科技型小微企業金融支持研究

李翔

摘要：作為國民經濟重要組成部分的科技型小微企業近年來不斷發展，但仍然存在著融資難等諸多問題。為了促進科技型小微企業健康發展，國家也出臺了一系列利于其融資的政策，金融行業的相關金融支持力度也有所加強。然而，只有充分了解科技型小微企業的自身特點及其現狀，才能更有針對性提出解決措施，建立完善的金融支持體系，促進其更快更好的發展。

關鍵詞：科技型小微企業 融資困境 金融支持

推動經濟健康可持續發展，是在深刻總結改革開放以來我國經濟發展經驗教訓之上取得的新認識。推動經濟健康可持續發展可旨在使經濟出現新常態，這要求加快轉變經濟發展方式，優化產業結構，實施創新驅動發展戰略。十八大也提出要“提高大中型企業核心競爭力，支持小微企業發展特別是科技型小微企業發展”。作為國民經濟重要組成部分，科技型小微企業在新能源、新材料、信息技術等領域尤為活躍，推動科技型小微企業發展有利于提高國家整體創新水平，具有重大戰略意義。我國科技型小微企業發展迅速，但由于其自身特點以及金融市場不完善等外部因素使得其發展還面臨著一些問題和挑戰。其中，最為關鍵性問題是融資困境，而攻破這一難關有賴于相關政策和金融支持。

一、科技型小微企業認定標準

早在1999年，我國便頒布了《關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定》，對科技型中小企業進行了的界定；主要從事高新技術產品研制開發生產，服務企業負責人具有較強創新意識以及較高市場開拓能力和經營管理水平的企業。而2011年統計局新頒發的《統計上大中小微型企業劃分辦法》中指出，我國小型企業一般是指從業人員在500人以下，營業收入在6000萬元以下并且資產總額在8000萬元以下的企業。而微型企業般是指從業人員在1000人以下，營業收入在1000萬元以下且資產總額在2000萬元以下的企業。因而，結合相關文件，科技型小微企業應具備的條件是：一是從事高新技術產品研究、開發、生產及服務；二是企業人數一般在50至150人，且多數員工能從事相關研究；三是資產總額、銷售額應在小微企業界定范圍之內。

在國外，對于科技型小微企業的概念也并不是十分明確，各國都有自己的界定。但各國對其界定都是站在自身經濟發展狀況的角度并結合其科技發展戰略，最大限度的支持本國企業的發展。盡管對科技型小微企業的界定各有側重，但都認為擁有技術創新成果是必不可少的重要特征。

二、科技型小微企業融資困境原因

（一）科技型小微企業自身原因

科技型小微企業身兼小微企業和科技型企業的雙重身份，這使得科技型小微企業在融資方面具有與小微企業和科技型企業融資上相似的問題。作為小微企業，其規模相當有限，難以涉足資本市場，無法通過發行股票、債券等渠道獲得直接融資。作為科技型企業，即便擁有相關技術專利，由于無法對其進行準確估值，并且自身具備的可抵押資產很少，難以跨過銀行系統高門檻獲得貸款。并且，科技更新換代很快，如果產品不能不斷創新，產品質量必然下降，科技型企業將會面臨很大的信用風險。作為科技型小微企業，常常存在資金需求急，數額小，頻率高，固定資產抵押少以及存在較嚴重的信息不對稱等問題。一旦在生產銷售的某個環節出現問題，很可能造成整個企業的破產。

（二）外界環境因素

1.人們對科技型小微企業認識不足。人們沒有充分認識到科技型小微企業的自身特點及其發展潛力，并沒有對其足夠的重視，導致沒有足夠多的政策出臺。即便有相關政策和金融支持，由于對科技型小微企業沒有明確定位，很可能導致缺位現象發生，使資源并沒有有效配置。

2.金融機構門檻高使信貸支持力度小。金融機構大都是以盈利為目的，必然會盡可能規避或者減小風險的發生，這使得金融機構設置高門檻來實現安全性、盈利性和流動性的平衡。商業銀行日益嚴格的擔保條件，復雜的手續以及高昂的擔保費用，使得對科技型小微企業實際信貸支持力度很小。

3.資本市場不完善，信息披露不充分。當前我國資本市場并不是很發達，科技型小微企業難以符合準入條件，因而長期缺乏支持科技型小微企業的創業板市場和場外交易市場。另一方面，科技型小微企業財務信息往往涉及知識產權，使得信息不對稱司題更加嚴重。

