關于民間借貸與中小企業融資探究

張建江

摘要：現階段我國正處在全面改革的深化階段，在這一過程中我國的企業發展競爭也愈來愈激烈，中小企業作為我國經濟增長中的重要力量，加強對其自身的改革發展就有著重要性。從當前的發展形勢來看，對中小企業的發展產生阻礙作用的因素還比較多，其中表現比較突出的就是融資難的問題，民間借貸和中小企業的融資之間就有著緊密的聯系。文章主要就民間借貸的特征及中小企業融資問題加以闡述，并結合實際就民間借貸對中小企業融資影響加以分析，最后就相應的解決措施加以探究，希望此次理論研究對實際發展起到一定的促進作用。

關鍵詞：中小企業融資；民間借貸；融資影響

當前我國的經濟得到了迅猛發展，中小企業在這一過程中的競爭也日趨激烈，在這一環境下面臨著諸多的挑戰。從我國的中小企業發展現狀來看，中小企業融資難依然是比較重要的問題，中小企業的發展還依然處在弱勢階段。在這一過程中的民間借貸依靠著自身的優勢對中小企業的融資難問題在一定程度上有了幫助，在這一發展背景下，加強中小企業和民間借貸的理論研究就有著實質性意義。

一、民間借貸的主要特征及中小企業融資問題分析

（一）民間借貸的主要特征分析

從當前我國的民間借貸的類型上來看，主要有低利率互助式貸款以及較高利率水平的信用貸款，和非正規中介貸款。民間借貸有著鮮明的特征體現，主要是民間借貸的利率要比法定的貸款利率高，并以信用貸款為主，這比較符合中小企業的實際需要。由于中小企業很難從商業銀行獲取貸款，但是民間貸款以信用及信息作為基礎，所以就比較適合中小企業的融資需求。再者就是民間貸款自身的普遍性，這一貸款的方式在我國的借貸活動中較為常見，現今民間借貸已經呈現出持續增長的趨勢。再有是民間借貸信用形式已經逐漸向著契約化的方式進行轉變，并根據資金用途實行利率差別定價。

（二）中小企業融資的主要問題分析

我國中小企業的融資渠道是多樣的，并且個人信用對其影響較為突出，融資的方式比較靈活多樣。但從現今的中小企業融資發展來看，還存有諸多問題，主要是中小企業很難從正規的金融機構來獲得資金的支持。由于中小企業在發展規模上相對比較小，對于市場融資的要求還不能達到，上市的希望比較小，故此諸多中小企業只能夠依靠債權優勢進行融資。

另外，我國的中小企業融資的問題還體現在制度上得不到相應的保障，正規的金融機構在貸款上有著諸多限制，所以對中小企業的借貸而言，最為常見的就是通過抵押擔保的形式，但在實際中中小企業在這一要求上不能達到，所以就造成了融資渠道不暢的情況。再有就是中小企業自身存在著問題，主要就是財務管理上沒有規范化，以及在產權上沒有清晰化，一些中小企業的信用相對比較低，在違約率上要遠遠高于大型的企業。這就造成了中小企業的融資相對比較困難。

二、中小企業融資問題成因及民間借貸對其的影響

從實際情況來看，造成我國中小企業的融資問題的原因是多方面的。首先，中小企業的融資信息不對稱會對融資造成影響。中小企業的信息透明率相對較低，普遍存在著信息缺失的問題。所以中小企業需要資金的時候不能為投資者提供相應的企業經營信息以及風險評估，對中小企業的自身經營能力以及信用水平就不能得到有效證明。并且由于中小企業的治理結構因素還比較容易發生道德風險。

另外，對中小企業融資問題的影響因素還有信用能力層面的問題原因。主要就是由于企業的制度不規范以及資產規模相對較小，企業的經營管理沒有規范化，中小企業的失信行為比較嚴重等。再者就是內源融資能力層面的原因，由于在私有產權的保護上相對比較缺乏，就造成了中小企業在產權意識上也比較缺乏，產權存在著不明確問題。而從外部的因素來看，國有金融機構對所有制的歧視以及信用擔保體系還沒有完善，抵押擔保貸款很難得到實現等。再有直接融資的渠道上還沒有得到建立，中小企業的缺位狀況較為嚴重，法律法規與管理機構不健全，法制環境差，信用擔保體系與社會服務體系不完善等。

在中小企業融資比較困難的情況下，民間借貸的發展對其有著重要的影響。首先從正面影響效應上來說，民間借貸對資源配置優化的功能有著重要體現。民間借貸雙方都有著信息優勢，就成了資金配置小范圍擴展的有利條件，這也成為民間借貸迅速發展的一個重要的原因，在這一基礎上，民間借貸的資金用途和利率的彈性都有著其自身的發展特征。另外，隨著我國的民間借貸的進一步發展也使得其成為和正規金融機構互補的一種微妙關系，對民間的閑散資金的聚集方面起到了促進作用，將其在中小企業的發展中進行配置能夠有效促進經濟的增長。

