中小企業資金籌集與管理研究

梁玉瑩 許延明

摘 要：目前中小企業普遍存在著融資困難、資金管理水平低下的現狀，主要問題是融資環境較差和融資風險較高，原因則是因為中小企業經營風險較高、財務管理制度不健全。中小企業要解決資金籌集與管理中的問題，必須規范財務管理，擴寬融資渠道、加強風險的防范、重視人才的建設。

關鍵詞：中小企業；資金籌集；資金管理

改革開放之后，在政府的大力領導和支持下，各個民辦企業相繼興起。與此同時，中小企業也存在著一系列的問題，其中籌資困難是最突出的，使中小企業的生存和發展受到了威脅。對于中小企業而言，資金管理是非常重要的戰略經營手段，能實現企業現金的有效流動，科技的創新，資金的配置等一系列活動。

一、中小企業概述

中小企業是指在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。按照中小企業的行業劃分，有農林牧漁業、工業、建筑業、批發業、零售業、交通運輸業、倉儲業、郵政業、住宿業、餐飲業、信息傳輸業、軟件和信息技術服務業、房地產等行業。

二、中小企業資金籌集與管理現狀

目前我國中小企業普遍存在規模較小、資金有限、專業化程度較低、內部結構不合理等問題，這些問題致使企業生產率下降、資金周轉困難、負債增加，制約著企業未來的發展方向。與中小企業對國民經濟做出的重大貢獻相比，資金問題卻還是不能得到有效地扶持。銀行是大部分企業的融資渠道，而各銀行對中小企業貸款的要求相對苛刻，由于企業自身規模較小，缺乏有效的抵押物，造成了企業不能取得貸款，從而大大影響了中小企業的生存發展。

由于中小企業效益不穩定，信譽不高等原因，容易造成銀行資產的損失，因此銀行對中小企業貸款十分慎重，所以造成中小企業融資困難。

而且我國中小企業還存在著“資金不足”的現象，中小企業規模小，固定資產較少，沒有可供抵押的資產，缺少資金基礎，負債能力有限，經營風險大，加上貸款的種種限制條件，難以取得銀行發放的貸款。沒有健全的企業內部管理制度，受市場影響較大，如2008年的全球金融危機中，我國大批進出口貿易的中小企業相繼破產。引發了百姓失業，經濟動蕩等一系列問題，這說明中小企業正處于經濟成長期，存在著經營風險和經濟效益不穩定等問題。

這反映了我國中小企業資金管理水平落后的現狀，很多企業存在資金利用率不高的問題，資金需求程度憑主觀測算，資金回流不力，壞賬問題嚴重，投資決策不夠科學，生產成本和原材料價格的提高，導致現金流周轉變慢，進而使中小企業運營資金減少，償債能力降低，財務風險加大，對中小企業的融資能力和盈利能力都有相當大的負面影響。

三、中小企業資金籌集與管理中存在的問題及其原因

1.籌資渠道單一

第一，政府的扶持不足。中小企業的存在是我國經濟發展的必然結果，與其他社會力量一同作為市場經濟主體存在著。中小企業資金途徑一般是政府的撥款，或者銀行、信貸機構的貸款、企業自有的資金等。由于我國的經濟政策和制度等方面問題，沒有把計劃落實到實際的工作中，政府更關注的是國有大型企業，從而使中小企業面臨融資難的問題。

第二，金融機構對中小企業的融資問題。當前的各大國有銀行主要服務于國有大型企業的貸款，因為國有大型企業受政府的扶持，貸款數額大，風險低，回報率高，具有較高的信譽度。政府要求銀行全力支持國有企業，只有在確保國有企業的基礎上才考慮中小企業的貸款問題。而銀行貸款還有很多限制性信貸條件，比如，企業貸款需要抵押物、提供擔保人、企業自身的規模等。這些條件中小企業不能提供，就嚴重制約著其經濟的發展。不動產是銀行最為認可的抵押物，而在我國實行土地所有制的情況下，沒有使用權的房屋建筑顯然不能作為銀行認可的抵押物。

