分紅險的“錢景”

李明敬

對于短期內需要用錢的家庭，一般來說不要用急用錢買分紅保險，因為分紅保險的變現能力較差。另外，收入不穩定的家庭，不適合多買分紅險，最好以儲蓄存款為主。而對于有穩定收入來源、短期內又沒有大宗消費計劃的家庭，買分紅險是一種較為理想的投資。

近來，股市接連跳水，滿盤皆綠，老股民估計早已隔岸觀火，而80、90后的新股民則被深度套牢，胸中憋了一股子“氣”。此時也開始反省自己是否真的是“股神”？老話說得好：“股市有風險，投資需謹慎”。所以和記者一樣考慮回收股市資金，尋找新的投資標的的人肯定不在少數。

這不，分紅險費率改革草案出來了，聽說多項意見利好投資者，不妨考慮一下。分紅險顧名思義就是能分紅的保險，此次費改將有啥變動？分紅險的“錢景”怎么樣？投資者適不適合購買分紅險呢？

什么是分紅險

記者通過百度得知，分紅險其實是一種可以分紅的人壽保險，它包括分紅壽險、分紅養老金、分紅兩全險等其他分紅險種。而紅利的分配方式一是現金返錢，另一個是直接用來增加保險金額。

分紅險好就好在它即是一種投資品種，又能為投資者提供保險保障。但是和萬能險又有區別，分紅險和萬能險大都有保底收益，但是一般分紅險的保底收益較低，萬能險的保底收益較高。分紅險的紅利來源于保險公司的分配，紅利并不固定，保險公司如果沒有年度盈余，那么投保人也就沒有紅利可分。萬能險的收益來源于個人賬戶的投資收益。這也是兩者資金投放渠道不同導致的。

分紅險保費由保險公司統一運用，投資比較穩健，如國債、存款、基金和大型基建等，最終能返還本金和紅利。相比之下，萬能險更重投資，資金可以用于投資股票基金等，而保險保障方面的比重相對較少。

另外，保費支付的方式不同。分紅險支付的金額每年相同，例如投保人總保額是10萬元，一共分10年付清，每年支付1萬元。而萬能險每年的支付金額可以不一樣，投保人可以根據自己情況進行支付，就算連續幾年不支付，保險合同也是有效的。雖說大多數人都是沖著分紅險的“錢景”去的，但是投保人一定要根據自己的實際情況來選擇購買，不然自己的錢也會和股市一樣被“套牢”，到時就后悔莫及了。

分紅險費改

不久前，保監會向各人身保險公司下發了《關于推進分紅型人身保險費率政策改革有關事項的通知（征求意見稿）》和《關于下發<普通型人壽保險和年金保險定價與現金價值有關精算規定>的通知（征求意見稿）》。簡而言之，就是分紅險要進行費改。主要內容是放開分紅險預定2.5%的利率上限，調降分紅險費用率上限，并要求分紅險賬戶獨立核算。

這項改革是保監會為推動人身險費率市場化改革的重要一環，目前傳統險、萬能險費改新政都已落實。據了解，分紅險費改也將于年底前啟動。目光轉向分紅險費改意見，其主體思路是“放開前端、管住后端”，即放開前端，把保險公司開發的分紅險預定利率由原來的2.5%提高到3.5%，高于3.5%的要經保監會審批，3.5%以下的要實行備案。

也就是說，保監會把分紅險的定價權交給了保險公司，人身險費進一步走向市場化，企業競爭、產品創新活力有望被激發。第二設定保單最低現金價值，保險公司在履行合同責任的時候通常會提存責任準備金，如果投保人中途退保，就可以用保單的責任準備金作為給付解約的退還金，這就是保單最低現金價值。設定保單最低現金價值，保護投保人利益。三是分紅險賬戶要獨立核算，分紅水平應與保險公司的實際經營水平掛鉤。如果連續3年實際分紅水平達不到中檔紅利演示水平的，保險公司必須下調相關產品的低、中、高檔紅利演示水平。目前保險公司分紅險演示紅利低中高對應的演示水平分別是3%、4.5%、6%。保險公司制定的演示利率，是指與分紅險、萬能險和投連險等人身保險新型產品相對應的資產，其在未來年投資收益率的假設，并非實際收益，也就是宣傳時所說的投資收益率。這項意見對保險公司來說是又加了一道“緊箍咒”。某中大型保險公司資深精算師表示，分紅險費改預示著新一輪保險產品競爭戰即將打響，對投保人來說新政讓利指向明顯，買分紅險價格將更便宜，保障水平會更高，分紅水平也將進一步提升。

分紅險適合你嗎？

一旦分紅險費改草案落實，對于投保人來說肯定是個好消息。但是分紅險真的適合你嗎？這個還要具體分析。王女士的老公想給女兒買份保險，第一年交6.5萬，以后每年交1.5萬，交5年，一共是12.5萬元。從第7年開始每年可以領1萬元，可以領取15年，也就是15萬元，然后賬戶里余額1.7萬元，這1.7萬元只要不領出來以后逐年增加，到60歲的時候有46萬多。王女士覺得給孩子買個保險是好像有保障，可是物價漲得那么快，現在的1萬塊跟10年后的1萬元能一樣嗎？到底有沒有必要買呢？這樣的困惑，相信很多家長都遇到過。

資深保險人士給出了解答，給小朋友買保險最好還是優先考慮重疾險。買保險應該更多考慮它的功能性，收益只是個參考但不是決定因素。保險是為了防范使家庭目標受到嚴重影響，甚至瞬間崩塌的非金融風險。凡是有孩子的家長都知道，孩子的健康問題是影響家庭財務的重要部分。孩子一旦生病，就算傾家蕩產，作為父母都是會全力以赴的。所以給孩子買保險，還是建議首先買意外險，其次是重大疾病險，而非投資性保險。

可見，買分紅險并不適合于每個人。對于短期內需要用錢的家庭，一般來說不要用急用錢買分紅險，因為分紅險的變現能力較差。另外，收入不穩定的家庭，不適合多買分紅險，最好以儲蓄存款為主。而對于有穩定收入來源、短期內又沒有大宗消費計劃的家庭，買分紅險是一種較為理想的投資。

那么對于那些想要購買健康險的人來說，該如何購買呢？首先要關注分紅險的保障范圍，認真研讀產品條款。投保時最好選擇信得過的保險公司品牌，因為紅利分享是根據保險公司的經營狀況來決定的，所以選擇經營穩健、投資能力強的公司至關重要。另外，提醒投保人，現在很多分紅險產品都可以提供便利的保單貸款服務，在需要用錢的時候還可以向保險公司或者銀行辦理保單抵押貸款，以解燃眉之急。endprint