企業現金流量預算管理探討

李維

[摘要]現金流量，是指企業在一定會計期間按照收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動）而產生的現金流入、現金流出及其差量情況的總稱。企業現金流量管理與其各項經營管理活動是交織在一起的，而企業經營管理活動是不穩定的，這就造成企業現金流入與流出也不平衡。為了追求最大限度的平衡，保持現金流的通暢，企業必須加強現金流的管理，對企業的現金資源進行合理配置，實現企業最佳現金持有的財務目標。

[關鍵詞]現金流量；預算管理；日資金計劃

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.127

1 開展現金流量預算管理的意義

1.1 現金流量的重要性決定了企業財務預算應當以現金流量為中心

企業現金流量貫穿于企業經營活動的全過程，能為企業財務管理提供更有價值的信息。首先，現金流量以現金為基礎反映企業可用資金的能力，和營運資金相比較，在提高財務管理信息的相關性、可比性和可解釋性等方面可以發揮更為重要的作用。其次，現金流量以收付實現制反映企業現金流轉情況，與利潤相比較，提供的現金流轉信息更加客觀、可靠。最后，現金流量作為企業經營過程中的最重要方面，也是企業財務狀況變動的最佳計量。

1.2 資金管理在企業財務管理中的中心地位決定了企業財務預算應當以現金流量為中心

資金作為企業的命脈與血液，對企業的生存與發展具有極其重要的意義。以資金管理為中心，實質上是以資金為紐帶或鏈條將企業內部各層次、各部門共同的管理對象和職能緊密地聯系在一起，并賦予財務部門以外的管理部門資金管理職能，從而非常有利于處理、協調財務與業務之間的關系，進而保證企業以系統科學的觀點實現資金管理整體效益的最優化。

1.3 實現企業最佳理財目標決定了企業財務預算應當以現金流量預算為中心

從財務管理的本質看，財務管理是綜合性極強的價值管理。“企業管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心”的理論，是對財務管理特點和獨特功能的深刻總結，已為越來越多的企業所接受。企業會計準則要求企業必須編制“現金流量表”，并以最佳現金流量作為企業理財目標。最佳現金流量本身就是一個可以量化的理財目標，同時它的可分解性也較強，比較容易分解為企業各部門和各單位的責任指標加以落實和考核，從而其可操作性也比較好。因為企業各單位、各部門都是現金收支的環節，所以，現金流量是它們共同的管理對象，如以形成現金流量的活動來劃分為經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量。這就使得按照部門、單位，或按照活動的類別分解現金流量成為可能，也就使得以現金流量為中心的財務預算管理模式的建立成為現實。

2 現金流量預算管理的目標

2.1 實現最佳現金水平

編制現金預算的主要目的在于加強對現金流量的預算控制，企業通過現金預算能夠實現并保持已確定的最佳現金水平。如果預測企業期末的現金流入小于現金流出，即現金流量為負值，就是企業需要籌集的資金數，企業應提前做好資金籌集計劃，從而降低企業的籌資成本和財務危機發生的概率。如果預測企業期末的現金流人大于現金流出，現金流量為正值，企業可為盈余現金做出最佳的投資決策計劃以及制定適當的利潤分配方式。

2.2 實現現金收支動態管理

現金預算是現金收支動態管理的一種有效方法。企業通過現金預算還可以對其他財務計劃提出改進建議，并可以作為評價企業內部各級管理者的管理績效。實施現金預算可以使企業的總體目標得以分解、落實使各級管理者可以按照各自承擔的預算任務、現金流量指標，安排部門的業務，各級管理者應該負責監控和調整本部門的現金流量，保證預期目標的順利實現。

2.3 加強融資管理，提高資金周轉使用效率

以月度現金流量預算管理為基礎，通過編制資金旬計劃、日計劃，合理安排各項資金收支的時間分布，為合理編制融資計劃提供依據。

2.4 有效控制資金支付

通過月度現金流量預算，將預算執行通過現金流量管理落實到具體的項目和科目，增強預算的調控力和執行力，實現預算的資金支付與業務的信息聯動。

3 建立符合公司戰略的現金流量預算管理體系

現金流量預算的編制應以企業所有的經濟業務為依據，全面反映公司系統各項經濟業務發生所引起的現金收支。通過編制現金流量預算，合理安排資金收支的時間序列，了解和預測企業的財務狀況及現金流轉情況，揭示企業現金的支付能力，為企業加強資金運作以及融資提供科學依據。

