銀行外幣理財產品“芳華”再現

由于預期收益率整體偏低，外幣理財產品的市場一段時間以來相對低迷。但是從去年下半年開始，銀行外幣理財產品收益率逐漸上漲，部分銀行發行的美元產品預期收益率甚至達到3%以上，銀行外幣理財產品“芳華”再現。

收益率穩步上漲

據《理財》雜志記者了解，銀行發行的外幣理財產品主要以保本和非保本兩種類型為主，從去年下半年開始，外幣理財產品不僅發行數量增加，收益率也在逐漸上漲，最近不乏有美元產品表現搶眼，部分銀行發行的美元產品預期收益率甚至達到3%以上。

以某股份制銀行為例，2018年元旦剛過，該行發行了兩款保本保證收益型的美元產品，起購金額均為8000美元，投資期限分別為半年和1年，預期年化收益率分別為2.5%和2.6%。而去年上半年，此類型的產品預期收益率僅為1.8%。在收益率上，非保本浮動收益型始終保持領先，該行發行的另外三款非保本浮動收益型的美元產品，投資期限分別為198天、3年和5年，預期年化收益率分別為2.8%、3.2%和3.4%。

1月10日，《理財》雜志記者在鄭州走訪一些股份制銀行，部分銀行已經恢復發行外幣理財產品，雖然種類單一，只發行美元類產品，但是預期收益率都在2%以上，而且屬于保本保證收益型產品。

通過選取美元、英鎊、港幣、歐元和澳元五類銀行封閉式外幣理財產品分析。據普益標準統計，2016年12月至2017年11月各商業銀行共發行封閉式外幣理財產品1724款，較2016年增長近6%。其中預期收益型理財產品1722款，占比99.9%；凈值型2款，占比0.01%。

從收益率上看，去年外幣理財市場的收益具有平緩上漲趨勢，統計期內12個月平均收益率為1.76%。2017年3月平均收益率最低，僅為1.59%；經過連續上漲后，2017年9月平均收益率達到最高，為1.96%，上漲超過37BP。

從幣種類型上看，美元理財產品共發行1329款，發行數量占比高達77.18%；其次是澳元理財產品和英鎊理財產品，占比分別為10.74%和6.85%；發行量最少的為歐元理財產品。收益率上，美元和澳元理財產品平均收益率最高，分別為1.88%和2.02%。

國有銀行發行量大

對于不同銀行類型的封閉式外幣理財產品，根據普益金融數據平臺的數據匯總，發行數量上，國有大型銀行的發行能力最為突出，幾乎每月的發行量占比均在50%左右，其次為股份制銀行，發行量最少的是外資銀行，12個月內僅發行91款封閉式外幣理財產品。

收益率上，股份行和城商行在12個月內始終處于領先狀態，平均收益率分別為2.09%和2.08%；國有行始終墊底，平均收益率為1.47%。

比如中信銀行外幣“薪金煲”前期推出的美元產品年化收益率為0.88%，約是活期存款收益的18倍。而近期，該行又再次提高收益水平，喚醒客戶手中沉睡的美元，讓閑置美元“活”起來。

中信銀行的工作人員向《理財》雜志記者介紹，該外幣“薪金煲”主要可以滿足外匯投資客戶（尤其是保證金投資客戶）、境外經商客戶、海外工作客戶、子女留學客戶的外幣靈活增值需求，能有效解決資金閑置和分散的問題，給客戶賬戶上的活期外幣資金帶來更高的收益，且對客戶資金流動性無影響。

普益標準統計顯示，在發行數量上，非保本浮動收益型外幣理財產品發行量最大，其次是保證收益型，保本浮動收益型發行量最小。在收益率上，保證收益型始終保持領先，平均收益率達1.98%，且有持續上漲趨勢；其次是非保本浮動收益型，平均收益率為1.71%；最低的為保本浮動收益型，平均收益率為1.41%。

利好來自美聯儲加息

2017年經歷的人民幣升值過程，讓各類外幣理財產品的實際收益繼續下滑，然而，自美聯儲2016年12月開啟聯邦基金利率加息進程后，美元逐漸進入加息通道；2017年12月2日，美國國會參議院通過大規模減稅法案，美國企業市場競爭力很可能進一步提升。普益標準研究員預計，按照長期市場預期來看，美元走強可能性較大，后期穩健型美元理財產品發行量有望進一步提升。

2017年12月14日，美聯儲宣布加息25個基點，將聯邦基金利率目標區間上調至1.25%～1.5%。香港金管局上調基準利率25個基點至1.75%，此次為香港金管局年內第三次跟隨美聯儲加息，港幣貶值壓力有所緩解，預計長期以來港元理財產品發行數量較少的局面有望得以改變。

把控風險切忌跟風

不過銀行外幣理財也存在一定的風險，例如重要經濟指標的變動、爆發政變、政府政策的改變等等。

那么對于銀行外幣理財投資中的風險究竟怎樣避免呢？中國銀行河南省分行王笑顏表示，對于未來有明確的外幣需求的穩健型投資者，持有外匯，并擇機購買外幣穩健型理財產品，可以獲得更多收益。但是，投資者也一定要理性投資，不要盲目配置外幣理財產品。首先，投資者需擺正心態，外幣投資有得有失，在投資中切不可出現僥幸心理，認為自己可以再等等，也許收益會更多或者損失會變小，市場隨時在變，隨著市場走勢改變自己的投資策略也是必要的。

其次，投資者需提高自己的投資技巧，不可單純靠“我感覺”“我覺得”去下單投資，外幣行情雖然走向不定，但均有理可循，若掌握了其因果線索，當會大大提高的收益概率。

最后，投資者需時刻關注市場動向，關注市場暗藏的風險，及時做出反應，不談收益，至少可以減少自己的損失。