論現金流量管理及其在企業財務管理中的地位

陳鋒源

[摘 要]企業要想在市場經濟的浪潮中站穩腳跟并得到穩定持續的發展，就必須進行有效的管理和經營，而財務管理恰恰又是企業管理中的重點。現金流量又是企業財務管理中的重點工作，處于比較核心關鍵的地位。但我國企業目前的現金流量管理水平，仍然處于一個比較尷尬的局面。企業在進行財務管理時，有必要審視自身的管理水平，并對企業現金流量的管理進行完善，積極地借鑒國外企業的先進經驗。本文主要對我國企業的現金流量管理的內涵以及現有水平和狀況做了總結，然后在此基礎上分析了現金流量管理在企業財務管理中的重要地位。

[關鍵詞]現金流量管理；財務管理；經營

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.02.048

近年來，我國的經濟出現了持續穩定的發展，帶動了各行各業的繁榮昌盛，再加上科學技術也得到了飛一般的發展，在這樣的大環境下，在市場經濟的體制之下，企業之間的競爭可謂越來越激烈，市場瞬息萬變，所以一個企業要想在這樣的大環境下站穩腳跟，就必須要加強對企業的管理和經營，這樣才能獲得持續穩定的發展，而不被市場的巨大浪潮給淘汰掉。所以企業管理中的任何一個環節都是極為重要的，尤其是財務管理，可謂一個企業的命脈，現金流量管理則是財務管理的重中之重，內涵豐富。所以，明確現金流量管理在企業財務管理甚至整個企業管理中的地位是很重要的。此外還要明確我國企業與國外企業在現金流量管理上的差距，對國外在此領域的先進經驗進行借鑒，并積極地運用到我國的企業中來，使我國企業得到更好的發展。本文對現金流量管理的相關內容進行了研究，旨在為我國在此領域的研究做出參考。

1 現金流量管理的內涵和意義

所謂現金流量管理，指的是將現金流量作為企業管理中的重點，并結合企業的收益情況，依據企業投資、籌資以及經營活動而形成的現金流量管理體系。現金流量管理的主要作用就是在時間和數量這兩個方面為企業在當前以及以后經營活動中的現金流動情況進行規劃和評估，預算和實施。企業的現金流量管理與企業的正常經營密切相關，企業的現金流量管理不善，可能導致企業不能正常進行經營活動。另外，企業如果在現金流量管理中出現管理不善的情況，那么就會導致企業的正常經營和管理受到影響。所以在企業的管理中加強對現金流量的管理是很重要的，要做到現金的流入和流出相對平衡，使現金流暢運行，這樣才能使企業的現金資源的優化配置得到保障，進而使企業的經營流暢，促進企業堅實和穩定的發展。

2 我國企業在現金流量管理方面的現狀

我國企業的現金流量管理中存在的問題，如管理不科學、不規范等，容易使企業發展的穩定性受損，在企業的向前發展道路上會帶來阻礙和風險。具體來說，主要有以下問題：

2.1 現金流量管理內容上的問題

我國企業在現金流量管理中的問題主要體現在內容上。我國企業的現金流量管理僅僅是對控制預算現金以及入場流量方面進行戰術性的簡單管理，大多數還停留在企業的日常管理和經營的限度內，在戰略上對現金流量的管理難以得到體現，更重要的是還沒有在戰略上認識現金流量管理的重要性，所以導致難以實施。這樣的處理導致的結果就是現金流量管理不能契合企業的長期發展和規劃。

2.2 對現金流量管理的認識不夠

我國企業的現金流量管理在認識方面還遠遠不夠。現金流量管理對一個企業的財務管理甚至整體經營都有著至關重要的影響，企業的現金流量表規范化、科學化的編制對企業的現金流量管理有著很重要的作用，最終產生影響的將是企業的財務管理甚至經營和正常發展，縱觀現狀，雖然部分企業已經完善了現金流量表的編制，但是在認識上還遠遠不夠，對其作用的定位還不清晰，所以在實際的工作中很難有效對現金流量表加以利用，也難以對企業的決策產生積極的影響。

2.3 現金管理手段的問題

現金流量管理的問題主要體現在管理手段上。我國企業在進行現金流量管理的過程中，往往重視的是時間的分析，但是卻對資金流量的預算、規劃以及執行對整個企業的影響和作用認識不夠，而且在操作過程中的手段單一，不夠豐富，也不利于企業高效地實行現金流量管理，進而導致現金流量不能得到高效利用。

