技術(shù)多元化與企業(yè)績效：基于知識吸收能力的中介效應(yīng)研究オ

張勁 張卓??

[摘要]技術(shù)多元化影響知識吸收能力與績效，但是對技術(shù)多元化影響企業(yè)績效的機制進行深入研究的文獻并不多見，也較缺乏基于中國高技術(shù)企業(yè)的實證分析。基于動態(tài)能力理論，從技術(shù)多元化的廣度與深度視角探討其對企業(yè)績效的中介效應(yīng)問題。研究結(jié)果表明，技術(shù)多元化對企業(yè)績效有正向影響作用，吸收能力在企業(yè)技術(shù)多元化影響企業(yè)績效的過程中存在部分中介效應(yīng)。

[關(guān)鍵詞]技術(shù)多元化；知識吸收能力；企業(yè)績效

[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.223

1引言

隨著科學技術(shù)知識的不斷更新以及產(chǎn)品復雜程度的不斷提升，越來越多的研究者發(fā)現(xiàn)，企業(yè)迫切需要在產(chǎn)品研發(fā)中集成多學科的知識與技術(shù)，而具有單一技術(shù)能力的企業(yè)往往難以適應(yīng)這一發(fā)展趨勢的需要，紛紛尋求技術(shù)多元化的解決方案。

本文以高技術(shù)企業(yè)為研究對象，以動態(tài)能力理論為基礎(chǔ)理論，將技術(shù)多元化、知識吸收能力和企業(yè)績效放在一個統(tǒng)一的框架中考慮，分析三者之間的作用關(guān)系，探究技術(shù)多元化影響企業(yè)績效的作用機制。

2理論回顧

2.1技術(shù)多元化的研究維度

企業(yè)技術(shù)多元化的概念最早出現(xiàn)于演化經(jīng)濟理論中，納爾遜（Nelson，1959）[1]在與多元化戰(zhàn)略相關(guān)的研究中曾提出技術(shù)多元化的思想。隨著產(chǎn)品的設(shè)計、開發(fā)和生產(chǎn)過程中包含了愈發(fā)復雜和多元的技術(shù)，人們逐漸意識到技術(shù)多元化給企業(yè)競爭優(yōu)勢所帶來的積極影響，技術(shù)多元化有望繼業(yè)務(wù)多元化和市場多元化之后，成為多元化戰(zhàn)略和技術(shù)創(chuàng)新研究的新熱點。

2.2吸收能力的相關(guān)研究

近十幾年來，學者們廣泛關(guān)注知識吸收能力的研究。莫維利（Mowery）和奧克斯利（Oxley，1995）[2]指出，知識吸收能力是企業(yè)對外部引進知識中隱性成分的處理，并將這些技術(shù)中的隱性知識加以調(diào)整所需要的技能。扎赫拉（Zahra）和喬治（George，2002）[3]在已有研究的基礎(chǔ)上，通過對莫維利（Mowery）、奧克斯利（Oxley）和金姆（Kim）等人研究成果的梳理與整合，提出知識吸收能力是指企業(yè)獲取外部知識并對獲取到的知識進行消化、轉(zhuǎn)換和應(yīng)用的能力。

2.3技術(shù)多元化對企業(yè)績效的影響研究

在已有關(guān)于技術(shù)多元化的研究中大多學者從財務(wù)績效表現(xiàn)或創(chuàng)新績效表現(xiàn)來評價企業(yè)績效，但目前仍未形成一致認可的企業(yè)財務(wù)績效和企業(yè)創(chuàng)新績效測量指標。賈軍和張卓（2012）[4]在研究技術(shù)多元化、互補資產(chǎn)與企業(yè)績效的關(guān)系時，用資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率兩個指標衡量企業(yè)財務(wù)績效。王宣人（2010）[5]在研究吸收能力對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響中，將創(chuàng)新績效劃分為研發(fā)投入、財務(wù)現(xiàn)狀、市場地位、與客戶關(guān)系等幾個維度。

