股票期權(quán)會計處理若干問題的思考

齊婉岑

【摘要】股票期權(quán)是指企業(yè)向主要經(jīng)營者提供的一種在一定期限內(nèi)按照某一特定價格購買的一定數(shù)量本公司股份的權(quán)利。公司給予經(jīng)營者的既不是現(xiàn)金報酬，也不是股票本身，而是一種權(quán)利，本文對股票期權(quán)會計處理過程中存在的典型問題進行了探討，并提出了一些完善股票期權(quán)會計處理的建議。

【關(guān)鍵詞】股票期權(quán)；公允價值；會計確認

一、引言

股票期權(quán)是企業(yè)賦予管理層的一種選擇權(quán)利，管理層可以在規(guī)定的年限內(nèi)以約定好的價格購買一定數(shù)量的股票，這是一種促使管理層的管理行為長期化的做法，有利于使企業(yè)的長期發(fā)展同管理層的個人利益緊密地結(jié)合起來。從西方企業(yè)的實踐來看，股票期權(quán)費用化已經(jīng)正在被實現(xiàn)。目前美國對于股票期權(quán)的會計處理方法有內(nèi)在價值法和公允價值法。我國目前對于股票期權(quán)的應(yīng)用來看，用于經(jīng)理激勵的時間不是很長，但發(fā)展很快。本文主要就股票期權(quán)的會計處理的幾個主要問題進行探討。

二、股票期權(quán)會計處理需要解決的幾個問題

（一）計量問題

我國目前證券市場不完善，可能導致股票價格不能完全反映企業(yè)的真實價值

由于按照股票期權(quán)授予日的股票公允價值作為企業(yè)為取得員工服務(wù)的成本，那么授予日的股票公允價值的確定就會直接影響企業(yè)的會計利潤，以我國目前的證券市場還不夠完善，會計信息不對稱的實際情況來看，股票的價格還不能完全反映企業(yè)的真實價格，而且在股票市場上還存在著上市公司操縱股票價格的情況。

由于股票期權(quán)規(guī)定股票期權(quán)的實際行權(quán)日與授予日有一定的時間限制一般為一年或規(guī)定要達到一定業(yè)績的特點，企業(yè)會計準則規(guī)定在未達到企業(yè)規(guī)定的實踐或條件內(nèi)的會計期間，應(yīng)于資產(chǎn)負債表日對可行權(quán)的股票期權(quán)的數(shù)量進行估計，如果估計的可行權(quán)的股票期權(quán)數(shù)量發(fā)生變化，應(yīng)按新估計的數(shù)量進行計算并調(diào)整企業(yè)當期的費用和相關(guān)的資本公積，最終使企業(yè)為去的員工的服務(wù)而付出的費用為實際行權(quán)的股票數(shù)量乘以股票期權(quán)的公允價值的積。如果企業(yè)在資產(chǎn)負債表日對以上估計不正確或企業(yè)想達到某些目的而操縱利潤時，必然導致企業(yè)當期的會計利潤失真。

（二）信息披露問題

股票期權(quán)會計信息披露中存在的問題是要輸出對決策有用的信息，因此信息的披露是非常重要的。加上一直以來股票期權(quán)會計處理的困難，因此其信息披露方面的規(guī)定就顯得很重要。將股票期權(quán)的報酬成本確認進行會計報表還是只在附注中披露一直是理論界和實務(wù)界爭論的問題。股票期權(quán)的表內(nèi)確認就是，通過會計確認和計量，將股票期權(quán)對公司財務(wù)狀況的影響、對公司經(jīng)營成果的影響、對公司現(xiàn)金流量的影響以及對所有者權(quán)益的影響通過資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表呈現(xiàn)出來。同時，為了便于信息使用者對財務(wù)報告的理解與使用，提高財務(wù)會計報表的相關(guān)性，需要表外披露股票期權(quán)的相關(guān)信息。

