網絡貸款發展分析

龍曉旋

一、背景

中小企業是國民經濟的重要組成，是振興經濟發展的重要力量。然而，當前中小企業融資愈發困難。中國缺少真正能夠為小企業、創業者提供批量化、規模化服務的微貸款金融機構，使得中小企業和創業者融資難困境依然嚴峻。為幫助中小企業走出融資難的困境，近年來，最早發源于歐美的網絡貸款開始傳入我國，阿里巴巴、敦煌網等電子商務企業龍頭開始與銀行合作，推出第三方網絡融資服務平臺，提供在線蓉子服務給國內中小企業，打開了一條新興融資渠道。

網絡貸款是一種新型貸款方式，貸款人在網上填寫貸款需求申請與企業信息等是第一步，接著，貸款申請通過第三方網絡平臺或直接向銀行提出，最終獲得貸款。本文將以“阿里小貸”為例，對近年來如火如荼的網絡貸款的發展做一個較為詳細的分析。

二、阿里小貸的發展歷程

中小企業、個體戶工商戶、個人創業者是阿里巴巴平臺上非常活躍的客戶，但由于無法提供有效的抵質押物等原因，他們面臨著共同的融資困難。在阿里巴巴開放的電子商務平臺和互聯網式數據化運營模式前提下，阿里小貸應運而生。2007年，阿里貸款誕生，阿里巴巴平臺上的商戶開始有了享受快速便捷的無抵押融資服務的權利。

2010年6月，阿里巴巴小額貸款公司正式成立，阿里小貸通過互聯網數據化運營模式，率先推出申請流程便捷、無抵押無擔保的小貸信用貸款業務，受到廣大創業者和小微企業的青睞，業務規模快速增長。

通過大范圍資料的查找，本文找了反映2012-2014年來“阿里小貸”的發展歷程的具體數據，包括發放貸款額、服務的小微企業數和不良貸款率等的變化情況。接下來，本文將著重分析這三年來數據的變化以及數據變化背后反映的問題和現實。

從2012年“阿里小貸”網絡貸款的發展情況來看，2012年6月，阿里小貸日均交易達1萬筆，單日利息收入100萬元，年利息所得3.6億元。至2012年底，電商客戶每年的訂單貸款達30次，76%客戶申請的貸款金額大多在50萬元以內；同時阿里小貸一天完成貸款近1萬筆，平均7000元/筆。而小微企業客戶全年平均占用資金時長123天，實際付出年化利率成本僅6.7%，與當時的央行一年期貸款基準利率6%非常接近。

根據2013年“阿里小貸”網絡貸款發展情況的具體數據，我們可以分析出，阿里小貸在2013年得到了迅猛的發展，發放貸款額從2012年6月的260億元迅速增長到2013年底的1500億元，增長速度高達400%。與此同時，阿里巴巴平臺淘寶賣家從2012年的600多萬家增加到2013年的900多萬家。可見，中小企業資金周轉的市場需求增加和電子商務技術條件的成熟，為網絡借貸平臺的發展奠定了基礎。

2013年4月30號前，阿里小貸累積發放貸款803.08萬筆，單季完成貸款筆數超過110萬筆，單筆貸款交易額平均11000元，同比去年69萬筆，環比增長51%。不良貸款率降低為0.87%，遠低于線下小微企業的不良貸款率，年利息收入達到了17.2億元，其客戶群體主要是淘寶店主、阿里巴巴平臺上的小微企業。10-12月兩個月內，發放貸款額快速增加了30億元，這可能是因為接近年末，網購交易額激增，加上雙11購物狂歡節的原因，淘寶、天貓賣家等小微企業為了擴大規模所需要的融資額也迅速增加。

三、阿里小貸的結構體系及其特點

以“阿里小貸”為例，本文總結了網絡貸款的三個優點。

第一，快速、高效。這一特性切合了中小微企業融資“短、頻、快”的實際需求。舉個例子，商戶在符合申請條件的情況下，當天申請，資金當天即到賬。

第二，靈活性。網絡貸款的計息方式非常靈活，借款人從第三方支付平臺賬戶取款開始，阿里小貸才開始計息。靈活的計息方式大大降低了貸款人資金使用成本。

第三，信息的無障礙傳播。網絡貸款信息傳播的通暢能有效提高貸前審查效率。還可以加強企業對信用的重視，減少不良信用記錄的現象，也為貸前審查掃請了障礙，降低了授信成本。

而從阿里小貸的發展歷程來看，本文總結了阿里金融小額貸款發放的三大特點。

第一，金額小。阿里小貸服務的小微企業對于訂單貸款的使用周期一般不會超過一周，單筆額度也多數在萬元以內。

第二，筆數多。但這些小微企業的貸款頻率會很高，部分客戶甚至天天操作訂單貸款。

第三，還款周期短。因為淘寶貸款的全部放貸過程都在互聯網上完成，阿里小貸可7*24小時隨借隨貸，最短可只借一天。

四、阿里小貸風險控制

金融必定伴隨風險，互聯網金融更是由于加入互聯網因素從而增加了風險，而作為網絡貸款的典型代表“阿里小貸”當然也不例外。阿里小貸運用網絡數據云計算，從以下幾方面防范風險問題，進而使風險得以控制。

第一，限定貸款范圍。大多阿里的中國供應商和誠信通會員、天貓個體商戶和企業符合阿里小貸申請人資格，鎖定貸款對象的范圍，并實時地對貸款進行監控。

第二，完善交易數據庫和信用評價體系。阿里小貸通過自主創建的適用于在線網商信用評估的風險數據模型，對在線交易用戶的交易量、交易額和交易頻率等數據跟蹤記錄，同時天貓、支付寶、阿里巴巴多方數據相互連通，增加了數據可信度，從而降低網絡信貸風險，使借方掌握了主動權。

第三，探索新型抵押物。與傳統小額貸款需要借款方以固定資產等作抵押不同，阿里小貸提出以網店的未來收益作為抵押替代品。

第四，對貸款流向進行監視。成功申請網上貸款后，阿里運用自身平臺，將貸款打入借款人支付寶賬戶中，從兩方面對這筆資金進行監控：一方面，在阿里小貸平臺連通的數據庫直接獲取貸款流向信息；另一方面，從銀行內部獲取貸款的流動信息。