本文借鑒前人研究結(jié)果，考慮到用經(jīng)濟收益作為單一衡量標準的獲利指標不能客觀體現(xiàn)某些企業(yè)的發(fā)展狀況，因此從獲利性和創(chuàng)新性兩個維度測量企業(yè)績效。

3研究假設(shè)

3.1技術(shù)多元化與企業(yè)績效的關(guān)系

由于技術(shù)多元化可以降低企業(yè)進入新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的技術(shù)風險，從而減緩投資回報的波動性，因此表現(xiàn)出提高財務(wù)績效的作用。賈軍、張卓（2012）[4]研究了107家中國高技術(shù)上市企業(yè)的面板數(shù)據(jù)。得出，技術(shù)多元化與企業(yè)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系的結(jié)論。

從創(chuàng)新活動來看，技術(shù)多元化既有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)新的技術(shù)機會，又有利于通過多元化的研發(fā)組合分攤研發(fā)項目的潛在風險，降低負面影響，提高企業(yè)創(chuàng)新成功的概率（Nelson，1959[1]）。

綜上所述，活躍在多個技術(shù)領(lǐng)域中的企業(yè)通過對多種多樣的技術(shù)知識進行組合往往會得到新穎且有價值的創(chuàng)意，進而獲取長期的競爭優(yōu)勢。由此，我們提出以下假設(shè)：3.2知識吸收能力與企業(yè)績效的關(guān)系

在有關(guān)知識吸收能力與企業(yè)績效之間的關(guān)系研究中，很多學者認為吸收能力屬于企業(yè)創(chuàng)新能力的一種，可以幫助企業(yè)獲得或保持競爭優(yōu)勢，對于企業(yè)財務(wù)績效與創(chuàng)新績效的提升有很好的幫助作用。在理論研究方面，喬治（George，2001）[6]等通過對生物科技企業(yè)的數(shù)據(jù)分析，證明了知識吸收能力對企業(yè)績效有重要影響，并在戰(zhàn)略組合特性上對企業(yè)績效起到中介變量作用。徐二明和張晗（2008）[7]用實證的方法證明出，我國企業(yè)的知識轉(zhuǎn)化能力對企業(yè)績效有積極的影響。因此，本研究主要根據(jù)現(xiàn)有學者的研究將知識吸收能力界定為企業(yè)獲取、消化、轉(zhuǎn)化和應(yīng)用知識去生產(chǎn)的一個動態(tài)組織能力，且這四個能力代表了吸收能力的四個維度。基于上述文獻研究，本研究提出以下假設(shè)：

假設(shè)H2：企業(yè)知識吸收能力對企業(yè)績效有正向影響作用；

假設(shè)H2a：企業(yè)知識吸收能力對其財務(wù)績效有正向影響作用；

假設(shè)H2b：企業(yè)知識吸收能力對其創(chuàng)新績效有正向影響作用。

3.3技術(shù)多元化與知識吸收能力的關(guān)系

已有研究表明，技術(shù)探索會使企業(yè)對自身非核心技術(shù)有較好的掌握，改變員工知識結(jié)構(gòu)與數(shù)量，促進企業(yè)將外部獲取的新知識進行分類與整理，從而增強企業(yè)員工的知識整合能力。而當企業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)范圍較為狹窄時，技術(shù)挖掘可以為企業(yè)帶來較高的學習效應(yīng)，使知識轉(zhuǎn)移的效果更好。技術(shù)探索與技術(shù)挖掘的共同作用增加了企業(yè)先驗知識的廣度與深度，進而幫助企業(yè)更好地辨別外部環(huán)境中是否有新的知識、技術(shù)和市場環(huán)境的變動，并能夠更好地識別其使用價值，增強了獲取外部知識的機會與能力。此外，當企業(yè)對同行企業(yè)的產(chǎn)品進行分析或?qū)π轮R進行研討時，較高的技術(shù)多元化程度也可以幫助企業(yè)更清晰地了解產(chǎn)品與外部新知識，即技術(shù)多元化影響了企業(yè)的知識分析能力和知識學習能力。