（三）稅收征收問題

稅法沒有明確規(guī)定股票期權(quán)的獲受人應(yīng)在哪些環(huán)節(jié)繳納個人所得稅。《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關(guān)征收個人所得稅的問題的通知》，只對個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關(guān)個人所得稅征收的問題作了規(guī)定，但股票期權(quán)具有特殊的內(nèi)涵，不能視同“認購股票等有價證券”。因為前者是一個行權(quán)的過程，而后者只是一種行為，股票期權(quán)是一種權(quán)利而非義務(wù)，被授予人有選擇放棄或?qū)嵤┰谖磥慝@得股票的權(quán)利，所以其收益具有不確定性。由于被授予人在行權(quán)和出售股票時都有收益，再加上各上市公司的股票期權(quán)計劃所規(guī)定的條件又不盡相同，導致了被授予人不知在哪個環(huán)節(jié)負有納稅義務(wù)、按什么繳納個人所得稅，對此，稅法未作任何規(guī)定；同時對以“虛擬股票期權(quán)”而獲得的股票價格上漲的差價收益如何納稅也未作規(guī)定。其次，稅法沒有明確規(guī)定股票期權(quán)的所得來源地。這主要體現(xiàn)在對外籍人員的所得來源地的確認上。

三、完善股票期權(quán)會計處理的建議

（一）提高計量精度，完善計量方法

新會計準則要求所有上市公司必須采用公允價值法進行股票期權(quán)估值，這與當前世界主流會計處理方式一致。但是，由于我國的市場環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境等與其他國家存在一定的差異，價值我國的股票期權(quán)起步較晚，部分企業(yè)所制定的企業(yè)股票期權(quán)計劃亞待規(guī)范，廣泛采用公允價值法的方式還存在一定的難度。因此，建議在實施過程中設(shè)置一個過渡期，當條件不成熟時適當允許選擇內(nèi)在價值法進行估值，而對于條件成熟的上市公司則要求采用公允價值法。在證券市場得到規(guī)范之后再統(tǒng)一要求企業(yè)采用公允價值法進行股票期權(quán)估值。針對在實踐中股票期權(quán)公允價值的計量提出以下建議：一是新會計準則指南或解釋明確規(guī)定允許企業(yè)選用估值模型，減少企業(yè)隨意選擇的空間；二是將要求報表附注中披露 “權(quán)益工具公允價值的確定方法”做出更詳細的規(guī)定：采取的估值模型、模型中無風險利率的數(shù)據(jù)來源、預期股票價格股票期權(quán)會計問題研究波動率的測算方法、預期股利率確定依據(jù)、股票期權(quán)公允價值計量內(nèi)部會計控制制度及其遵循情況等。如果準則、準則指南或解釋能夠就上述兩方面進行詳細規(guī)范，則能大大提高股票期權(quán)價值確定的透明度、壓縮價值中的操縱空間以及提高股票期權(quán)公允價值的可信度。

（二）完善股票期權(quán)會計處理信息的披露

葛家澎、劉峰認為，在當前經(jīng)濟環(huán)境日益復雜多變、經(jīng)濟活動日趨多樣化的環(huán)境下，大量經(jīng)濟業(yè)務(wù)無法在財務(wù)報表中得以反映，不利于財務(wù)報表對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的完整表述，降低會計信息的相關(guān)性，建議應(yīng)當擴大會計確認的內(nèi)涵，將財務(wù)報表之外的一些信息揭示也納入確認的范圍。將一項經(jīng)濟事項確認于表內(nèi)，意味著它將對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量產(chǎn)生一定的影響，并且比較直觀地體現(xiàn)在三張主表中。一般而言，在傳統(tǒng)的觀念下認為最有用最可靠的信息來自于基本財務(wù)報表，因此報表使用者做決策首先是對財務(wù)報告的核心部分———基本財務(wù)報表進行縱向分析和橫向比較。隨著資本市場和上市公司制度的發(fā)展，財務(wù)報表中披露的各項財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量指已成為資本提供者決策的主要依據(jù)之一，而報表附注信息始終是對表內(nèi)信息的有益補充。由此可見，表內(nèi)信息始終是財務(wù)報表的 “主角”，報表附注永遠是財務(wù)報的 “配角”。因此，股票期權(quán)的會計信息要符合上述的三個原則，應(yīng)既在表內(nèi)確認也在表外披露。我國的股票期權(quán)會計準則規(guī)定了股票期權(quán)必須在表內(nèi)確認和表外披露，這有利于信息使用者了解這種激勵制度對企業(yè)財務(wù)狀況的影響。

