海工制造商的“饑餓游戲”

中國船舶重工集團經濟研究中心 徐曉麗

海工市場持續低迷，制造商和運營商們為了應對危機，紛紛對自己的企業進行相應調整。

新加坡兩強積極拓展海工能力。近日，吉寶岸外海事與勝科海事分別宣布收購美國海工裝備設計公司。吉寶收購Cameron鉆井平臺業務，包括Letourneau、Workhorse型、Super Gorilla XL和Jaguar型鉆井平臺設計，以及自升式樁腿部件、升降系統等設備供應，以及售后服務業務；另外，勝科海事收購了美國浮式生產及鉆井裝備設計公司SPP Offshore，包括圓筒形船體設計、為深水鉆井、生產儲存及物流提供的衛星服務等全部資產。收購價格約為2100萬美元。由勝科海事旗下的裕廊船廠完成，此外，勝科還在7月份完成了業務重組，將重點發展4項核心業務：鉆井等浮式裝備、維修升級、海洋平臺及特種船舶。

鑒于新加坡船廠對于風險管控的強大能力，包括較為嚴苛的付款條件以及以交付準時著稱的生產管理能力，都使得吉寶與勝科海事在近些年“動蕩”的海工市場中一直保持著比較穩定的狀態。因此兩大公司并沒有目前大部分海工制造商面臨的資金鏈緊張問題，并在此時選擇了拓展自身的海工設計、建造及服務能力。從低端制造，到進行裝備設計，再到高端裝備的設計制造，新加坡兩強一直走的很穩很扎實，相信未來新加坡兩強在海工裝備的總包能力上也會有大幅提升。

韓國“BIG 3”為生存而戰。由于一系列撤單及海工項目建造延期，韓國三大船廠：三星重工、現代重工、大宇重工三季度虧損嚴重，虧損總計高達2.1萬億韓元（約18.5億美元），今年以來三大船廠營業虧損總計約為7.8萬億韓元。目前，韓國財政部、貿易部、工業部、能源部和金融服務委員會等政府部門和機構正在商議韓國造船企業的重組問題。

對于當前的三星重工來講，海工裝備建造造成了大量的財務損耗，因此如何擴展產業鏈，減少資金外流變得極為重要。從去年開始，三星重工與三星工程一直積極尋求合并，以提高海陸整體服務解決方案的能力，后由于種種原因，合并方案未能成行，但此舉也增加了對雙方的投資預期；另一方面，三星重工于今年9月份正式接管韓國城東造船，為其提供銷售、采購、生產和技術支持。接管城東造船后，三星重工可以接獲更多商船，以豐富產品組合，彌補在海工建造中由于項目拖期和接單難造成的巨大損失。

同時，現代重工與大宇造船海洋都面臨著巨大的虧損問題，三季度分別虧損6780億和1.22萬億韓元。兩家公司目前都在進行重組工作：清理非盈利的附屬公司和業務，將重心轉移至盈利的業務上，并進行大規模裁員。另外，作為重組工作的一部分，大宇還將出售位于首爾中心的總部大樓。據韓國官方消息，政府要求現代重工接管STX造船海洋，但是目前現代重工本身已經面臨非常嚴重的虧損問題，接管之后能否改善雙方的財務狀況還是未知數。

日本仍在積極進軍海洋產業？

由于種種原因，日本造船業錯過了海洋工程最為“輝煌”的幾年，韓國在這期間長驅直入，一舉坐上海工制造乃至造船產業的第一把交椅。其實日本也并非在海工領域毫無作為，它很早就已進入FPSO領域，并與巴西國油建立了長期合作關系。只不過追求精益造船、批量化生產的日本造船業一直沒有大舉進入定制化程度較高的海工領域。

但是日本并未放棄海洋產業，甚至在時下海工市場面臨重重困境的當下，仍然進行了很多努力。MODEC自不用說，一直在FPSO和FLNG領域深耕細作；日本造船聯合（JMU）為了擴大海洋板塊業務，也于今年4月開始針對海洋工程及技術板塊實施重組，組成專門團隊，下設“平臺組、海洋浮體組、新能源業務組、解決方案組、機裝組、電機計裝組”等6個工作組；另外，日本三井造船于日前收購了德國工程公司TGE Marine的99.36%股份，交易金額大約為1.64億歐元，通過此舉來擴展其在LNG相關裝備的工程和建造監督業務能力。

中國船廠上演“冰與火之歌”。

由于油價長期在低位徘徊，海工船東們面臨嚴峻考驗，導致海工裝備延期交付現象嚴重，尤其之前的投機建造訂單更面臨著非常嚴重的拖期現象。2015年不能按期交付的裝備預計占到總預期交付訂單的44%，63%的全球未按期交付訂單屬于中國船廠。從中國自身角度來講，將有56%的裝備不能按期交付，包括33%的訂單項目延期以及23%的訂單取消。到2016年年底，全球預計交付108座自升式鉆井裝備和39座浮式鉆井裝備，由于訂單延期或取消等各種原因，到目前為止僅分別交付了14座和11座，我國本應在2015年年初交付的鉆井裝備有82%沒有按期交付，一些投機訂單較多的船廠及資金鏈緊張的中小船廠受到嚴重考驗，甚至有些將面臨破產危機。

另一方面，一些實力較強的公司也在趁此機會，積極擴展產業鏈，增強技術儲備。4月，南車收購英國深海裝備企業Specialist Machine Developments Limited（SMD）公司，將其深海機器人產業與南車目前的海上風電業務、陸地工程機械和石油鉆井變頻裝備業務形成產業呼應，正式進軍海工深水裝備領域。8月份，中集安瑞科斥資7億人民幣收購南通太平洋海工公司，以助中集構建海陸一體化的天然氣凈化、液化、儲存及運輸能力。當然，能夠在當前狀況還進行產業擴張的畢竟還是少數，大多數中國船廠仍面臨著殘酷的生存考驗。

其實，公司在當下這個時刻實施并購，無外乎兩個原因：一是由于海工市場極度低迷，在此時進行產業擴張，會大幅降低收購成本；另一方面，一些實力較強、在海工裝備上擁有長遠發展設想的公司也會趁此機會擴展產業鏈，增加自身的技術儲備。當然，他們本身也認為，海工市場不會長久地低迷下去，雖然短期內會經歷陣痛，但認識海洋、開發海洋的歷史大趨勢不會改變。

如今的海工市場，就像一場“囚徒困境”，企業會根據自身情況選擇看來最為理性的決策，但是這樣的決策對于整個產業會產生什么樣的結果尚無定論。事實是，之前海工市場火爆時，企業們“群起而攻之”，也是導致目前海工市場面臨困境的原因之一。因此，現如今我們更應該加強市場管控，避免出現“群起而逃之”的局面。說到底，我們要對產業現狀擁有清晰的認識，對于未來要走的路有明確的規劃，才能在競爭中處于不敗之地。

“饑餓游戲”終結篇即將上映，誰能撐過黎明前的黑暗，成為最后贏家，讓我們拭目以待！