三峽新材財務舞弊案例研究

劉亭亭

摘 要：我國上市公司財務舞弊案屢屢發生，擾亂了市場經濟秩序，損害了中小股東的利益，給我國市場經濟帶來極大的危害。三峽新材又是一個財務舞弊案件，在信息披露方面存在違規行為，該公司在2011、2012年成本核算過程中，分別少計原材料成本7582萬元、1568萬元。本文采用案例研究法對三峽新材財務舞弊案進行研究，運用GONE舞弊理論對該公司舞弊動因分析，并針對原因提出合理性建議，并希望以此為教訓，減少我國舞弊案例的發生。

關鍵詞：財務舞弊；GONE理論；上市公司

一、三峽新材財務舞弊背景介紹

該公司于2000年8月在上海證券交易所上市。自公司上市以來，營業收入不斷增長，但是凈利潤長期處于低水平。2013年10月25日，三峽新材公告了湖北證監局行政監管措施決定書，指出三峽新材2012年年報報告存在舞弊行為。2014年8月8日，三峽新材收到上交所紀律處分決定書。上交所決定對三峽新材予以公開譴責；對時任董事長徐麟、時任董事兼財務總監劉玉春予以公開譴責，并公開認定其3年內不適合擔任上市公司董事、監事和高級管理人員。同時對公司相關管理層人員予以通報批評。

二、三峽新材財務舞弊原因分析

“GONE”理論是一個企業會計舞弊與反會計舞弊的著名理論。該理論認為：企業會計舞弊由G、O、N、E四個因子組成，它們相互作用，密不可分。

1.三峽新材公司相關財務人員道德水平低下。誠信是作為一名會計人員首先應該遵循的職業道德，但是由于社會造假風氣盛行以及迫于管理層對財務人員的壓力，容易導致財務人員喪失職業道德，做出違法行為。

2.三峽新材內部控制薄弱，監督力度不到位。“機會”因子同潛在舞弊者在企業中掌握的一定權力有關，管理當局本身擁有的相對信息優勢及管理會計工作的權限，倘若它的行為得不到應有的監督和制約，那么，它就有機會通過會計非法會計操作從而獲取利益。在三峽新材一案中，管理層迫于經濟利潤長期低迷的現狀，不得不促使財務人員進行造假。

3.為避免退市迫使三峽新材進行財務造假。“N”，即need，需要的意思，“需要”因子也被稱為“動機”因子。三峽新材2010年年報曾指出，公司面臨的挑戰之一是缺乏區域優勢，由于地域限制，原材料輸入和產品輸出成本高于大多數同類企業，競爭力不大。2012年年報亦披露，公司產能規模不夠大，產品結構、平板玻璃原片優勢不明顯，公司經營風險較大。公司經營長期徘徊在低水平，我國證監會規定，上市公司連續兩年虧損，將實行特別處理，連續三年虧損，將有退市預警。該公司為避免ST，管理層為維持自身地位，從而進行財務造假。

4.相關法律制度不健全，造假處罰力度不大。“E”，即exposure，即暴露，該因子包括兩部分內容：（1）舞弊行為被發現和披露的可能性；（2）對舞弊者的懲罰性質及程度。對三峽新材進行審計的中勤萬信難逃其咎，早在2005年6月，中勤萬信就因對天歌科技的控股子公司荊州天歌現代農業有限公司審計時對銀行存款抽查不充分、水產品未監盤等問題受到證監會處罰。

我國現行法律制度不健全，容易產生了低違規成本，這就造成上市公司會形成經濟不公正的預期，為謀取不正當利益進行財務舞弊。低廉的成本和上市公司取得的巨大利益極不相符，因此懲罰制度無法對公司行為人產生強有力的約束。舞弊被發現后所受懲罰力度過輕，舞弊者當然毫無顧慮。

三、針對三峽新材財務舞弊的啟示

1.加強三峽新材財務人員的職業素質。財務人員對于公司經營運作起著至關重要的作用，高素質的財務人員有利于企業長遠發展。提高財務人員素質，不僅包括個人技能，更重要的是個人職業道德。會計人員應該真正遵守職業道德，面對利益的誘惑，可以堅守道德標準，理想信念，世界觀不動搖，杜絕做假賬行為。

2.完善三峽新材內部控制，加強監督。完善的內部控制結構有利于對企業各方面運作協調發展，特別是對管理層的監督更是企業經久不衰的關鍵。要對管理層加強監督，需要董事會和監事會發揮應有的作用。除此之外，可以建立股權激勵計劃，將企業業績與股東股份相掛鉤，以此來刺激管理層提高企業業績。股權的多元化有利于制衡股權過于集中的狀況。應對股權過于集中的情況最好的方法是吸收家族成員之外的投資者，實行民營企業股權多元化。加強獨立董事建設，充分發揮獨立董事的作用，防止董事會形同虛設和股權過于集中。

3.提高管理層的個人道德品質。公司經營業績的好壞對管理層來說可以提高個人價值，增強榮譽感。因此要對管理層的個人道德進行監督，不僅需要董事會和監事會的監督，也需要廣大職工的監督。可以加強管理層的后續教育，提高個人職業素質和道德素質。

4.完善相關法律，加大舞弊處罰力度。第一，促進資本市場的監督和懲罰機制的建立完善，加大處罰力度和執法力度，提高公司的財務舞弊成本，提高中介機構的違規風險，達到其與預期獲利水平平衡。第二，建立誠信檔案，對多次舞弊的公司，多次審計不當的事務所和其他相關機構加大處罰力度，強化社會監督，實行信息公開。最后，注冊會計師如果與被審計單位串通舞弊，或者因為重大過失不能發現上市公司重大會計造假，致使投資者、債權人蒙受損失的，應當承擔民事賠償責任。

參考文獻：

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