互聯網金融發展對我國商業銀行的影響分析

朱文博

[摘要]隨著信息技術的快速發展，互聯網金融模式逐漸興起?；ヂ摼W金融不僅是傳統金融的有益補充，而且會推動我國的金融效率提升。本文總結了互聯網金融幾種模式的概念和特征，并分析了其對傳統商業銀行產生的影響，得出互聯網金融模式短期內不會動搖商業銀行傳統的經營模式和盈利方式，但從長遠來說商業銀行應融入到互聯網金融模式中去，以獲得新的發展。

[關鍵詞]互聯網金融；商業銀行改革；經營對策

[DOI]1013939/jcnkizgsc201552034

1引言

起源于1960年，爆發于1990年代的互聯網在不斷改變著人類生活的方方面面，也不斷地在改變著傳統各行各業的原有生態格局。誕生于2003年的支付寶是阿里巴巴出于市場需求為淘寶網用戶量身定制的第三方服務，卻沒想到由此成功搶灘金融行業在線支付業務，并且隨著互聯網走進千家萬戶，并依靠已建立起來的一整套信用評價體系與用戶數據庫，不斷試水金融業務。2010年，浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司（簡稱“阿里小貸”）成立，在此后的三年之中，各種新型金融產品與服務滾滾而來，以阿里巴巴、騰訊、京東等為代表的互聯網公司開始滲入到金融領域，改變著我國原有的金融生態格局?！盎ヂ摼W金融”也作為一個專有名詞為大眾所熟知。

2互聯網金融模式分析及其對商業銀行的影響

根據互聯網金融當前的主要業態形態，其主要通過三個方面對我國當前的金融業態產生影響。一方面是支付渠道的擴充，主要體現為第三方支付平臺的興起；另一方面是融資渠道的擴充，P2P、眾籌等方式擴展了企業與個人的直接融資渠道；還有一方面是余額寶等互聯網平臺與傳統基金公司等的結合，方便了廣大人民群眾投資理財的方式，豐富了人們的投資理財途徑。

互聯網支付方式的轉變，“支付寶”、“財付通”不受到支付終端成本的限制，具有多樣且便宜的付款和轉賬方式。通過此類支付平臺支付的金額在過去幾年得到了快速增長，網絡購物的興起增加了原本存儲在銀行賬戶資金的流動性，并集中在支付平臺賬戶上。這種影響帶來的結果首先是非備付金存管銀行活期存款的外流，主要會對商業銀行負債項產生影響。更進一步地，它會在一定程度上提高整個銀行體系的資金成本，從而影響商業銀行的盈利。

P2P模式和眾籌等互聯網融資模式，更多還是傳統民間借貸的互聯網化，互聯網改變了傳統的信息傳導機制與吸儲的方式，其業務主要面向的對象為中小微企業，因此會對商業銀行的零售貸款業務產生一定的沖擊。其中，個人網貸平臺主要為針對個人及個體業主的P2P借貸平臺和眾籌融資平臺，其主要面對的客戶群是不符合銀行貸款條件的個人及個體業主，與銀行面對的客戶幾乎完全不同。機構網貸平臺比如以阿里小貸代表的供應鏈金融則是附屬于電商平臺的主要針對平臺商戶的電子商務小額貸款，其與銀行的關系更多的是合作與互補的關系。因此互聯網融資模式的主要目標客戶群仍是傳統銀行所不重視的高風險、低信譽客戶，其更多的是與商業銀行形成一種市場互補的關系。并且就其目前互聯網融資的當量來看，還不足以對商業銀行造成過大的沖擊。

