震蕩市中穩定獲利的操作系統

謝宏章

談到炒股，不少股民自然而然地會將成功獲利與牛市、牛股、內幕消息等聯系起來，認為如果不是因為這些因素，普通散戶將很難在股市中真正獲利。實際上，即使在大盤和個股方向不明、持續震蕩的“折騰市”里操作，只要擁有一套適合自己的操作系統，普通散戶也能實現穩定獲利。

談到股市，不少股民自然而然地會將成功獲利與牛市、牛股、內幕消息等聯系起來，認為在沒有牛市、牛股、內幕消息的情況下，普通散戶很難真正獲利，最終大部分都難以擺脫虧損的結局。

事實并非如此。即使在大盤和個股方向不明、持續震蕩的“折騰市”里操作，只要擁有一套適合自己的操作系統，并能正確、熟練地使用這一操作系統，普通散戶也能實現穩定獲利。

1 實用的操作系統

對于普通股民來說，股市操作的最大難點無疑在于倉位控制、品種選擇和對進出節奏的把握。如果能夠正確運用一套簡便實用、適合自己的“操作系統”，這些難題就會迎刃而解，且不容易受到外界消息、評論，以及市場內外各種聲音的干擾。

經過長期摸索，筆者總結了一套適合普通散戶在“折騰市”中使用的操作系統，主體部分由3個“子系統”組成，分別介紹如下。

一是倉位控制系統。簡言之，就是股民在操作時要做到既不滿倉也不空倉。一方面，無論外界的輿論和消息是看多還是看空，投資者情緒是高漲還是低落，都始終堅持既不滿倉也不空倉的持倉原則；另一方面，根據自己對資本市場基本面和技術面的自主判斷對倉位進行適當調整，原則上做到利好公布后適當減倉、利空消息出來后適當加倉，大盤和個股大漲后適當減倉、大跌后適當加倉。

二是品種選擇系統。在操作對象的選擇方面，原則上以操作熟悉的老股票為主，一般不建議參與股性不熟、定位不穩的新股操作，充分堅持“寧可錯過，不可做錯”的風控原則。只有在建倉對象出現難得的建倉機會，且勝算把握相對較大的情況下，才考慮在適當的時機拿出適當的資金參與適當的操作——或換股操作，或籌資買入。

三是節奏控制系統。只進行高拋低吸，不參與追漲殺跌。在多數情況下，股民所進行的買入操作只針對原來的賣出操作，即品種、數量保持不變，且符合高賣低買原則；賣出操作則是只針對原來的買入操作，同樣做到品種、數量不變，且符合低吸高拋原則。這其中的特例是：當個股出現重大轉機、具備長線投資價值時，采取“只買不賣”的操作；當個股出現變盤跡象或出現突變甚至成為“問題股”不宜久留時，則采取“只賣不買”的操作。

由上述3個“子系統”共同組成的這套完整的、適合普通散戶的“操作系統”能幫助股民在股市方向不明、操作難度加大的“折騰市”里沉著應對、自如操作，最終達到高拋低吸、穩定獲利的目的。操作系統構成如圖1所示。

2 易行的操作工具

投資者或許會覺得，這套操作系統的整體思路具有一定優勢，但不知道在實際操作中的效果如何，以及從何下手、如何運作。其實，與上述操作系統相配套的還有一套“操作工具”，能夠幫助投資者更好地應用這套系統。

下面，結合筆者6月8～12日對“四川長虹”單一品種的操作實例，具體介紹這套操作工具的主要構成和使用方法。

第一步，準備一張空白計劃表。空白計劃表的表頭由4部分組成，分別是原交易、最新價、周操作和日操作，如表1所示。

第二步，制定周操作計劃。在每周一開盤前，股民需要將之前的交易情況進行仔細回憶，并將原交易情況填寫在上述《空白計劃表》的“原交易”欄內，本著數據準確、文字簡捷的原則依此填寫交易方向（可用“↗”表示賣出，“↙”表示買入）、交易品種（可用簡稱，如用“長虹”表示四川長虹）、交易價格、交易數量（單位均已省略）等。與此同時，還要在“最新價”欄內填寫最新收盤價（一般指前一周周五的收盤價格），如表2所示。