2.4 現金流量管理體系尚未形成

現金流量管理體系是適應各公司戰略和發展目標的，二者應該互相促進互相融合，主要是為了實現現金流在時間、風險、結構以及流量等幾個方面的平衡。但是我國企業在現金流量管理中卻對體系的建立的認識遠遠不夠，在具體的實施過程中有粗放管理和短時管理的現象，管理不嚴謹不細致，目光較為短淺，不能立足長遠發展。舉例來說，有些企業在有富余現金的時候，忽視機會成本，而把這些現金存放在銀行，資金的利用效率不高；還有一些企業只注重眼前的利益，忽略長期的戰略發展，所以企業在一定程度上受到影響，這些都是企業現金管理體制不完善導致的。

總而言之，世界上有相當一部分國家為了促進企業的發展而制定了一系列的外部籌資環境，這樣的環境與企業內部的現金管理體系互相結合，極大地滿足了企業對資金的需求。但是，目前來看，我國的外部籌資環境還不成熟，所以在這樣的情況下，更是要加強企業內部的現金流量管理，完善體制，提高認識，豐富手段，著手多方面的內容，令企業的現金流量管理更加高效、科學和規范，為企業日后的長遠發展奠定基礎。

3 正確認識現金流量管理在財務管理中的地位

3.1 現金流量是財務管理中的重要組成部分

事實上，企業現金流量管理不只是企業財務管理的手段之一，更是財務管理中的重要組成部分，和其他預算并不是密不可分的。一般來說，企業在正常經營時就要組織好財務活動，以實現資金的平衡以及協調，對資金的收支情況進行控制，而以上的工作都離不開現金流量管理，現金流量管理在這里是作為依據出現的，發揮的作用較大，意義也比較重要。換言之，只有實現對企業現金流量的管理才能實現對企業財務管理的水平提高，最后對整個公司的發展產生良性的影響。

3.2 現金流量管理與企業經營狀況的關系

通過使用企業財務收付實現制能計算出企業的現金流量，所以企業的現金流量管理并不受政策變化的影響，而企業的經營狀況一般根據企業的價值得以體現，而現金流量是作為重要依據實現對企業價值的估計，所以在一定程度上，企業的現金流量管理能折射出一個企業的經營狀況。與此同時，根據現金流量的狀況找出企業存在的問題，這樣有利于改進企業的不足之處，使企業得到更好的發展。

3.3 現金流量影響企業價值

所謂企業價值，就是企業的整體盈利能力，對企業價值最為有效的評估方式就是將企業的現金流量進行折現。但是在具體的實施過程中，必須要站在一個積極的位置上進行，也即是說，要用發展的眼光看待，對企業的負債表以及損益表進行編制，在此基礎上，處理企業的現金流量。另外，企業在不同的時期應該結合當下的風險程度，進行現金流的管理以及比較。

3.4 現金流量可以判斷企業的風險程度

企業在經營的過程中遇到風險是難免的，尤其是在競爭激烈的市場經濟環境下，更是風不平浪不靜。而不同性質的企業往往由于差異性而存在不同的風險，但是所有企業都有一個共同的風險，就是財務風險。一般來說，導致出現財務風險的一般是問題出在現金流量的循環過程中，所以對企業的現金流量的分析往往可以檢測企業在經營的過程中是否存在風險。在經營過程中，應專業而準確客觀地分析企業的現金流量、資金的可流動性、企業的債務情況以及企業資金的運轉情況，經過分析就能有效地防止出現財務危機，避免企業的正常發展被阻礙或者受到影響。

4 結 論

總而言之，只有明白企業現金流量管理的意義以及現狀，才能正確認識自身與同行的差距，只有正確地認識企業現金流量管理中存在的問題，并積極根據自身特點進行改進，揚長避短，才能在市場經濟體制下，在激烈競爭的行業內具有優勢和競爭力，得到長遠穩定的發展。本文還對現金流量管理在企業財務管理中的重要作用進行了說明，現金流量的管理水平對于整個企業的決策和長遠發展的影響是顯而易見的。基于此，企業的管理者應正確地認識現金管理在企業發展中的重要性，更是要主動地分析自身存在的不足，并根據自身發展特點有選擇性地借鑒其他企業的先進經驗，使企業的問題得到改進，采用多種手段，積極對體制進行完善，查缺補漏，使企業的現金流量管理日臻完善，企業得到穩定的發展。

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