論中小微企業的融資渠道擴展

王秀微　王淑芹

摘 要：本文以中小微企業的自身缺陷和外部環境因素為出發點，分析了中小微企業融資渠道的現狀，針對現有的融資渠道問題提出了政府扶持、一大幫小、民間借貸等擴展中小微企業融資渠道的建議，以促進中小微企業健康持續發展。

關鍵詞：中小微企業；融資渠道；渠道擴展

一、中小微企業融資渠道的現狀分析

中小微企業作為我國改革開放以來的新型產業，近年來發展勢頭良好。根據相關數據的統計，我國90%以上的企業是中小微企業，中小微企業創造和繳納的稅收占全國稅收總收入的50%，85%的新型產品開發來自于中小微企業，中小微企業為無業、失業人員提供了大量的就業崗位，由中小微企業的分布可以看出，他們多數在鄉鎮周邊，帶動了城鄉經濟的發展。由此可以看出，中小微企業為我國經濟發展所做出的貢獻是無可比擬的。中小微企業雖為經濟的發展做出了卓越的貢獻，但它在金融市場中所占的份額卻遠遠不及它應有的地位，我國中小微企業在商業銀行的貸款不足40%，資金的不足嚴重影響了企業的發展。形成這種現狀大致可以歸結為以下幾點。

1.中小微企業自身缺陷

中小微企業的內部結構不健全、權利過于集中、一人獨斷式經營，管理者看中自身利益而罔顧大局，大多是家族式管理，而不是任用有管理和領導能力的人，規章制度的執行力度也遠遠不夠，導致企業不能跟上時代的步伐，不符合市場經濟發展的要求。小微企業普遍存在的信譽度也是其融資受阻的根本原因，小微企業成立的條件少、需要的注冊資本少，缺乏對小微企業成立與注銷的監管政策。部分小微企業成為不法分子套取銀行資金的工具，惡意逃避債務，導致企業的信用度降低，銀行要承擔借款無法收回的高風險。大量無法收回的不良借款使銀行對中小微企業的信譽產生了戒備，不愿為其提供貸款。

相對于大型企業經過時間的沉淀，中小微企業的融資經驗是青澀的。如果說大企業是成熟穩重、富有智慧的成功人士，那么中小微企業便是剛剛走出校門富有朝氣、擁有才華卻缺少實踐經驗的大學生。使其發揚長處規避短處并在實踐中快速的積攢經驗是中小微企業成長中不可或缺的。

資產數額小，可用流動資金量少是中小微企業的弊端，在資金匱乏的經營狀態下，當有大的項目時，企業沒有能力完成只能將之拱手相讓。企業的生產經營設備、廠房、可供抵押的資產等就無力更換，沒有足夠的抵押品，就無法從銀行獲取所需要的生產資金，所獲得的利益減少，企業的償債能力降低。。生產設備落后、科研人員沒有足夠的經費，開發新產品的周期長，企業的生命力減弱。

雖然中小微企業在市場上所占的份額很大，但它因自身的經營規模小、生產能力有限，企業的產品競爭力便弱。企業看中的好的生產項目也會因為資金問題而被擱置，增大了經營風險，經營風險在一定條件下也會轉化為財務風險。在企業向銀行申請貨款時，銀行很看重企業的財務風險的大小，由企業風險的大小決定是否同意向企業發放貸款。

2.外部環境的影響

改革開放以來，我國對企業的發展實行的是抓大放小的政策，政府對中小微企業的扶持力度不足，我國政府對中小微企業的相對應的融資政策少，中小微企業在這樣的市場環境下舉步維艱。雖然政府為促進經濟的健康持續發展而制定了出臺了一系列積極扶持中小微企業發展的政策措施，但由于政策出臺的時間短、不夠健全、沒有相應的配套措施、有些政策措施不夠具體、針對性不強，在實施時達不到政府制定時的預期效果，中小微企業在其中受惠面有限。

金融資源65%以上是掌握在工、農、中、建、交及一些大的商業銀行手中，受到宏觀經濟運行調整的影響，政府為減弱過熱的流動性，自2010年起連續多次上調存款準備金率，以平抑通貨膨脹所帶來的壓力，使的作為金融中介的銀行處于惜貸狀態。而這些大的商業銀行的目光長期著重放在了大型企業的身上，對中小微企業因貸款制度的限制普遍關注不多，中小微企業在商業銀行的貸款門檻高，貸款額度小、銀行獲利低。小型金融機構所掌握的資金源少、可放貸數額有限，與中小微企業對資金的需求量相去甚遠。銀行為能收回放貸資金擁有完善的放貸政策和健全的流程以及嚴格的放貸要求，只有符合銀行的各項要求才有獲取融資的機會。銀行的嚴格要求是許多中小微企業所達不到的，只有大型企業才能符合他們的要求。

在企業發展中不能從銀行處或其他的一些金融機構得到所需要的資金，企業不得不向民間金融機構借款，這些借款雖然可以解決企業生產的燃眉之急。但民間借款的利率要比銀行的利率高很多，企業的生產成本隨之增大，獲利減少。