在公司年度預算的基礎上，強化年度現金流量預算編制工作，逐步構建現金流量預算的月預算、日控制預算編制體系，利用銀企互聯每日實時監控銀行賬戶余額，最大限度地保證資金安全和資金效益。

3.1 現金流量預算的內容

現金流量預算反映各單位各類現金收支、融通和運用情況。

（1）現金流入預算。根據營銷部門提供的月度預測售電量、營業收費等信息，確定月度電費收入、系統備用費收入、高可靠性供電收入等項目的現金流入預算；依據資產處置計劃或合同，確定資產處置的現金流入預算；依據被投資企業股利發放通告或委貸合同，確定投資收益、委貸利息收入等項目的現金流入預算。

（2）現金流出預算。根據基建、生產等業務部門提供的月度電網建設、技術改造等付款信息，確定投資活動的現金流出預算；根據生產、營銷、信息、人事、綜合服務等業務部門提供的大修支出、材料消耗、購電費支出、薪酬支出、科技開發支出、日常管理費用等付款信息，確定經營活動的現金流出預算；根據財務部門自身預測的還貸情況，確定籌資活動的現金流出預算。

（3）資金余缺。網省公司匯總現金收入預算和支出需求，考慮期末安全備付資金余額以及抵押、保函等不可動用資金，計算資金余缺。公司總部審核各網省公司上報的現金流量預算，核定資金缺口，作為安排融資計劃的依據。

3.2 年度現金流量預算

依據年度各向業務預算、損益預算、融資預算等有關現金收支信息編制。編制年度現金流量預算時，應合理分析現金收支的時間序列分布，按照電網基本建設里程碑計劃，綜合考慮施工進度對資金需求按月細化分解，各月預算總和為年度預算額度，該月額度為每月編制月度現金流量預算的參考值，但不對月預算執行數進行剛性控制，可根據公司程序及審批流程進行調整，為保證月度預算的準確性，對調整金額的大小及頻次應納入公司的績效考評。

3.3 月度現金流量預算

主要編制依據為年度預算，預算期月度生產計劃、工程投資支出計劃、成本支出計劃、上月融資計劃執行信息等明細資料。

各部門提交的用款申請應明確細化到具體支出項目，有限定日期的現金支出須單獨標注。支出項目必須從年度項目預算中提取，超出范圍應嚴格履行預算調整程序。

（1）編制內容強調現金支出應劃分支出彈性，優先保證剛性支出的資金需求。財務部門收到各部門提交的用款申請以后，應合理劃分支出彈性，將購電費支出、工資及各類附加支出、稅金支出、還本付息支出以及其他有合同約定付款期限的項目支出劃定為剛性支出。其他需要在近期支付，但無具體時間約定或要求的項目劃定為柔性支出，當因資金緊張需要壓縮支出規模時，應優先保證剛性支出的資金需求。

（2）編制內容還應強調是否集中支付，還是自行支付。對于超過公司大額標準限額的，一律由網省公司集中審批支付，而在大額標準以下的，由基層單位自行審批支付，有利于網省公司集中安排資金。

3.4 日資金計劃

公司根據各業務部門提交的預算資料，提交日資金計劃，上報網省公司，由網省公司審核后下撥資金。實行資金按日計劃，按日劃撥，按日控制。利用銀企互聯通道，實時監控賬戶余額，確保賬戶余額在公司要求額度內，減少資金沉淀。

企業應建立現金流量預算分析制度，定期開展月度現金流量預算的執行分析。預算執行分析重點關注現金流量預算的執行情況，對照資金的實際流入與流出情況開展分析，分析現金流量預算執行數與預算的差異，分析年度現金流量預算與月度預算的銜接情況，分析各單位現金流量預算執行的準確性，對產生較大差異的事項查找原因，明確責任，提出改進措施。