論金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)性及其規(guī)避策略

蓋雪

[摘要]我國加入世貿(mào)組織后，國際貿(mào)易越來越頻繁，經(jīng)濟(jì)全球化的加劇為我國金融企業(yè)帶來了很多機(jī)遇，同時(shí)也帶來了巨大的挑戰(zhàn)。金融企業(yè)中暗藏的金融風(fēng)險(xiǎn)，如果不能妥善處理，就會(huì)轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)，將給企業(yè)帶來嚴(yán)重的后果。在這種形勢(shì)下，企業(yè)如何有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)管理人員重點(diǎn)探討和研究的問題。通過對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析，采取有效的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將為企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。

[關(guān)鍵詞]金融風(fēng)險(xiǎn);持續(xù)性;規(guī)避策略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.12.037

金融風(fēng)險(xiǎn)是指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)，如果一家企業(yè)在具體的金融交易活動(dòng)中存在風(fēng)險(xiǎn)，則有可能對(duì)該企業(yè)的生存造成嚴(yán)重的威脅，嚴(yán)重時(shí)不僅會(huì)導(dǎo)致企業(yè)倒閉，還可能對(duì)該企業(yè)所在的金融體系的整體運(yùn)行造成威脅，引起經(jīng)濟(jì)秩序的混亂。企業(yè)管理人員在經(jīng)營和管理企業(yè)的過程中一定要給予金融風(fēng)險(xiǎn)足夠的重視，通過對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析，找到有效的措施來規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)在高速的發(fā)展過程中受到金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅，為企業(yè)長(zhǎng)久、穩(wěn)定的發(fā)展提供保障。

1金融企業(yè)面臨的各類金融風(fēng)險(xiǎn)

1.1信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融企業(yè)在交易活動(dòng)中由于借款人、證券發(fā)行人或者交易雙方因種種原因而不能有效地履行合同條款，導(dǎo)致銀行、投資者或者交易雙方出現(xiàn)利益損失的情況。在當(dāng)今社會(huì)中，金融企業(yè)的生存及社會(huì)效益與企業(yè)的信用有著密不可分的聯(lián)系。金融企業(yè)如果不能有效履行交易雙方的合同條款，交易對(duì)方的利益必然受到損失，從而致使企業(yè)自身的信貸質(zhì)量降低，信用風(fēng)險(xiǎn)就主要表現(xiàn)為信貸質(zhì)量下降。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，必然要有一定的固定資金和流動(dòng)資金，來確保企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境中正常運(yùn)行。如果企業(yè)由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)?shù)仍蚨斶€債務(wù)的能力，就會(huì)導(dǎo)致投資者的預(yù)期收益下降，這就產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融企業(yè)由于資金比例太低，使得運(yùn)行管理活動(dòng)受到限制，在運(yùn)行過程中賬目記錄與實(shí)際盈虧不一致等情況，都是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，如果金融企業(yè)沒有保持良好的財(cái)務(wù)指標(biāo)，就會(huì)直接影響到其正常的經(jīng)營管理活動(dòng)，出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

1.3利率風(fēng)險(xiǎn)

激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化莫測(cè)，這就使得市場(chǎng)利率處于不確定的變動(dòng)中，從而導(dǎo)致企業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)的存在。一些國有企業(yè)為了吸引更多的客戶和資金，往往通過提高存款利率的方式來提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)久以往就會(huì)對(duì)企業(yè)的信貸質(zhì)量造成影響，從而增加利率風(fēng)險(xiǎn)。

1.4流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融企業(yè)由于資產(chǎn)流動(dòng)的不確定性變動(dòng)，使得經(jīng)濟(jì)主體受到經(jīng)濟(jì)損失的可能性。當(dāng)金融企業(yè)沒有充足的資金來償還債務(wù)時(shí)，就可能導(dǎo)致企業(yè)兼并、破產(chǎn)等，這就是金融風(fēng)險(xiǎn)中流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，如果企業(yè)中存在較大的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)在很大程度上影響到企業(yè)的正常運(yùn)行，從而導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)政策無法正常實(shí)施。

2金融風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)性及其規(guī)避策略

2.1金融風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)性

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加劇，金融企業(yè)與國際貿(mào)易的交流不斷增多，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的原因包括主觀因素和客觀因素兩種。主觀因素包括企業(yè)信用度下降、企業(yè)管理者對(duì)市場(chǎng)變化認(rèn)識(shí)不到位等，使得企業(yè)制定錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策，從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn);客觀因素則包括人民幣升值、國家政策變化以及金融企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)等。

