江蘇省保險發展對經濟增長影響的分析

摘 要：金融作為經濟發展的重要推動力，在現代經濟中處于核心地位。近年來，我國金融發展水平不斷提高，金融發展對經濟增長的促進作用日益顯現。保險是金融體系的一個重要組成部分，有著金融的特點，也有自身的獨特作用。近年來，隨著江蘇省保險業的不斷發展保險，保險資產在金融業資產中所占的比重不斷上升，江蘇省保險業在促進經濟增長方面的作用越來越明顯。文章總結了保險發展與經濟理論，基于此，根據江蘇省保險發展與經濟增長的實際情況，對江蘇省保險發展與經濟增長的相關性進行分析，并對江蘇省保險發展影響經濟增長的路徑進行分析，認為江蘇省保險發展可以通過風險轉移與補償、投資、技術進步、消費與出口路徑影響經濟增長。在此基礎上對江蘇省保險發展促進經濟增長的路徑進行實證分析，最后根據實證結果并結合江蘇省保險發展與經濟增長的實際，提出了有針對性的政策建議。

關鍵詞：江蘇省 經濟增長 保險發展 影響路徑

中圖分類號：F127 ?文章標識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）11-181-03

江蘇省經濟的發展在我國各省份中處于領先水平，近年來省內經濟迅速發展，GDP和人均GDP都居全國領先水平。2011江蘇省國內生產總值為49110.27億元，僅次于廣東省。2011年人均GDP為62290元，在全國各省中居首位。作為市場經濟的重要“參與者”江蘇金融業在經濟大發展的廣闊空間里得到了穩步的提升，為江蘇經濟的快速、高效發展做出了重要的貢獻。江蘇省十分重視保險業的發展，近年來，保險發展水平不斷提升。2011年11月，江蘇監管局頒布了《江蘇保險業發展“十二五”規劃綱要》，指明了“十二五”期間江蘇保險業發展的重心、方向和措施，引導江蘇保險業科學發展。

一、江蘇省保險業發展對經濟增長影響的路徑分析

（一）風險轉移與補償路徑

保險是風險分散的中介，個人或者企業通過向保險機構交納保險費，將未來發生的損失的風險轉嫁給保險公司，從而減少其對未來不確定因素的憂慮。近年來，江蘇省保險業對各類保險的賠付支出逐年增加，充分發揮了分散風險和經濟補償的功能。表1為1998—2011年江蘇省的財產險賠付支出、人身險賠付支出及總賠付支出。可以看出，江蘇省財產險的賠付支出從1998年的16.25億元增長到2011年的178.49億元，人身險的賠付支出從1998年的2.36億元增長到2011年的145.91億元。近年來江蘇省財產保險、失業保險、養老保險等保險條例不斷完善，保險機構充分發揮自身專業優勢，積極參與新型農村合作醫療、城鎮職工醫療等保險項目。在危險發生時，及時給受損失的企業或者個人予以經濟補償，有效地幫助企業和個人恢復了生產或者正常生活，為江蘇省經濟穩定發展做出了很大貢獻。

（二）投資路徑

投資是拉動經濟增長的重要動力。一方面，保險發展提高了儲蓄向投資轉化的規模。保險公司從客戶那里收取保費，然后提供保險服務，實現了資金和風險再分配，保險公司將保險資金投入資本市場和貨幣市場，為社會提供了長期、大量的資金，有效提高生產率和儲蓄率。同時，保險機構功能的完善將有利于投資者投資組合的多樣化，保險發展提高了金融市場的投資渠道和資金的流動性，有利于金融市場的穩定和經濟的健康發展。另一方面，保險業發展可以有效提高儲蓄向投資轉化的效率。作為投資者，保險機構是金融市場的重要參與者。保險資金規模大、期限長，能夠為資本市場提供長期、穩定的資金支持，不僅有利于改善資本市場結構，還提高了資本市場得效率;此外，保險公司有專業的投資人才和信息優勢，能辨別出最佳的投資機會，將資金注入最有發展前景的企業，實現資本有效積累，提高儲蓄向投資轉化的效率。

（三）技術進步路徑

科學技術是第一生產力。江蘇省科學技術的進步能極大地推動生產力發展，促進江蘇省經濟快速、全面、可持續增長。

1.江蘇省保險發展為企業的技術研發提供咨詢服務。江蘇省大部分企業都是中小企業，在進行技術研發時需要對技術研發的成本與收益、風險大小進行測評，需要花費大量的時間和費用。保險公司由于自身優勢，能夠集合各種市場信息。因此，保險公司可以為企業提供關于技術研發的咨詢服務，利用自身優勢將技術市場供求、技術研發風險與收益等相關信息提供給有意向進行某種技術研發的企業，可以為企業的決策提供有效的建議，減少企業進行技術研發的風險評估成本和研發失敗的可能性。