其次，民間借貸對市場的調整功能也充分顯現。主要體現在是通過利益驅動作為重要的發展基礎的，從而才能夠在市場機制的前提下進行金融活動，民間借貸市場發展能夠有效填補正規金融所不愿涉及的資金需求缺口，對金融市場的實際需求也得到了有效滿足。與此同時，民間借貸由于在借貸的范圍上比較有限，并且在借貸者和被借貸兩者的關系都相對比較緊密，故此，這樣就能對資金的借貸者對資金的使用等進行監督以及動態跟蹤，這也是正規的金融機構所不能達到的。

另外，從民間借貸的發展來看，其對中小企業也存在著一些負面的影響，由于當前我國在這一領域的相關法律還沒有得到有效完善，這就為民間借貸的發展帶來了問題。所以在這一情況下就比較容易引發民事糾紛，再有是利率要比正規的金融機構要高出很多，不利于中小企業的正常生產。對中小企業的長期發展也有著諸多不利，在監測的難度上也有了增大，從而就削弱了宏觀調控的效果，監測的對象比較難以選擇，各金融機構的協調方面也比較困難，最后對社會的不安定因素也增加了。

三、中小企業融資在民間借貸影響下的發展策略

第一，中小企業的融資在民間借貸影響下要想得到進一步的發展，就要能夠從多方面實施完善策略。首先就是要在中小企業的融資渠道上要加以拓寬，中小企業融資難的阻礙因素是多方面的，所以這就需要加強對自身的監管以及對各項規章制度的進一步的完善，將企業信用意識加以提升，以便在融資條件上得以改善從而獲取銀行等正規金融機構的支持。與此同時在金融體制改革層面也要能夠進一步的深化，對中小企業的投資要能夠創造有利條件，在此過程中銀行要能起到中間作用對民間借貸的狀況及時了解，開展個人委托業務等。

第二，對相關的法律要進一步的完善，要能夠正確的對待民間借貸的合理性，要能夠從法制觀念的高度對民間借貸的發展持正確的態度，承認民間借貸在金融體系當中的合法地位，并為民間借貸提供一個發展活動的平臺。民間借貸也能夠通過書面合同對約定期限以及擔保等事項進行明確化。要能夠制定一系列完善的法律法規，對民間借貸的法律地位進行明確，同時也要對民間借貸的范圍加以界定，并推動民間借貸走出灰色地帶。

第三，對民間借貸的監管力度要進一步加強，并引導民間借貸資金的合理流向。處在當前的市場經濟環境中，對民間借貸的相應法律法規的監管還沒有得到完善，所以可按照商業銀行的監管制度進行，通過不同的手段鼓勵民間借貸規范發展。要能夠明確民間金融監管部門和其自身的職責，構建民間融資監測登記制度，還要能夠強化對金融中介機構的監管，對政府部門的監管得到強化的同時，還要能夠加強對行業機構的內部管理和提高參與方的自律性。

第四，要鼓勵民間金融和正規金融間的合作。由于兩者是天然互補關系，兩者的合作能夠改進金融的整體效率，所以需要積極的創造條件來建立民間金融以及正規金融間的聯接，從而充分利用民間金融的寬泛業務網絡及信息，對金融產品的供給提供方便。另外就是要能夠強化政府引導民間借貸的資金流向，逐步的引導民間金融組織走向規范，降低對金融的準入門檻，引導一些小規模私人錢莊和民間的資金參與到農村信用社以及相關正規的金融組織機構中去。

第五，對信息溝通的范圍進一步擴大。為能夠對中小企業的借貸市場信息不對稱問題加以規避，需要在信息的溝通范圍上進行擴大化。主要就是進一步加強服務體系建設，從而營造民間借貸發展的服務環境，并要能夠加快征信體系的建設，在信用環境的營造上得以保障，并要及時的公布民間借貸監控的數據等。

四、結語

綜上所述，對中小企業的融資發展，要能夠從多方面著手進行完善，加強對中小企業的發展特征的了解，以及和市場發展相結合，將創新意識在民間借貸和中小企業間得到有機結合。也唯有把民間借貸層面的發展通過創新的途徑加以實現，才能有效解決中小企業融資難的這一問題。為此，中小企業要能夠在融資的渠道上加大拓寬的力度，采取多樣化的手段，最終才能推動中小企業的全面發展。

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（作者單位：山西廣播電視大學）