在資金不足的情況下一些擁有好的項目和知識產權的中小微企業發展受限，甚至是倒閉。中小微企業的生命周期短、可抵押資產少、資金收回率低，商業銀行或一些其他的金融機構不愿持續地為中小微企業提供貸款。如此形成不良循環，中小微企業的發展岌岌可危。

二、擴展中小微企業融資渠道的建議

要想解決中小微企業融資的難題，不能單單的只看融資難題的表面（企業在金融機構不能得到需要的資金量），還應看到融資難題的實質。從不同的問題著手、統籌兼顧、深化改革，從根本上解決企業的融資難題。

1.政府制定扶持政策

為了經濟健康地發展，我國經濟是受政府調控的，所以政府在中小微企業解決融資難的問題上的作用是至關重要的。政府要充分發揮它的職能，為中小微企業的發展大開方便之門。

在中小微企業的成立初期，政府應根據不同的小微企業提供不同的發展環境、因地制宜、據企制策，簡化對企業的審批流程，審批手續明了化、直接化，使企業在辦理的過程中少走彎路。在征稅方面要減輕中小微企業的稅負負擔，成立初期免征、企業發展進入軌道后減征，扶持中小微企業長期健康發展。政府在財政資金投入時設立專用資金，對發展前景好的項目無條件支持，著重扶持可持續發展、綠色環保的項目，加大資金的投入量，使更多的中小微企業得到財政資金的扶持。在中小微企業發展到一定時期、一定規模的時候，政府應積極扶持中小微企業上市或發行企業債券。證券市場可以說是最大的融資平臺，它融合了大量零散的資金，聚少成多。在企業上市后便可以在這個巨大的聚寶盆中分得一杯羹，即使是很小的一杯也可以為企業解決很大的困難。

有關單位和部門制定一套為中小微企業信用評級制度并形成法律法規，以此來監督中小微企業在銀行等金融機構中的信用度，對惡意欠款的人實施法律的制裁。以切實可行的制度來規范中小微企業，以此提高企業的信用和整體的信譽。

2.大手拉小手政策（大公司拉動小企業發展）

大型企業擁有完善的管理制度、頂尖的管理人才和優秀的創新人才、良好的信譽、雄厚的資產、長期往來的合作伙伴等這些都是中小微企業所需要的，而小企業所擁有的靈活性是大企業缺少的。

大企業可以與小企業相互合作，向中小微企業提供相應的資金和技術，把前期的制造工作轉讓給中小微企業來完成。相互合作之后，大企業可以在研發和創新上投入更多的精力，加快產品的更新換代、增大企業的競爭力。而小企業在完成這些合作時，一是提高了企業的活力、加強了企業的能力，加速小微企業的發展。二是合作的過程也是中小微企業向大企業學習的過程，學習大企業的企業文化、成功的發展經驗與管理方法、由大的方向看到小的細節，彌補中小微企業在管理和經驗上的不足。大公司拉動小企業就像大手拉著小手一樣，在如今經濟不穩定的情況下大公司可以保護小企業的發展，為之保駕護航。

3.新型融資政策與民間借貸

互聯網融資是互聯時代新興的產物，它將互聯與金融相結合，企業可以更方便的、快捷的得到融資。在P2P類的互聯網金融平臺上，借款人可以直接與出借人簽署借貸合同獲取企業發展現階段所需款項。與銀行等融資機構相比，互聯網融資省去了多次在銀行、企業、政府等相關機構之間來回跑，為企業節省了時間、人力、物力，減小企業的生產成本。民間借貸在我國有著悠久的歷史，其擁有著大量的資金，放款快、門檻低而深受小微企業的歡迎。但互聯網融資與民間借貸的利率過高，增加企業的生產成本、利潤減少，缺少正規部門的監管、沒有相應的管理制度來制約。這些機構的資金大多來自與社會資金，政府應建立健全相應的法律法規來監控這些機構，將利率控制在合理的范圍內、資金有借有還，為企業和出借人爭取合理的利益，將社會上的資金引向中小微企業，為其提供融資服務。中小微企業得到融資的同時，廣大的民群眾也從中獲得了利潤。鼓勵民間借貸機構成立小筆借貸金融機構，將民間的資金統籌管理、統一發放貸款，減少壞賬、不良貸款的數量，為企業和百姓謀利。

三、結論

中小微企業在我國的經濟中所占的比重越來越大，所起到的促進經濟的作用也越來越重。中小微企業的融資問題得不到解決，勢必會影響企業自身的發展，同時也會影響到市場經濟的平衡發展。完善經濟體制、建立建全法律法規、優化外部經濟環境、拓展融資渠道，使制度與法律法規與外部經濟環境相輔相成，共同為中小微企業的發展鋪路，使之走上全速前進的發展之路。

參考文獻：

[1]谷華.破解小微企業融資難題[J].財會月刊，2013（6）.

[2]廖承紅.拓寬小微企業融資渠道對策初探[J].商業財經，2014（35）.

作者簡介：王秀微（1992- ），女，佳木斯大學經濟管理學院會計學專業；王淑芹（1963- ），女，佳木斯大學經濟管理學院副教授，主要從事市場營銷方向研究