第三步，實際交易并填表。新的一周開盤后，根據行情漲跌和股價變化，按照高拋低吸的原則進行委托交易，并及時將委托和交易情況填入“日操作”欄內。如6月9日（周二），在大盤震蕩盤整的過程中，四川長虹出現了快速沖高走勢，時價已達12.38元，比“原交易”中的買入價8.18元高出4.20元，已達自己的心理賣出價，于是當即進行委托賣出，并將委托交易情況及時填入表內。填寫時，分為兩種情況：一是已委托但未成交時，只填寫委托方向和價格即可，無須填寫數量，表示委托尚未成交，如“↗12.38”；二是委托成交后，在原已填寫委托方向和價格基礎上再填寫成交數量，表示委托已成交，如“↗12.38×10000”，如表3所示。

第四步，做好盤后登記。收盤后，將“日操作”欄內填寫的內容轉移至盤后登記表“周操作”對應的品種欄下。如轉填后，交易期間填寫在“日操作”欄內的“↗12.38×10000”字樣此時已消失，“周操作”欄內原來的空白部分此時已出現“↗12.38×10000”字樣。轉填目的是為了更加清晰地顯示不同品種的即時交易狀態——買入還是賣出，以及成交價格、數量等信息，便于投資者在接下來的看盤和操作中進行比對和委托，如表4所示。

第五步，繼續交易并填表。若在接下來的操作中，還執行了更多交易，則可按照第三步的方法，繼續根據行情漲跌和股價變化，按照高拋低吸原則擇機進行委托交易，并將委托和交易情況填入“日操作”欄內。如6月9日，在四川長虹回調的過程中，筆者又以12.30元的時價將當天賣出的10000股籌碼買進，相比之前的賣出價降低了0.08元。交易后，再將委托交易情況及時填入表內，見表5。

第六步，繼續做好盤后登記。收盤后，按照第四步的方法做好轉填工作，將“日操作”欄內填寫的“↙12.30×10000”內容轉填至“周操作”欄內，見表6。

第七步，參照上述相同方法，再將周內其他委托和交易情況依照先“日操作”、后“周操作”順序，分別填入對應的欄內。如6月10日（周三），筆者又作如下委托和交易：↗13.68×10000，↙13.24×10000。交易期間和收盤之后，又分別作了填寫和轉填，見表7、表8。

第八步，一周交易結束后，再繼續制訂下一周的操作計劃，具體操作重復以上步驟。此時，投資者即可發現，本周最后一筆操作情況（交易方向、名稱、價格、數量）已成為下周計劃表中“原交易”的內容，以此類推，循環交易即可，見表9。具體操作步驟如圖2所示。

3 神奇的操作效果

6月12日收盤后，筆者對操作系統的效果進行了檢驗，結果發現：如果不用“操作系統”進行委托和交易，最終的選擇將是持股不動，結果為是四川長虹周漲2.08元，市值增加20800元，對應的周漲幅為18.42%；使用操作系統后，最終籌碼依然不變（仍持四川長虹10000股），只是增加了盤中交易，兩次高拋低吸后分別獲得552元和4126元額外收益（已扣除各種交易費用），加上股價上漲，總增值額上升到了25478元，對應漲幅達22.57%。用與不用的結果相差4678元，對應4.14個百分點的收益。

看到這里，有人或許會認為，上述兩種操作結果之所以后者比前者多增值4.14個百分點，主要應歸功于委托操作，而并非采用了該操作系統。但實際上，通過操作系統的正確使用，不僅對于前一交易周的操作一清二楚，而且能為下一個交易周的交易提供及時、有效的依據和參考，確保做到高拋低吸、正差交易。

以上操作過程以筆者持有“四川長虹”單一品種為實例，投資者進行實際交易時，操作的品種和數量遠不止于此，但在合理利用了操作系統后，能夠取得的效果是一致的：操作之后，最終籌碼保持不變，但因把把握住了以往容易被忽略的交易細節，從而使賬戶資金實現合理的上漲。

收稿日期：2015-08-19