淺談上市金融企業稅負水平的比較與思考

來一寧

摘 要：通過從金融行業內部比較和服務行業的外部進行比較，利用相關的數據進行對比分析，研究了我國上市金融企業的稅負狀況與變動趨勢。通過研究可以發現，上市金融企業的稅負水平這幾年逐漸開始下降，但是相比較其他的一些上市服務型企業來說稅負仍然是比較高的，對于上市公司金融企業的稅負結構來說還是不均勻的。

關鍵詞：金融企業；稅負結構；行業比較

一、金融企業稅負水平概述

銀行業作為金融企業重要的組成部分及典型代表，在理論家和實踐者對于銀行業稅負水平一直存在較大爭議，主要形成了兩種截然不同的觀點。一種觀點認為銀行業稅負水平太高。一些專家學者通過數據及相關資料分析，認為銀行業稅負水平較高，應適當減輕銀行業稅負。從兩個層次可以看出，第一個層次是和美國及歐洲一些發達國家較為完善的金融管理體系進行比較，我國銀行業的稅負水平一直處于比較高的水準。而美國及歐洲一些發達國家對于銀行的增值稅是免征的。第二層次是和國內的其他服務行業進行對比，銀行業5%的稅率遠高于同屬于第三行業的其他行業，通過這個依據反襯出銀行業稅負水平較高。還有以中共學術權威的觀點是銀行業的稅負不高論。基于這一觀點的學者專家認為，從我國宏觀稅收管理角度和國內服務行業稅負水平這兩個方面分析研究，具體分析研究了我國銀行業稅負水平，得出結論是我國銀行業的稅負水平并不高。所以通過以上的結論，對于涉及銀行業稅負水平的相關政策的建議，一定要采取一種慎重宏觀的態度。考慮的各個方面的影響，盡量減少對國民經濟負面影響，政策要做到惠民服務于民。

二、對金融企業的稅收負擔進行實證分析

1.實證研究設計。對于我國A股上市的金融企業進行研究，收集了一些相關的數據，在數據整理的過程中，主要研究深滬兩地A股上市的金融企業，并且剔除了年度內數據不完善的企業、年度內實際的稅率小于零的企業等不符合抽樣要求的樣本。采用的是描述性統計分析、回歸分析等專業的數據統計的方法進行研究分析，通過從總量和結構這兩個方面考慮，在關于稅負問題的時候進行相關的探討。

2.對上市金融企業的稅收負擔進行分析。首先了解的是上市金融企業稅收負擔水平的總體情況，第一個方面是上市金融企業平均稅負趨勢：從宏觀總體上進行分析，對上市金融企業平均實際稅率的變化趨勢做出具體明確分析。從這幾年的發展情況來看，上市金融企業的平均實際稅率最開始處于減少的狀態。在降到一個最低水平之后又開始出現上升的趨勢，在達到一個最高點之后，通過對相關的數據進行研究發現在2001年達到了一個最高點。自2001年之后，國家通過宏觀政策及相關稅收優惠政策不斷調整減低金融企業的稅負水平，到2009年上半年截止，已經降到了30%左右。顯而易見國家對于金融企業扶持的決心及態度。第二個方面是各年度平均實際稅率分布區間，稅率的分布區間是對歷年上市金融企業平均實際稅率所集中區段的一個反映，通過這個反映對企業稅負的范圍做出了一個總體上的描述。對相關的數據進行分析可以看出，我國上市金融企業的平均實際稅率主要集中在20%～55%這個區間之內。通過對1994年到2009年的數據進行分析可以看出，從1994年以來，稅率在20%～25%之間的一些上市金融企業總體上的比例呈現出一種降低的趨勢，而且在2008年達到頂峰之后就開始減少。實際調查可以看出有三分之一的企業比例的變化上總體上呈現出了U型，并且在1994年開始呈現出一種減少的趨勢，在2006年的時候達到了最少，但是從2007年開始有呈現逐年增加的形式。從這幾年來看，上市金融企業的實際稅率在30%～35%之間數量開始呈現出了一種上升的趨勢，更深層次分析可知，稅率在35%～55%之間的企業數量在逐年減少的，數量方面呈增加趨勢。通過這個方面可以看出，我國上市金融企業的實際稅負的水平是呈現逐年下降的趨勢的。