假設(shè)H3：企業(yè)技術(shù)多元化對知識吸收能力有正向影響作用；

假設(shè)H3a：企業(yè)技術(shù)探索對知識吸收能力有正向影響作用；

假設(shè)H3b：企業(yè)技術(shù)挖掘?qū)χR吸收能力有正向影響作用。

3.4知識吸收能力在技術(shù)多元化和企業(yè)績效中的關(guān)系

企業(yè)通過技術(shù)探索與技術(shù)挖掘的共同作用提升企業(yè)先驗知識的廣度與深度，幫助企業(yè)更好地辨別外部新知識或技術(shù)及其使用價值，更快地分析出技術(shù)環(huán)境變化的原因與趨勢，因此，企業(yè)技術(shù)多元化通過正向影響吸收能力，進而維持企業(yè)競爭優(yōu)勢，有助于縮短新產(chǎn)品開發(fā)所需的時間，為新產(chǎn)品的成功商業(yè)化奠定了基礎(chǔ)，提高了企業(yè)績效。

根據(jù)上述對吸收能力的討論，可以預期知識吸收能力在技術(shù)多元化和企業(yè)績效之間有一定程度地影響，且存在中介效應(yīng)。因此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)H4：知識吸收能力在技術(shù)多元化與企業(yè)績效的關(guān)系中具有中介效應(yīng)，

綜上所述，本研究的理論假設(shè)模型見下圖。

本研究所設(shè)定的理論假設(shè)模型圖

4實證分析變量及其指標的確定和測度

第一，本文通過調(diào)查問卷來測量企業(yè)技術(shù)多元化，從技術(shù)探索與技術(shù)挖掘兩個維度進行測量。知識吸收能力的變量測度結(jié)合吸收能力特性、知識吸收過程做進一步細分。關(guān)于企業(yè)績效的測量，本文借鑒國內(nèi)外學者的相關(guān)研究，財務(wù)績效的指標包括企業(yè)銷售收入增長率、企業(yè)凈資產(chǎn)收益率；創(chuàng)新績效的指標包括企業(yè)年均成功申請專利數(shù)量、企業(yè)年均成功開發(fā)新產(chǎn)品數(shù)量。在變量的具體測度中，本文運用里克特五級量表將各測量題項分為五個等級。

第二，樣本選擇與數(shù)據(jù)收集。本文選取高技術(shù)公司作為研究樣本，主要通過實地調(diào)研和E-mail調(diào)查兩種方式進行問卷調(diào)查工作。本次調(diào)查共發(fā)出300份問卷，問卷回收率4667%，有效回收率為3933%。

第三，信度與效度分析。本文采用Cronbachα值對信度進行檢驗，各變量的Cronbachα值均大于070，顯示出本研究的變量具有較好的信度。通過探索性因子分析發(fā)現(xiàn)，各題項相應(yīng)的因子負荷系數(shù)都大于05，共解釋了總變差的703%，因子分析效果較理想。驗證性因子分析與相應(yīng)的探索性因子分析結(jié)果一致。相關(guān)分析結(jié)果顯示，對角線左下角的相關(guān)系數(shù)都小于對角線上各潛變量的抽取均方差的平方根。

5統(tǒng)計分析與結(jié)果討論

51技術(shù)多元化、知識吸收能力對企業(yè)績效的影響

依次將模型的自變量定義為技術(shù)探索和技術(shù)挖掘、知識吸收能力，因變量均定義為財務(wù)績效，對這兩個模型進行回歸分析，結(jié)果顯示，企業(yè)技術(shù)多元化兩個維度對財務(wù)績效的正向影響作用顯著（β=0302，P<001；β=0533，P<001），假設(shè)H1a和H1c成立；知識吸收能力對財務(wù)績效的正向影響作用顯著（β=0893，P<001），假設(shè)H2a成立。