2.江蘇省保險發展為企業技術研發提供資金支持。保險資金不僅數額較大、且使用周期較長，保險公司充分利用保險資金這些特點，對企業的技術研發進行直接投資，或者通過參股合作的方式來支持其高新技術的發展，使得企業有足夠的資本來進行相關的技術研發。

3.江蘇省保險發展通過科技開發保險為中小企業提供風險補償。2006年12月保監會和科技部聯合下發《關于加強和改善對高新技術企業保險服務有關問題的通知》。自2007年7月保監會和科技部聯合推動科技保險產品試點工作之后，我國科技保險的險種不斷豐富。企業在技術研發過程中可能由于許多不確定的因素導致研發項目的中止、失敗，從而遭受很大的損失，科技開發保險減少了企業進行技術研發的后顧之憂。

（四）消費路徑

一方面，保險可以改變消費者的心理預期。心理預期是影響消費者儲蓄、消費行為的一個重要因素。消費者在進行消費時，會考慮到當期消費給自己帶來的效用及對未來生活的影響，當未來不確定因素較多時，消費者會減少消費，增加儲蓄，為未來生活提供保障。保險的風險補償功能，消除了人們對于未來風險的擔憂，消費者只需要支付少部分保費就能抵御未來的風險，減少風險可能產生的損失，因此會增加當期消費支出;此外，保險的分擔風險和補償損失功能有利于經濟的穩定健康發展，這使得人們對未來的預期比較樂觀，刺激了當前消費。另一方面，保險參與銀行貸款，鼓勵消費者提前消費。在一些耐用消費品，如住房按揭貸款中，保險的參與減少了客戶違約時給銀行帶來的財產損失，給欲借款的居民帶來極大的方便，鼓勵其進行提前消費。

2003年至2011年江蘇省財產險保費收入61.68億元增長到379.92億元，人身險保費收入從321.56 億元增長到820.10 億元，在保險的保障和刺激作用下，江蘇省人均消費支出由6708.58元增長到16781.74元，增長了約150.1%。

二、江蘇省保險發展對經濟增長影響路徑的實證分析

根據江蘇省保險發展對經濟增長的影響路徑分析，得出江蘇省保險發展可以通過提高儲蓄向投資轉化率、促進技術進步、增加消費來促進經濟增長。因此本章通過研究江蘇省保費發展對投資、技術進步、消費的影響及投資、技術進步、消費對經濟增長的影響，對江蘇省保險業發展對省內經濟增長的影響路徑進行研究。

（一）模型選取

本章選取面板數據分析法來研究江蘇省保費發展對投資、技術進步、消費及出口的影響。面板數據也稱時間序列截面數據。它既能反映某時間段內個體數據的規律，也能描述具體的個體隨時間變化的規律，集合了時間序列數據和截面數據的共同優點。

（二）指標選取和數據來源

1.指標選取。分別選取保費收入、固定資產投資額、專利申請授權數量、社會消費品總額和海關出口總額來表示江蘇省保險發展水平（INS）、投資水平（INV）、技術進步（TEC）、消費總量（CON）。

2.數據來源。在選取數據時，考慮到江蘇省經濟和保險發展情況以及數據的可得性，選取了1996到2011年的數據。本章所使用的原始數據主要來源于江蘇省統計局網站和各年的江蘇省統計年鑒。為了消除異方差的影響，進行計量分析時采用各個變量的自然對數形式。

（三）檢驗結果

1.面板數據模型估計結果如表2。

從表2中可以看出，所有系數的T檢驗統計量都在1%的顯著性水平下通過檢驗;R2和調整的R2都在0.98以上，說明模型的擬合優度較高;F統計量較高，在1%的顯著性水平下通過檢驗。說明模型整體的顯著性很高。

江蘇省保險發展促進了投資增長，保險收入增長一個百分點，投資總量增長0.6480個百分點。這與格蘭杰因果檢驗的結果是一致的。兩種檢驗結果都說明江蘇省保險發展提高了固定資產投資的規模。

保險發展促進了技術進步，保險收入增長一個百分點，技術水平提高0.8673個百分點;但是格蘭杰因果檢驗結果得出，江蘇省保險發展并不是技術進步的格蘭杰原因。這說明江蘇省保險發展與技術進步存在長期均衡關系，但保險費發展并未有效促進技術進步，然而，保險發展在促進技術進步的方面存在很大的潛力。

江蘇省保險發展促進了消費增長，保險收入增長一個百分點，消費總量增長1.2728個百分點。這與面板數據格蘭杰因果檢驗的結果是一致的，說明江蘇省保險發展拉動了消費的增長，且保險發展對消費的拉動作用在四種路徑中最高。