（三）進一步規(guī)范和完善股票期權(quán)稅收政策

《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關(guān)征收個人所得稅的問題的通知》，“雇員實際支付的股票等有價證券的認購價格低于當期發(fā)行價格或市場價格的數(shù)額，屬于個人因受雇取得的工資、薪金所得，應(yīng)在雇員實際認購股票等有價證券時，按照 《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施細則和其他有關(guān)規(guī)定計算繳納個人所得稅”，規(guī)定被授予股票期權(quán)的個人以低于市價購買本公司股票時，應(yīng)以購買價與市價之差，按工資、薪金所得繳納個人所得稅，納稅義務(wù)發(fā)生時間應(yīng)為購買日；被授予人在公司規(guī)定的持有期后出售因行權(quán)而獲得的公司股票并取得收益的，應(yīng)按轉(zhuǎn)讓有價證券的規(guī)定繳納個人所得稅（我國目前對此尚不征稅）；對于公司以 “虛擬股票期權(quán)”形式發(fā)給員工的獎金，則應(yīng)完全計入工資、薪金所得繳納個人所得稅。

應(yīng)依照發(fā)生地原則即股票期權(quán)被授予個人在中國是否行權(quán)判定所得來源地。在中國出售股票（無論在哪里取得），都應(yīng)視為在中國的所得征收個人所得稅（有稅收協(xié)定的除外）；在中國購買股票期權(quán)計劃的股票并在中國出售的，應(yīng)依差價收入繳納個人所得稅，但在華期間購買，被授予人離華工作的，

建議按國際慣例以市價計算確定其個人應(yīng)稅所得額，征收個人所得稅。

從國際趨勢看，實行股票期權(quán)的公司和個人往往都能享受到稅收優(yōu)惠，例如美國國內(nèi)稅務(wù)法則就有此規(guī)定。從我國的實際情況看，對股票交易行為除了征收證券交易印花稅外，還對個人的股息、紅利所得征收個人所得稅，這些規(guī)定都不利于股票期權(quán)計劃的實施，無形中增加了公司的成本，減少了被授予人的實際收益，其結(jié)果可能大大削弱股票期權(quán)的激勵力度，甚至導致一些經(jīng)理人員放棄行權(quán)，所以對因股票期權(quán)制度實施特別的稅收政策是完全必要并且符合當前企業(yè)改革發(fā)展方向的。

稅務(wù)機關(guān)要盡力掌握公司內(nèi)部資料以及股票期權(quán)計劃情況，加強稅法宣傳，促使公司對股票期權(quán)計劃的執(zhí)行情況進行披露，使授予人所獲得的股票期權(quán)的潛在收益公開化。此外，由于股票期權(quán)涉及跨國公司和外籍個人，所以必須加強國際間的稅收情報交換工作和建立良好的國際間稅收協(xié)作關(guān)系，這樣既有利于降低稅收征管成本，又能有效地控制稅收的流失。

對我國公司、企業(yè)實施股票期權(quán)制度的支出是否可以在企業(yè)所得稅前列支的問題，目前有兩種截然不同意見：一種意見認為，應(yīng)盡快取消計稅工資辦法，對與企業(yè)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的薪酬支出，統(tǒng)統(tǒng)允許其在計征企業(yè)所得稅前扣除，股票期權(quán)支出應(yīng)視同工資支出；另一種意見認為，計稅工資辦法應(yīng)該取消，但股票期權(quán)支出不應(yīng)視同工資性支出，考慮到我國股票期權(quán)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，在企業(yè)所得稅方面比照美國激勵性股票期權(quán)的做法處理較好。根據(jù)對美國的考察和我國的具體情況以及股票期權(quán)的特點，權(quán)衡利弊，本文傾向于第二種意見。

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