構(gòu)建企業(yè)管理者財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容與方法

程倩

在財(cái)務(wù)分析中，企業(yè)管理者注重評(píng)估經(jīng)營效率和效益與判斷企業(yè)資源的利用效率。除此之外他們還需要關(guān)心現(xiàn)金流量的持續(xù)性、收入與成本的配比性、同行業(yè)競爭指標(biāo)與內(nèi)部責(zé)任控制的標(biāo)準(zhǔn)，總之他們需要的是管理的手段。基于此，提供高質(zhì)量的面向管理者的財(cái)務(wù)報(bào)表成了關(guān)鍵。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析資料的搜集

財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)，目的是分析現(xiàn)有的問題并對(duì)短期的策略問題提出解決方案并支持企業(yè)長期的價(jià)值最大化。管理者財(cái)務(wù)分析的資料側(cè)重于財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)預(yù)算、成本費(fèi)用報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表側(cè)重于對(duì)歷史數(shù)據(jù)的盈利分析，財(cái)務(wù)預(yù)算側(cè)重于前瞻性地投融資分析，而成本費(fèi)用報(bào)表側(cè)重于對(duì)歷史數(shù)據(jù)的成本分析。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系

財(cái)務(wù)報(bào)表體系主要包括四張主表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。四張主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。資產(chǎn)負(fù)債表主要分析看出公司資產(chǎn)的分布狀態(tài)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況，據(jù)以評(píng)價(jià)公司資金營運(yùn)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否正常、合理；分析公司的流動(dòng)性或變現(xiàn)能力，以及長、短期債務(wù)數(shù)量及償債能力，評(píng)價(jià)公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力；利用該表提供的資料還有助于計(jì)算公司的獲利能力，評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營績效。

利潤表分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出實(shí)現(xiàn)盈利的能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果。現(xiàn)金流量表側(cè)重于分析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是否正常、現(xiàn)金購銷比率是否正常、營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常、支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常，重點(diǎn)分析企業(yè)資金來源比例和再投資能力，現(xiàn)金流量表是管理者關(guān)注的重點(diǎn)。所有者權(quán)益變動(dòng)分析反映企業(yè)權(quán)益增、減變化構(gòu)成和原因，有利于管理者進(jìn)一步了解企業(yè)的凈資產(chǎn)狀況。應(yīng)了解企業(yè)的股權(quán)變動(dòng)，了解非股權(quán)變動(dòng)引起的所有者權(quán)益變動(dòng)，了解計(jì)入所有者權(quán)益的非經(jīng)常性利得和損失，了解利潤的分配情況。

會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析主要關(guān)注會(huì)計(jì)政策是否變更，是否對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響；對(duì)非常項(xiàng)目的說明，對(duì)于經(jīng)常項(xiàng)目而言的一些非正常的或非經(jīng)常的交易或事項(xiàng)，依照盈利的持續(xù)性原理，它是持續(xù)性最弱的項(xiàng)目；會(huì)計(jì)估計(jì)變更主要分析資產(chǎn)和負(fù)債的當(dāng)前狀況及預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)利益和義務(wù)發(fā)生了變化，從而對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值或資產(chǎn)的定期消耗金額進(jìn)行的重估和調(diào)整；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)方交易的控制、合營、聯(lián)營，主要的投資個(gè)人、關(guān)鍵管理人、關(guān)系密切的家庭成員及其受控企業(yè)等的分析。

財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是以簡明的形式，以數(shù)據(jù)為語言，來傳達(dá)財(cái)務(wù)信息并說明財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和結(jié)果。在此建立的財(cái)務(wù)指標(biāo)與國家考核企業(yè)工作規(guī)定的財(cái)務(wù)指標(biāo)是不同的。涉及到企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)較廣的范圍，包含的指標(biāo)數(shù)目多，而國家規(guī)定的考核指標(biāo)則是抓住重點(diǎn)，有選擇地規(guī)定一些指標(biāo)，分為外部分析指標(biāo)體系及內(nèi)部分析指標(biāo)體系。財(cái)務(wù)指標(biāo)體系主要包括償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展趨勢(shì)指標(biāo)。

分析企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力，通過對(duì)它的分析能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。按債務(wù)償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。短期償債能力，是指一個(gè)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)支付流動(dòng)負(fù)債的能力，短期償債能力的大小，主要取決于企業(yè)營運(yùn)資金的大小以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的高低。長期償債能力，是指企業(yè)以資產(chǎn)或勞務(wù)支付長期債務(wù)的能力。營運(yùn)能力分析是指對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的運(yùn)用效率和周轉(zhuǎn)情況所作的分析。企業(yè)經(jīng)管的目的在于有效運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲得最大的利潤。盈利能力分析是指對(duì)企業(yè)盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合表現(xiàn)。企業(yè)經(jīng)營之目的，在于使企業(yè)盈利且使其經(jīng)營與規(guī)模不斷成長與發(fā)展。發(fā)展能力分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營情況總體變化的性質(zhì)、趨勢(shì)進(jìn)行的分析。

財(cái)務(wù)分析方法

分析財(cái)務(wù)方法有很多種，管理者角度的財(cái)務(wù)分析側(cè)重于比較分析法、比率分析法和趨勢(shì)分析法。

比較分析法是管理者財(cái)務(wù)分析的精髓。比較分析法是將上市公司兩個(gè)年份的財(cái)務(wù)報(bào)表的總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率、利潤或凈利潤增長率進(jìn)行比較分析，旨在找出單個(gè)項(xiàng)目各年之間的不同，以便發(fā)現(xiàn)某種趨勢(shì)。在進(jìn)行比較分析時(shí)，除了可以針對(duì)單個(gè)項(xiàng)目研究其趨勢(shì)，還可以針對(duì)特定項(xiàng)目之間的關(guān)系進(jìn)行分析，以揭示出隱藏的問題。

比率分析法是用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。主要分析流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例、固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例、應(yīng)收賬款賬齡比例、存貨構(gòu)成比例、其他可能存在風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等。通過，應(yīng)從杜邦分析人手，對(duì)影響凈資產(chǎn)收益率的幾個(gè)方面的指標(biāo)分別進(jìn)行分析。

趨勢(shì)分析法將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。包括環(huán)比分析和定比分析，環(huán)比分析是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷前期數(shù)額。定比分析以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷固定基期數(shù)額。

現(xiàn)金流量分析主要分析與現(xiàn)金流量相關(guān)的問題，并分析利潤的質(zhì)量。企業(yè)的現(xiàn)金流量分為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，根據(jù)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的多少，對(duì)產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析。

財(cái)務(wù)報(bào)表信息是企業(yè)利益相關(guān)者進(jìn)行管理決策的重要依據(jù)，隨著企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的多元化和復(fù)雜化，財(cái)務(wù)報(bào)表分析中數(shù)據(jù)海量和信息復(fù)雜的特點(diǎn)日益突出，構(gòu)建實(shí)用有效的財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)，輔助信息使用者進(jìn)行決策，已成為企業(yè)管理信息化進(jìn)程中的重要一步。