沖突與協調途徑。債權人將資金投入企業后，就與管理者形成委托代理關系，而管理者往往會想方設法提高企業的利潤而忽視企業的實際償債能力，從而增加債權人的風險，公允價值的引入為管理者的這種行為提供了機會。因此，債權人在投資企業之后應該提高警惕，不要僅限于了解企業的賬面利潤，而是深入了解企業的資產抵押、盈利能力、信用擔保能力等方面，并時刻監督債務人的會計政策是否對其償債能力有威脅，從而促進各利益相關者的協調發展。

（二）公允價值在現實運用中面臨的困難

1.公允價值的可操作性問題。可操作性差主要表現在以下幾個方面：一方面是公允價值的取得較難，當不存在直接交易市場或類似資產的交易市場時，會計人員對公允價值的認定將無從下手，而估計公允價值的現值技術需要有專業技術高超的評估師，這與我國的現狀不相符合；另一方面是公允價值的取得成本較高，從而增加企業的管理成本，在成本效益原則下，企業往往會選擇其他計量模式。

2.我國的市場經濟條件尚未成熟。我國目前的市場經濟環境還不能滿足公允價值的有效運用。研究表明，我國的資本市場實體經濟之間存在嚴重的背離關系，尤其是要素市場的發展非常滯后，而活躍的要素市場是公允價值運用的基礎性條件，再者，我國企業的產權關系不清晰，利用關聯方交易操縱利潤以及通過虛假交易進行盈余管理的現象十分普遍，導致公允價值的運用缺乏及時性、真實性、可靠性。

3.相關的法律法規還不完善。與會計舞弊相關的法律制度還不完善，對其法律責任沒有明確的標準，這就為會計主體操縱利潤提供了機會和空間。而政府及相關社會組織的審計監督力度不足，致使有些企業鋌而走險，利用公允價值操縱利潤，擾亂了市場秩序。

4.會計人員的專業素質有待提升。目前會計人員的專業素質遠不及經濟發展的速度，公允價值的運用需要會計人員較高的專業素質，因為公允價值的確定需要較高的職業判斷能力，還需要會計人員保持高度誠信和負責的態度。

5.公允價值容易成為利潤操縱工具。究其根源，可從以下兩個方面考慮：一方面公允價值不僅適用于初始計量，還用于后續計量，而后續計量大多是在沒有交易的情況下進行的。另一方面估計公允價值的現值技術對于貼現率的選擇和未來現金流量的估計均離不開對未來事項不確定性的主觀判斷。這都為企業通過公允價值實現人為操縱利潤提供了可能。

6.采用公允價值引起的稅收銜接問題。企業對計入當期損益的公允價值變動要不要繳納所得稅，現行的《企業所得稅法》中并沒有很明確的規定，這就產生了一系列舊準則與新準則的稅收銜接問題。理論上公允價值變動損益屬于未實現的損益，計算應繳納的所得稅時應作出相應的納稅調整，確認遞延所得稅資產或負債，這樣的做法雖然不會增加企業的稅收負擔，但會在很大程度上增加企業會計核算的復雜性。如何處理公允價值與稅收的關系是一個廣泛爭議的問題。

四、公允價值在我國推廣的改進策略

（一）進一步完善我國的市場經濟體制。公允價值的可靠性完全依賴于一個公平合理的交易市場。完善與公允價值應用相關的市場環境，首先要完善我國的市場經濟體制，建立健全且成熟的生產資料市場、產權交易市場、資本市場以及強化公允價值的專業評估技術，進而使公允價值的取得更加客觀、直接，為公允價值的運用提供更大的空間。

（二）加強對公允價值的理論研究，提高估計的準確性。在我國的新企業會計準則中，對如何運用公允價值計量資產和負債，還缺乏必要的理論指導，對公允價值的認定在一定程度上依賴于會計人員的職業判斷，導致會計信息的可靠性較差，因此對公允價值的研究要注重理論體系的健全，盡早建立具有可操作性的公允價值的理論及應用框架，對公允價值的定性和定量給予明確的標準，切實解決公允價值運用中出現的問題。

（三）建立健全公允價值審計準則，加強監管和處罰力度。目前對公允價值運用的爭議主要集中在公允價值計量的可靠性問題上，如何對該部分審計并盡可能規避審計風險，是審計人員無法回避的問題，而且與公允價值相關的法律法規還不健全，某些企業不可避免地會鉆法律的漏洞，利用公允價值來操縱利潤等，為解決這一系列問題，需要建立一套完善的公允價值審計準則與監督和懲罰機制，以杜絕企業操縱利潤等不良行為，并提高審計的有效性。

（四）加強會計教育，提升會計人員專業素質。實現公允價值在我國企業中的廣泛應用，關鍵是要不斷提高我國會計人員的職業素養。會計人員應不斷完善自己的專業知識結構，提高理論素養和知識技能，為公允價值的運用打下堅實的基礎。另外，由于公允價值的固有缺陷性，為企業的違規操作提供了可能，這就要求會計人員樹立良好的守法意識和職業道德觀念，在主觀上阻止企業利用公允價值操縱利潤的行為。

[1]葛家澎.基于公允價值的會計計量問題研究[J].廈門大學學報，2009（3）：27-33.

[2]葛家澎.公允價值的定義問題——基于美國財務會計準則157號《公允價值計量》[J].財會學習，2009（1）：24-27.

[3]湯湘希.國際等效：會計準則協調的理念訴求[J].上海立信會計學院學報，2011（1）：40-48.