三、江蘇省保險發展對經濟增長影響路徑的實證分析結論

結合江蘇省保費發展對投資、技術進步、消費及出口的影響實證分析和江蘇省投資、技術進步、消費及出口對經濟增長影響的實證分析，我們可以得出：

1.江蘇省保險發展通過投資路徑促進了經濟增長。江蘇省保險發展與投資量之間存在長期均衡關系;江蘇省保險發展是投資的格蘭杰原因;保險發展對投資的影響在1%的顯著性水平下通過檢驗，保險收入增長一個百分點，投資總量增長0.6480個百分點。江蘇省投資是經濟增長的格蘭杰原因，投資量增長一個百分點，經濟增長0.279138個百分點。說明因此江蘇省保險發展通過促進投資量增長促進了經濟的增長。

2.江蘇省保險發展通過技術進步路徑對經濟增長影響較小。江蘇省保險發展與技術進步之間存在長期均衡關系;江蘇省保險發展不是技術進步的格蘭杰原因;但保險發展對技術進步的有正向作用，且在1%的顯著性水平下通過檢驗。江蘇省技術進步是經濟增長的格蘭杰原因，專利申請授權數增長一個百分點，經濟增長0.004747個百分點。可見江蘇省保險發展通過促進技術進步對經濟增長的影響較小。

3.江蘇省保險發展通過消費路徑對經濟增長的拉動作用最高。江蘇省保險發展與消費之間存在長期均衡關系;江蘇省保險發展是消費的格蘭杰原因;保險發展對消費的影響在1%的顯著性水平下通過檢驗，保險收入增長一個百分點，消費總量增長1.2728個百分點。江蘇省社會消費品總額是經濟增長的格蘭杰原因，社會消費品總額增長1個百分點，能拉動經濟增長0.638781個百分點。可見江蘇省保險發展通過推動消費增長對經濟增長的促進作用最高。

四、政策建議

1.提高儲蓄向投資轉化的規模和效率。近年來，江蘇省保險產業規模迅速擴張，發展水平逐步提升，但保險資金的投資渠道狹窄，運用方式單一，投資結構不合理，保險公司中大部分資金沒有合理利用，資金的盈利能力受到很大影響。因此，要推進保險資金運用的專業化，規范市場運作，拓寬資金運用渠道和范圍;增加投資工具，通過資本市場實現保險市場資金的增值，提高保險資金利用效率、償付能力和盈利能力。

此外，保險公司要提高資本運作水平和風險管理能力。探索新的風險投資方式、調整業務結構，降低風險，壯大自身實力。逐步擴大保險資金投資證券化產品的規模和范圍。改善資金運用風險控制機制，建立有效的風險預警機制和控制機制。在保險資金的運用上按照資產投資風險分散的原理，采取專業化管理，減少和控制風險。? ? ? ? ? （下轉第184頁）（上接第182頁）

2.推廣科技保險。首先，保險公司要進行保險產品創新，開發科技保險新品種。江蘇省大多數企業都為中小民營企業，自身沒有足夠的資金進行長期的技術開發，且銀行為了規避風險，對風險大的技術創新項目一般不愿意提供科技信貸。保險公司可以開發各種新的科技保險險種，給發展前景好、但缺少研發資金的科技項目企業提供科技信貸保險，幫助其獲得銀行貸款，促進江蘇省技術進步。其次，保險公司可以通過直接或間接投資方式對技術研發企業進行資金支持。保險資金使用周期較長、數額較大，保險公司可通過直接投資企業科技開發來鼓勵企業技術研發與創新。

3.充分發揮保險對消費的促進作用。首先，要大力引導保險消費。首先應該開展保險知識宣傳。充分利用行業資源，統籌保險知識宣傳工作，以擴大保險業的社會影響。加強與各媒體之間的合作，發揮傳統媒體和新興網絡媒體的宣傳和引導等作用，對全社會開展保險知識宣傳和教育，強化其保險意識。加強對員工的經營理念教育和專業素質的培訓，培養其樹立以客戶為中心的經營理念，提高他們的專業技能和綜合素質，注重對員工進行法制教育和職業道德教育，培養員工維護保險行業的形象的意識。

此外，服務者向顧客提供專業化、系統化保險服務，充分發揮保險的風險補償功能，改善人們的心理預期，從而使其有效地減少儲蓄，促進居民消費;積極參與到一些耐用消費品，如房地產開發商提供分期付款或住房按揭貸款中，給欲借款的居民帶來方便，鼓勵其進行提前消費。這不僅有利于房地產發展，同時降低了銀行風險，還便利了消費者，減少了人們對于未來風險的擔憂，從而增加當期消費支出，拉動經濟增長。

參考文獻：

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[2] 韓景倜，羅春香.國防開支與經濟增長關系分析——基于面板數據的費德爾—拉姆模型.經濟管理，2010（3）

（作者單位：江蘇省徐州財經高等職業技術學校 江蘇徐州 221000）

[作者簡介：蔡曉方（1984—），女，山東大學經濟學院碩士研究生，現任職于江蘇省徐州財經高等職業技術學校會計系]

（責編：若佳）