由于第三方理財銷售平臺的便捷性和銷售產品的豐富性，余額寶等的誕生，使一些以前通過商業銀行渠道購買第三方理財產品的客戶可能會轉向線上理財銷售平臺購買。并且線上銷售平臺具有流程簡化、申贖費率低的特點，因而可能會有更多的人轉向線上平臺理財，可能使商業銀行流失少量理財資金及個人存款。余額寶類產品針對傳統只能獲取極低的活期儲蓄利息的散戶，為他們提供了現金管理和收益管理的部分金融服務，搶奪了部分的銀行存款。一方面造成了銀行存款主要是活期存款和少量定期存款的流失；另一方面間接地提高了商業銀行的負債成本率。這主要是由于其資金大多投資于協議存款、同業存款、大額存單等，因此資金最終借助各種渠道回流到銀行體系內部，但是由此造成的商業銀行資金來源結構的變化導致了其資金成本率的被動提高。

互聯網金融更多作為傳統金融的互聯網化以及互聯網企業參與到傳統的金融業務中來，借助互聯網平臺及技術，信息處理成本低、效率高，客戶規模大、黏性大，數據資源獲取方便。相比較而言，傳統商業銀行的優勢則集中在信用基礎堅實、風險管理能力強、資本實力雄厚方面。作為金融系統的機構以及歷史原因，商業銀行既受到了國家的嚴格監管，也享受了國家信用的背書。并且作為最傳統的信用中介機構，商業銀行在信用風險的管理上積累了較多的經驗，具有較強的風險管理能力。而互聯網金融作為新興事物的風險意識還較為缺乏，監管方面也存在很大的進步空間。根據銀監會公布的數據，截至2013年年末，我國商業銀行總資產為14805萬億元，其全年凈利潤達到了約142萬億元。相比傳統商業銀行，互聯網金融雖然有迅猛的發展勢頭，但是在資本實力上仍然無法與其抗衡?？偟膩碚f，互聯網金融會對商業銀行的盈利產生一定的沖擊，但對目前我國金融業態亦難以產生根本性的影響。

3商業銀行應對互聯網金融沖擊的策略建議

互聯網金融帶來的既有挑戰也有機遇，隨著我國市場經濟的發展，資本市場的發展會更加的完善，證券化的進程也會加速，而互聯網，毫無疑問會加速這一進程，互聯網金融所帶來的對商業銀行最大的威脅實際上正是金融脫媒的加速，促進資本市場的充分競爭。這對我國的銀行業是個挑戰，但這也是有益于我國金融市場的發展的。它的出現更多的是對商業銀行金融服務的一種補充和引發一種“鯰魚效應”，促進商業銀行進行改革與創新。

我國商業銀行應當一方面轉變思想，在戰略上重視互聯網金融帶來的改變。在認清自身在如支付業務等某些業務上作為追趕者的劣勢的基礎上，將自身的轉型與發展上升到全行戰略的層面上。同時，學習互聯網企業的思維方式和理念，重視信息整合，重視客戶體驗，加強自身的創新能力，在組織結構、業務模式和服務方式上進行改進以適應新的內外部環境。另一方面加大對信息技術的投入，大力推進金融業務與互聯網的融合，加大對信息技術的投入，提升自身擁有數據的規模、活性以及收集、運用數據的能力，可以使商業銀行擁有在當前環境下的一項核心競爭力。同時，在此基礎上，通過大力發展電子銀行、微信銀行等平臺，拓展直銷銀行、網絡銀行等新興銷售渠道，促進金融業務與互聯網的融合，在擴大客戶的服務口徑的同時也可有效降低成本。第三加強與互聯網金融相關企業的合作，實現互利共贏。商業銀行與互聯網金融不只是單純的競爭關系，雙方通過合作，可以達到互利共贏的目標?；ヂ摼W金融的優勢在于其豐富的客戶資源和信息以及其良好的用戶交互體驗；而商業銀行的優勢則在于品牌信用、風險管理以及資本實力。兩者可在融資業務、銷售渠道等方面展開深入的合作，通過優勢互補和資源共享來實現雙贏的可持續發展。深度整合互聯網技術與銀行核心業務，提升客戶服務質量，拓展服務渠道，提高業務水平，適應互聯網金融模式給傳統金融格局帶來的沖擊，獲得新發展。

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