金融企業有兩個大的分類：銀行類金融企業和非銀行類，雖然兩者都屬于金融企業，但是兩者在所經營的業務基礎、業務范圍等方面有很大不同，所以在國家管理稅收負擔方面也做出了相應區分，方便管理結合不同企業的不同經營情況，經營特點展開管理引導。除此之外，由于歷次金融危機的影響以及后續國家宏觀調控手段效應不明顯，國內許多銀行的經營狀況前景是非常不容樂觀的，所以銀行企業和非銀行企業之間應該考慮業務互通，共享資源，共擔風險，大力發展中間的業務，這已經變成了未來的一種趨勢，也是國家宏觀政策所指導的方向。那么在業務相互滲透，相互融合，彼此互通有無的情況下，這兩個行業的稅負水平是如何的，國家如何管理，這是值得我們深入學習的方向，是值得學者專家研究的課題。第一個方面是宏觀的稅負情況，通過對兩大類企業進行分析，可以得到兩個行業的總體的稅負情況。通過對相關數據進行分析研究可以看出，這兩大類企業從2001年開始，總體稅負水平開始出現下降的趨勢，但是非銀行類金融企業的總體稅負的下降趨勢比銀行類的要大，這也是國家宏觀調控的指引。從1994年到2004年這十年來，非銀行金融企業的實際稅負水平下降幅度更大。但是2005年之后，出現了相反的態勢，銀行業稅負水平下降開始大于非銀行業。而且這兩種企業在2009年中期的時候都開始下降，大約下降了有30%左右。第二個方面是關于實際稅率波動的情況。通過對這幾年的銀行金融企業和非銀行金融業內部的稅率進行分析研究，可以對比出不同年度稅率波動情況，通過稅率的波動情況可以看出，自1994年以來，這兩大類金融企業，它們的平均實際稅率都不是太穩定。最更重要的是，非銀行金融企業的變異系數相對較大，所以導致非銀行類金融企業的平均實際稅率的變化較大，也是國家對相關行業管理扶持的態度逐漸明朗。第三個方面是行業內部的企業實際稅率差異狀況。通過對各個年度行業內部的變異系數進行考察可以得出結論：銀行類金融企業之間稅率差別在不斷的波動并且呈現出了一種下降的態勢。但是非銀行類金融企業稅率差卻沒有出現較大的下降趨勢，而是不斷的在上下波動。總而言之，非銀行類金融企業在內部平均實際稅率方面的差異較大。通過以上的資料、數據的分析可以看出，銀行類的金融企業內部的實際稅率分化比較穩定。造成這種結果，和企業規模、盈利能力以及地區因素有著重要聯系。除此之外，非銀行金融業包含眾多類型行業，這些行業上在業務水平，風險擔當等方面的較大差異，也是導致非銀行類金融業內部實際稅率分化嚴重的不可忽視的因素。

3.上市金融企業與上市服務企業之間的稅負對比。通過對同屬于第三行業的金融企業和服務業稅負進行分析比較，得出兩個原因：其一，金融企業的性質是一種以盈利為目的中介機構，它本身提供的就是一種專業的金融服務，所以屬于服務行業是顯而易見的。其二，在我國目前的稅制條件下，金融業和服務業本身的稅制結構是比較相同、相似的，兩者在國家管理、行業自律上是具有可比性的。從宏觀的稅負水平看，上市金融企業的稅收負擔較大，這兩者之間的名義稅率雖然基本上是一致的，但是在國家對不同行業稅收的征收管理的過程中，金融行業由于本身的業務范圍，服務對象等因素的特殊性，導致金融行業的實際稅負要較高。從平均實際稅率波動的情況來看，上市金融企業和上市服務企業的平均實際稅率都是不穩定的，其中，服務企業的變異系數比金融企業的變異系數要大。

三、基本的結論和政策性的建議

1.基本結論。就上市金融企業的稅負水平總體來看，逐年降低、稅負仍然較高。從上市金融企業的稅負結構來看，在結構上欠缺均衡。主要可以從金融企業內部稅負結構變動來整理分析。通過對銀行類金融企業和非銀行類金融企業的稅負差異來分析：這兩類企業的實際稅負水平的變化趨勢是不一樣的；這兩類企業的政策敏感性與內部稅率分化程度是不同的。還有一個表現是金融企業和服務企業在稅負結構方面的變動。對上市金融企業和上市服務企業分析比較可以看出，這兩類企業對政策敏感度與內部稅率分化的程度是不一樣的。上市服務行業因各行業業務范圍，業務特點的不同，導致內部平均的實際稅率差異是比較大，而且稅率的分化程度也是很嚴重的。

2.政策建議。首先需要對流轉稅進行優化，從近期來看，降低營業稅稅負。對長期的數據分析了解到，通過對增值稅的推行，逐步解決金融企業稅負結構欠均衡的問題，這也是國家在未來一個階段在稅制改革方面需要努力的方向。其次，對所得稅進行優化。在新的企業所得稅法當中，對企業所得稅的稅收優惠不斷出臺，同時也減少了外資企業在國內享受的超國民待遇的，不公平的所得稅制度。對于目前在金融業內尚存在的所得稅問題根據以前的歷史數據以及經營情況等經分析研究，得出相應的解決策略。

參考文獻：

尹音頻，楊飛.上市金融企業稅負水平的比較與思考[J].上海金融，2011（5）：103-107.