4.政府政策支持力度不夠。目前，就整個行業而言，仍日缺乏特定的服務機構提供給科技型小微企業充足的資源，包括資金，原材料，銷售渠道等。此外，雖然有一些關于解決科技型小微企業融資問題的政策出臺，但其力度依舊不夠，致使效率低下。

三、科技型小微企業融資渠道

科技型小微企業有自身的特點，同樣在不同的時期具有不同的特點和不同的問題，這要求科技型小微企業在不同時期尋找不同的融資渠道來有針對性的解決問題。科技型小微企業融資具有以下規律：

四、科技型小微企業貸款實踐

（一）科技園合作模式。在政府主導下，我國不斷進行科技園建設，為科技型小微企業發展提供了平臺而孵化器建設是科技園合作模式下的重要環節。科技型小微企業的孵化器是專門為科技型或者知識型創業企業提供服務的，直到這些企業能夠成功的打入市場。孵化器在中國也叫高新技術創業服務中心，主要為新創建的科技型小微企業等提供物理空間基礎設施和系列的服務，旨在提高這些科技型小微企業創業的成功率支持了科技成果的轉化。在科技園合作模式下，政府和其主導投資公司以及融資平臺政策性擔保公司在第一關中過濾了科技風險，不僅緩解了科技型小微企業貸款信息不對稱的問題，而且還為銀行機構批發式滿足小微企業的貸款需求提供了平臺。

（二）產學研結合模式。產學研合作是指企業、科研院所和高等學校之間的合作，通常指以企業為技術需求方，與以科研院所或高等學校為技術供給方之間的合作，其實質是促進技術創新所需各種生產要素的有效組合。在國際上，產學研合作模式極大地促進了西方發達國家如美國、德國的科技型小微企業的發展。通過與高校合作，校外企業獲得了人才、成果與技術的有力支撐，提高了企業開發新產品的能力，促進了企業的不斷發展與市場份額的拓寬。建立有效的產學研合作模式必須全面了解本區域企業技術需求或者說資源優勢，由政府牽頭，組織企業與相關高校對接，以項目或長期合作關系推動雙方合作。這其中，企業的積極性、政府的推動力、資金的投入、項目的創新點都至關重要。通過產學研結合模式，不僅產學研內部不同主體間的優勢可通過互補達到科技資源有效配置，而且高校間的信貸資金也能有效配置，一定程度上解決科技型小微企業融資難問題。

（三）龍頭企業帶動模式。只有打造鏈條完善、特色突出、競爭力強的科技產業體系，才能推動區域經濟走上了持續快速發展之路，科技型小微企業才能茁壯成長。對任何產業而言，龍頭企業的發展壯大，能夠產生巨大的經濟效益，為同行業的其他企業建立模范作用，并提供各種幫助，實現合作共贏，共同使整個產業更加強大。同時，龍頭企業的建立，有利于提高科技型小微企業的整體信用水平，促進貸款融資。

（四）建立多方合作體系。一是通過銀行和保險公司的合作，根據科技型小微企業自身特點為其量身定制適合其發展的保險產品，為信用風險提供保證；二是加強和政府以及擔保公司間的合作，通過政府給予擔保公司擔保補貼，提高融資可能；三是與風險投資，天使投資密切合作，爭取資金支持。

五、對我國科技型小微企業金融支持建議

（一）從企業角度優化。科技型小微企業融資難問題根源于企業規模小、資金需求量頻繁且多變、資產少及經營風險大的屬性，企業除了依靠外界條件的優化來解決問題，更需要提高企業自身素質來克服困難。一是加強內控，建立合理高效企業制度和治理結構；二是科技型小微企業要想從源頭根除融資難問題，必須樹立信用意識，堅守誠信精神，不斷強化企業信用制度建設；三是加強企業與企業間的合作，共創屬于自己的品牌，形成品牌效應和規模效應。

（二）從市場角度優化。借鑒國外的經驗，設立針對科技型小微企業的金融機構，為企業提供服務。科技型小微企業融資難問題重要原因是沒有合適的擔保，因而需通過完善擔保體系改善科技型小微企業融資環境。首先在現行的擔保評級體系中，對為科技型小微企業提供項目信用擔保的機構予以一定的傾斜；其次在原有的風險補償金的基礎上，由財政出資，對為科技型小微企業提供項目信用擔保的機構再提供一定數額的風險補償；最后，可以嘗試建立以政府為主導、社會資金為主體、按市場化運作的再擔保聯盟機構，為從事科技開發項目擔保的擔保機構緩解經營風險。除了完善擔保體系外，也可以通過“銀企”、“政企”等多方位的合作，完善整個融資環境，落實扶持政策。