依次將模型的自變量定義為技術(shù)探索和技術(shù)挖掘、知識吸收能力，因變量均定義為創(chuàng)新績效，對此模型進行回歸分析，結(jié)果顯示，企業(yè)技術(shù)多元化兩個維度對創(chuàng)新績效的正向影響作用顯著（β=0194，P<001；β=0750，P<001），假設(shè)H1b和H1d成立；知識吸收能力對創(chuàng)新績效的正向影響作用顯著（β=0793，P<001），假設(shè)H2b成立。

52技術(shù)多元化對知識吸收能力的影響

以技術(shù)多元化的兩個維度為自變量，以吸收能力為因變量進行回歸分析。結(jié)果顯示，技術(shù)多元化能夠解釋吸收能力整體52.4%的變化，F(xiàn)值為77306（P<001），回歸方程顯著，H3a和H3b得到驗證。

53知識吸收能力的中介效應(yīng)

以上分析結(jié)果已經(jīng)證實技術(shù)多元化的變動能夠顯著解釋知識吸收能力以及企業(yè)績效的變動。將技術(shù)多元化與吸收能力同時納入回歸模型。結(jié)果顯示，知識吸收能力與企業(yè)績效之間的回歸系數(shù)為0793（000）**，關(guān)系仍然顯著，技術(shù)多元化與企業(yè)績效之間的回歸系數(shù)卻由原來的0593減小到0075，兩者關(guān)系顯著。至此，可以判定，高技術(shù)企業(yè)技術(shù)多元化對企業(yè)績效的影響有一部分是通過中介變量知識吸收能力實現(xiàn)的，假設(shè)H4成立。

6結(jié)論與啟示

本文研究結(jié)果表明，企業(yè)技術(shù)多元化、知識吸收能力與企業(yè)績效之間均呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，且知識吸收能力在技術(shù)多元化與企業(yè)績效的關(guān)系中存在部分中介效應(yīng)。主要的研究結(jié)論和管理啟示如下。

第一，企業(yè)在運營過程中，要想提高創(chuàng)新能力與盈利能力，不僅需要將自身技術(shù)范圍擴展到現(xiàn)有技術(shù)領(lǐng)域之外的更加廣闊的體系范圍，降低由于技術(shù)鎖定而帶來的利潤下降，也需要充分挖掘自身已有的技術(shù)能力，并對其進行改造和延伸，實現(xiàn)自身核心技術(shù)的可持續(xù)發(fā)展。

第二，技術(shù)多元化對企業(yè)績效的影響是一個系統(tǒng)、長期的過程，企業(yè)在不斷拓展技術(shù)領(lǐng)域廣度與深度的同時，還需要不斷提升自身對新知識和新技術(shù)的獲取能力、消化能力、轉(zhuǎn)化能力以及應(yīng)用能力，進而加速企業(yè)的創(chuàng)新行為。

第三，企業(yè)在改進產(chǎn)品工藝或開發(fā)新產(chǎn)品時需要確立明確的戰(zhàn)略目標，并對其進行科學、合理的規(guī)劃與管理。良好的戰(zhàn)略驅(qū)動能力是企業(yè)增強知識應(yīng)用能力，提高企業(yè)績效的保障。

本文還存在一些不足。首先，在采用問卷調(diào)查法對變量進行度量時，測量的外部效度亟待改進。其次，本文僅探討了知識吸收能力在技術(shù)多元化與企業(yè)績效關(guān)系中的中介效應(yīng)，限于變量的多維性和數(shù)據(jù)處理的復雜性，尚未深入探討其是否還存在調(diào)節(jié)效應(yīng)。這些都將是后續(xù)研究的重點工作。

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