論商貿企業財務報表分析體系的構建與完善

劉莉萍

摘要：隨著市場競爭日益激烈，為了能夠給經營者提供更優的決策方向，衡量商貿企業的發展前景和市場走勢，應加強商貿企業財務報表分析體系的構建與完善，更好的面臨經濟變動帶來的巨大挑戰。本文首先舉例對商貿企業財務報表進行分析，其次提出財務報表分析體系存在的問題，最后提出了體系完善建設。

關鍵詞：商貿企業 財務報表分析 體系構建

一、商貿企業財務報表分析

資產負債表分析：

甲公司的流動比率和速動比率略高于行業標準值，具有較強的短期償債能力，但在一定程度上會影響企業的盈利能力。2014年的流動比率和速動比率與2013年相比有所減少，說明流動負債增多，短期償債能力下降。

甲公司2014年流動資產周轉天數比2013年增加了1.43天，說明流動資金占用增加，每1元的銷售收入占用流動資金增加0.004元，營運能力降低。

通過分析可以看出甲公司整體運營情況良好，償債能力較強，發展前景良好。但是甲公司的負債較少，沒有充分發揮企業自身的融資能力，財務杠桿運用能力較差，應適當增加企業負責，擴寬企業融資渠道，優化企業資源配置結構，充分利用企業資金、長期信譽，擴大生產規模，促進企業快速發展。

二、商貿企業財務報表分析體系存在的問題

（一）對現金流量指標分析不足

商貿企業的一個特點就是資金周轉很快，通常企業所用的比較分析、因素分析等財務分析方式涉及的指標多數集中在會計利潤數據中，主要以資產負債表和利潤表為主，對現金流量指標的分析遠遠不足。在實際操作中，商貿企業的經營者為了達到預期的經營成果，通常在盈余管理的方式上對企業利潤進行操縱。但現金流量表的人為可操作性較弱，要想降低投資決策風險、準確把握企業經營狀況，應加強對現金流量指標的分析。

（二）對表外因素分析不足

商貿企業不能僅關注內部報表分析，還應掌握表外的非財務因素變動影響，如行業環境、地理環境、營銷策略、人力資源等影響因素。我國的大型商貿企業主要為大型外資、 國有企業，民營企業的發展規模較小，占據零星、本地化市場，并且中小型商貿企業設施落后、商品流通渠道梗塞、損失浪費較多。管理機構、崗位職能不清晰使得表外信息散亂，難以整合，加上表外信息不顯示在財務報表上，一些小型商貿企業的財務分析人員沒有引起廣泛的重視。

（三）財務分析指標選擇不合理

商貿企業的財務分析指標主要是指企業的償債能力、獲利能力、抵御風險能力等，商貿企業是市場經濟充分競爭下的產物，本質是獲取商品購銷差價，與工業企業以生產并銷售產品產生的差價來獲取利潤的方式完全不同。同時不同的商貿企業的經營模式存在差別，以零售為主的連鎖超市應收賬款較低，以批發為主的企業應收賬款較高，因此，若選擇相同的財務分析指標會使分析結果不合理、不科學。

三、完善商貿企業財務報表分析體系建設

（一）加強現金流量指標的分析

商貿企業的資金周轉較快，資金需求量較大，因此應加強現金流量指標的分析，將現金流回收期和資金周轉速度作為相對重要的考核指標，分析經營活動、投資活動和籌資活動現金流量之間的關系，單獨分析不足以準確掌握商品的流轉程度，要不斷的改善經營模式，調整與供應商及客戶之間的合作模式，提高商貿企業的資金周轉率。

（二）加強表外信息的分析

表外因素與財務報表相結合的分析方法能夠更全面、綜合的反映商貿企業的經濟實力。大型商貿企業可以通過觀察超市的人流量分析其營業狀況，營業點的分布狀況能夠顯示出其所占據的市場份額，其供貨商的經營情況可以判斷營運成本。對于中小型商貿企業，可以通過銷售渠道評估營業收入，供貨渠道估算營業成本，品牌效應評價群眾接受程度。因此商貿企業應加強表外信息分析，對企業的營運狀況、投資、籌資活動進行初步評估，為經營者決策提供一個基本方向。加強商貿企業各部門的配合，定期上交工作總結匯報，提高表外信息收集的準確度、關鍵性。

（三）完善財務分析指標的選擇

在商貿企業財務分析指標的選擇上應遵循重要性原則，選擇與財務金額較大、變動較快的數據相關的指標進行分析，關注企業的償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力相關指標的分析，如現金比率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、成本費用利潤率等，改進傳統的杜邦財務分析體系，綜合評價企業的經營、發展狀況。