金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)性的存在主要表現(xiàn)在時(shí)間的流逝中，金融風(fēng)險(xiǎn)處于時(shí)間序列方差上不穩(wěn)定波動(dòng)的狀態(tài)，并沒有因?yàn)闀r(shí)間的推移而消失。這種方差持續(xù)性金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)投資將產(chǎn)生連續(xù)的影響，企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)充分分析金融風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)性，為制定有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施奠定基礎(chǔ)。我國金融風(fēng)險(xiǎn)研究人員通常采用方差法和時(shí)變均值法來分析金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)利用和發(fā)展造成的影響，將金融定價(jià)過程與金融風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)性結(jié)合在一起，增大企業(yè)經(jīng)濟(jì)投資決策中獲得經(jīng)濟(jì)效益的風(fēng)險(xiǎn)，從而使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高受到影響。企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)充分研究和重視金融風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)性，為制定科學(xué)、合理的投資決策提供保障，最大限度的減小企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避策略

金融企業(yè)的管理人員要充分認(rèn)識(shí)到金融

風(fēng)險(xiǎn)的重要性，積極分析金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)以及引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素，不斷創(chuàng)新金融規(guī)避手段，制定有效的金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，促進(jìn)金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提高我國的國民經(jīng)濟(jì)水平。金融企業(yè)可以采取以下幾方面措施來規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，金融企業(yè)的各項(xiàng)金融活動(dòng)會(huì)在金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)管下來進(jìn)一步得到保障，金融企業(yè)在經(jīng)營管理過程中要根據(jù)自身的發(fā)展?fàn)顩r，積極研究金融市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，將實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)與理論知識(shí)結(jié)合在一起，建立完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，管理者能夠擁有充足的時(shí)間來研究金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，進(jìn)而更高效地降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)帶來的影響。其次，金融企業(yè)在發(fā)展過程中，要時(shí)刻關(guān)注時(shí)代的變化，調(diào)整企業(yè)的架構(gòu)，進(jìn)一步完善金融企業(yè)結(jié)構(gòu)。對(duì)金融企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，有利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由產(chǎn)業(yè)型向技術(shù)型方向的發(fā)展，完善的結(jié)構(gòu)能夠幫助企業(yè)更好地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化，從而設(shè)計(jì)出更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和更高質(zhì)量的金融產(chǎn)品，吸引更多的客戶和資金，推動(dòng)企業(yè)高效發(fā)展，通過金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的完善，實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)之間的定期溝通與資源共享，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)效益。最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)社會(huì)信用制度的建設(shè)，金融企業(yè)的社會(huì)形象與信用是提高社會(huì)效益、保證經(jīng)濟(jì)效益的重要影響因素，因此，企業(yè)在制定金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的過程中，要加強(qiáng)社會(huì)信用制度的建設(shè)，最大限度地提高企業(yè)信貸質(zhì)量和自身的信用度，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。企業(yè)運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)建立詳盡的客戶資料庫，詳細(xì)記錄不同客戶的情況，針對(duì)不同的客戶，提供不同的金融服務(wù)，通過企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理力度的加強(qiáng)，提高企業(yè)的信用度，有效掌控金融風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

除此之外，企業(yè)還要建立完善的法律法規(guī)，目前很多金融企業(yè)在運(yùn)行管理過程中存在著很多不規(guī)范行為，使得金融企業(yè)的固定資金和流動(dòng)資金比例失衡，金融風(fēng)險(xiǎn)增大。國家應(yīng)當(dāng)完善對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，相關(guān)部門要增強(qiáng)執(zhí)行力度，對(duì)于出現(xiàn)不規(guī)范或違法金融交易行為的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)給予嚴(yán)厲的打擊，最大限度地降低金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，為金融市場(chǎng)的健康運(yùn)行提供保障。金融企業(yè)也要加強(qiáng)金融的監(jiān)督和管理，加強(qiáng)各個(gè)監(jiān)管部門的交流與合作，嚴(yán)格遵循市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律，有效執(zhí)行金融監(jiān)管機(jī)制，提高金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管效率，達(dá)到規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3結(jié)論

總而言之，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，金融企業(yè)不斷增多，企業(yè)規(guī)模不斷增大，金融企業(yè)的管理人員要充分研究國家金融政策，充分重視企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注金融市場(chǎng)的變化，制定出有效、合理的發(fā)展規(guī)劃，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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