淺析央行獨立性

彭瑋婕 錢瑾

[摘 要]中央銀行作為一國管理全國金融事業的國家機關，其政策直接影響到央行職能的發揮和整個國民經濟的運行。因此，如果不能更有效地在立法和實踐中加強中央銀行獨立性，中央銀行就不能獨立高效地行使其職能和權力。文章主要就央行獨立性的由來、含義、內容進行論述并且以此為基礎就中國央行的相對獨立性進行簡單的探討。

[關鍵詞]中央銀行；相對獨立性；中國人民銀行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.44.087

1 央行獨立性

1.1 央行獨立性的由來及含義

1962年，弗里德曼提出：中央銀行應該是與立法、行政、司法部門同等的一個獨立的政府部門，而且它的行動受制于司法部門的解釋。此后，關于央行獨立性，理論界一直眾說紛紜。綜合各類解釋，央行獨立性的含義可以理解為：央行獨立性是法律賦予或實際擁有的權力、決策、與行動的自主程度。

1.2 央行獨立性在不同國家的表現

在多數聯邦制國家，央行享有很高的獨立性，其在法律上不受政府機構控制并直接向權力機構負責。美國聯邦儲備體系和德意志聯邦銀行便是這其中的代表。

同時，在一些國家，例如韓國和意大利，其中央銀行直接接受政府的命令并且只有在經過政府同意的情況下才能制定和執行貨幣政策。

1.3 央行獨立性的重要性

首先，保持央行獨立性不僅僅是由央行職能和性質決定的，更是和經濟運行規律密不可分的。從一定層面說，中央機關的干涉不能完全避免；但從另一個角度來說，央行本質還是金融機構，因此其在行使職能時必須發揮能動性。

其次，中央銀行和國家機關不論在職能上、任務上還是在長短期目標上都各有側重，從而使得央行和國家機關不可能在任何時刻都保持完全一致。例如，政府制定和執行政策的出發點和落腳點往往是刺激經濟增長；而央行則以在經濟運行的基本規律的基礎上維護國家幣值穩定和經濟發展為第一目標。

此外，堅持央行獨立性，不僅是理論分析的結果，更在于實踐的證明。近年來，一些學者進行大量實證研究，結果表明中央銀行獨立性與貨幣政策效果之間具有較高的相關效應。

下表表明了央行獨立性與通脹的關系。

不難發現：盡管眾多主客觀不確定因素都會導致貨幣不穩定，但是最重要的影響因素還是中央銀行的獨立程度。因此，保持央行獨立性不論是對于更好地發揮其各項職能，還是對于促進經濟發展，都具有極其重要且不容忽視的作用。

2 中國人民銀行的相對獨立性

2.1 中國人民銀行的獨立性

《中華人民共和國人民銀行法》使我國的中央銀行體制得到了確立，并且明確說明：“中國人民銀行依法獨立行使貨幣政策，其他政府及部門不能隨意干涉。” 確定了其獨立性。

其中，中國人民銀行的獨立性的特點主要有以下四點。

2.1.1 隸屬關系

根據《中國人民銀行法》相關規定，人行是中國的中央銀行，其運營資金由國家承擔，并且所有權屬于國家。貨幣政策的擬訂和實行需要在國務院的領導下進行。

2.1.2 相對于財政部

首先，人行與財政部在行政關系上不存在隸屬關系，這使得人行能夠獨立行使職權。其次，《中國人民銀行法》第27條明確表明：“中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。”從法律層面切斷了人行與財政部的資金關系。

2.1.3 相對于其他部門

《中國人民銀行法》明確表明：人行不得為各級政府提供貸款或擔保。從一定程度上防止了政府各部委以“政策性貸款”為由向中央銀行要貸款的行為。

2.1.4 相對于地方

參照《中國人民銀行法》，人行依法獨立行使經濟職能并且服從國務院的領導，地方和其他機關不得過多干預。這在很大程度上保持了中央銀行的獨立性。

但是基于中國的固有國情和經濟狀況，中央銀行的獨立性從一定層面來說還是較弱的，這使得央行不能夠完全實現經濟目標和高效地進行金融監管與調控。

2.2 保持中央銀行獨立性的具體措施

中央銀行在國民經濟運行過程中扮演著重要角色，如果不能很好地保持其獨立性，中央銀行便不能高效地行使其職能，經濟運行也難以得到很好的調控促進。因此，保持中央銀行是必須的也是刻不容緩的。

2.2.1 完善立法保障

要確保央行的獨立性，就必須要有成文的法律文書來保障，從而賦予中央銀行獨立性、合法性和權威性。例如通過立法規定，禁止或限制中央銀行向政府提供資金，以彌補財政赤字或將公共債務貨幣化。

2.2.2 提高中央銀行在經濟上的獨立性

一方面，杜絕財政的透支行為；另一方面，可以通過禁止中央銀行對金融機構進行巨額貸款。此外，由于《中國人民銀行法》并沒有規定部分經濟違法行為（例如中國人民銀行對政府財政透支）所應承擔的法律責任。因此對《中國人民銀行法》中的相關條款進行修改也是必要的。

2.2.3 完善信息披露制度

要保持中央銀行的獨立性，完善信息披露制度同樣重要。只有加強完善人民銀行的信息披露制度，確保各項政策措施有利于國民經濟，才能使得人民銀行高效地行使權力，切實地服務人民。

3 結 論

綜上所述，賦予中央銀行獨立制度和實施貨幣政策的法定地位，不僅是人類理性的選擇，而且是歷史發展的必然。國民經濟發展水平越高，就越需要獨立的中央銀行作為保障。因此，無論是中國還是其他國家，只有充分保證中央銀行獨立性，才能更好地發揮其宏觀調控作用。

就中國的特殊國情來說，我們更應該在制度的設計和落實等方面進一步強化我國人民銀行的獨立性與權威性，積極采取措施防止政府和其他國家機關過多干涉人民銀行經濟職能的行使，從而使得人民銀行能夠更高效地行使權力，推動國民經濟更穩健地發展。

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