養老模式與生育率事關國運

只要老年人的擔憂不解除，消費對刺激政策就可能無動于衷。是以，宏觀政策必須重視養老問題，不能讓老年人老無所依。

中國老年人儲蓄率攀升背后

據最近一次全國人口普查的數據，中國65歲及以上老年人口的數量從1953年的2615萬人上升到2010年的11883萬人，老年人口占總人口比重由1953年的4.4%上升到2010年的8.9%。根據世界衛生組織標準，一個國家65歲以上人口占總人口的比重超過7%，就進入了老齡化社會。那么誰來為中國養老就是一個自然而然的問題。

老年保障之所以令人關注，是因為養老不僅僅影響當下的老人，而且還影響到今后幾代人的退休生活。所以中國近來實施了一系列政策，以期刺激經濟，來保障老年人的養老。比如實行比較寬松的貨幣政策，在一定程度上也有著同樣的目的。與此同時，新公布的二孩政策旨在減輕緩解老齡化問題，以及對社會保障的壓力。

1990年-2009年，中國老年人的儲蓄率由零上升至35%。這種高速攀升使人瞠目結舌，因為國際經驗表明老年人通常不會有這么高的儲蓄率。一個明顯的例子是美國。相比中國老年人的儲蓄率，美國老年人的儲蓄率在同一時期幾乎下降了20%。

這是老年人應對老年保障不確定的一個手段。過去20年來，醫療費用翻了4倍，這對老年生活來說意味著成本劇烈上升，但與此同時養老的收入卻沒有同步提高。因此老年人自己積聚財富的動力變得非常強烈，這也是在過去十幾年間中國老年人的儲蓄率高速攀升的原因。

現在，老年人中的貧困現象十分普遍。部分原因是傳統家庭保險形式的逐步消亡，特別是從上世紀70年代末開始實施的嚴格的計劃生育“一胎制”政策，使得老年人無法通過多生子女來分散養老成本。過去，退休之后生活來源約有一半來自于兒女， 而對接近退休的城市人口（45歲-60歲）的調查顯示，大多數人預期其大部分收入將來自兒女。根據城市戶口調查，有五個到六個孩子的父母約有70%的收入來自于兒女。但是，只有一個至兩個孩子的父母，只有10%的收入是從兒女那里得到的。子女越多的家庭，父母可以依靠兒女獲得住宿的現象越多。在城市里嚴格執行的獨生子女政策，意味著兒女不再是老年人可靠的收入來源。

養老金制度與放松生育率

與此同時，養老金制度也不完善。特別是在農村地區，社會保障制度只覆蓋了少數人，大部分人依舊在養老體系之外。。

事實上中國的老年人可能所存無幾，無法保證他們的未來購買力，而即將退休的這一代人恐怕也有同樣的思想準備。因此，他們的應對措施是積聚更多的財力。與此同時，通脹預期在上升，老人們的錢會更不值錢，因此保護他們的購買力變得更加重要。

冰凍三尺非一日之寒，老年人高儲蓄低購買力，是中國社會中深層次的結構性因素導致的。而中國社會的深層次結構又被重要的政策選擇和持續的社會常態所塑造。

比如老年人預期壽命增加同樣帶來重要影響。在這一時期，中國人的預期壽命從1985年的68.9歲上升到2010年的75.2歲。但與此同時，醫療費用在這些年里翻了4倍。1995年-2002年，65歲以上人的醫療自費支出上漲了22%?？梢哉f是為了防老，使出了渾身解數。但毫無疑問，自付醫療費用的上漲，極大增加了養老的成本。這對老年人本來就弱的購買力而言，實在是雪上加霜。

另外，代際不均等現象也很突出。2000年參加工作的人的收入現值，是1970年參加工作的人的7倍。更大程度的不均等增加了價格的壓力，進一步侵蝕了老年人的購買力。

因此，社會保障的改革迫在眉睫。第一，以多生子女為養老的傳統手段，與當下增強政府提供的社會保障，是格格不入的。正是由于加強社會保障而使家庭失去了多生孩子的動力，減少了需要孩子的數量。第二，生育率政策的時效性可能會比想象得長。到目前為止，“全面生育二胎”政策還沒有正式落實，而要等到各個地方政府出臺實施細則，更是有很長的一段路要走。第三，隨著經濟的發展和富裕，生育率將下降。這主要是因為女性參與勞動力市場和收入增加導致生育的機會成本提高所致。所以，放松生育率的政策對于養老金規劃的改革來說，不一定是可靠的緩沖。

解決老年人生活不安全感事關重大

中國這些年退休金每年10%以上剛性增長。根據人社部《中國社會保險發展年度報告2014》，2014年企業離退休人員月人均養老金2061元（離休人員月人均養老金4664元），但2014年全年全國居民人均可支配收入20167元，折合1681元/月。這種倒掛表明，在代際財富在分配上，退休者是贏家，工作者與未成年人是輸家。

在社會養老模式之下，資源整體上向上一代轉移，這會削弱工作者與年輕人對人口再生產的投資能力。將來領養老金養老的預期，也會削弱工作者與年輕人的生育意愿：將來有別人家的孩子給我養老，我又何必含辛茹苦一把屎一把尿地養育孩子？有父母催逼，頂多養一個得了?？梢?，社會養老會壓低生育率。

但在家庭養老之下，綿延基因的本能與養孩防老的第二本能就非常強大，孩子是像一線城市房產一樣的資本品，孩子的數量與質量直接決定老年時的生活質量，自己投資，收益歸自己所得，自負其責，激勵非常合理。

2013年12月，在單獨二孩政策頒布之初，國家衛計委預計“大概每年增加200萬人左右”。但2014年出生人口僅比上一年增加了47萬。所以，今年全面二孩都放開了。國人生育意愿低迷，有中國女性勞動參與率高（80%）、生育成本高的原因，亦有社會養老壓低生育意愿的原因。生育率低下、人口凈流出的地區，會首當其沖面臨養老金缺口的問題。

中國目前的小賬戶、大統籌的社保模式怎么改？有三種主張，一種是把個人賬戶充公，改為純現收現支制，然后通過延遲退休年齡、提高統籌層級來延緩危機;一種改為名義個人賬戶制，模擬個人賬戶制對社保繳納者的激勵機制;一種就是改為大賬戶甚至純個人賬戶。這個問題非常重大，事關國運興衰。

相信老年人生活不安全感是當今中國經濟的一個根本性挑戰。只要老年人的擔憂不解除，消費對刺激政策就可能無動于衷。是以，宏觀政策必須重視養老問題，不能讓老年人老無所依。

（《南方周末》2015.2015.12.1 陳斌/文、《財經》2015.12.2 金刻羽/文）