第三，內部融資困難。中小企業很難跟大企業一樣形成生產規模，許多好的項目因籌集資金困難而無法實現，中小企業要想迅速發展，必須建立完善的融資體系。要適應市場環境，制定資金合理配置方案，提高內部資金的使用效率。

而直接上市融資門檻又高，能夠通過中小板和創業板上市或者發債獲得資本的企業數量有限。

2.資金管理不夠規范和科學

中小企業資金管理不夠規范科學。首先，體現在資金管理意識淡薄，相關體系不健全，貨幣時間價值觀念不足，長期預算資金管理意識缺乏，過度重視余額管理，而忽視資金流量管理。其次，體現在資金管理手段落后，預算管理體系不夠規范嚴謹，資金測算不夠科學，財務管理對量化計算方法應用得太少，導致資金管理失去預測和控制。最后，對資金風險管理也存在不足的問題，對企業資金回流風險估計不足，導致遭受資金損失。而且對負債償還風險估計不足，導致債務風險高，容易出現資金鏈斷裂的問題。

3.企業內部結構不完善，財務制度不健全

經營方式過于老套，管理水平較低。企業的整體管理人員素質較低，企業缺乏人才，而由于企業長此以往人員的流動，導致人才的流失。家族企業式管理也是中小企業面臨的一個關鍵問題，管理者一般都是家庭成員，不能重用有用之才為企業效力，制約著中小企業的持續發展。

企業財務制度不健全，沒有一套完整的財務管理體系。財務信息不量化，沒有完善的財務監管機制，企業的信息不采取公開化。導致銀行無法對中小企業進行準確的評估，缺乏信用度，造成了貸款難的問題。

四、解決中小企業資金籌集與管理問題的對策

1.加強政策支持

目前，在競爭激烈的市場環境中，中小企業要提高競爭力，還需要政府政策的改革。政府應該加強扶持中小企業，建立健全對中小企業的政策扶持體系，降低中小企業的稅負負擔，出臺稅收優惠政策緩解其生存壓力，消除一些針對中小企業融資上的壁壘。鼓勵技術創新型企業、環保型企業，實行財政補貼，加強中小企業的競爭能力，同時，建立信用評審制度，建立針對非國有中小企業的貸款管理制度，不歧視“小企業”為中小企業營造出一片“綠地”。

首先，政府應該為中小企業提供信用評估機制；其次，要建立健全相關的法律法規，這樣可以讓中小企業“有法可依”，從而培養中小企業的信用程度。中小企業也應該配合政府和金融機構做好相關的信用評級記錄，同時，企業互相之間也要加強信用評級宣傳活動。

2.建立健全企業規章制度

提高中小企業的管理水平，建立科學的內部管理制度。吸收人才，提高工作人員的職業素質，保證產品質量，創文明企業，創先鋒企業。中小企業要善于利用國家給予的優惠政策，并且結合自身的情況進行規范化管理。樹立現代化企業營銷理念，并加強企業文化建設。中小企業要保證對外信息的真實性，積累自身的信譽度，建立健全中小企業現代化管理制度。

3.培養財務人才，加強企業財務管理制度建設

企業的財務管理制度是企業管理的核心。企業財務會計人員的素質直接影響到企業的管理質量。中小企業的會計人員總體素質不高，而產生的直接后果就是會計知識結構不合理、專業教育層次低、財務水平落后。企業會計人員要扎實學習專業知識，掌握會計技能，不斷更新會計專業知識。

中小企業應加強財務管理機制，規定財務管理制度，嚴格控制成本，保證產品的質量。企業財務部門統領各個部門完成企業預期的經營目標，規范財務管理制度，可以確保企業真實準確的財務信息，通過戰略財務管理手段，企業可以降低成本，增加利潤，促進企業的經濟效益，從而增加融資的信用度。

4.加強信用度

中小企業應時時刻刻維護自身的形象，對外提供真實準確的信息，提高市場信用度，消除因歷史原因導致的信貸偏見。企業到期及時還款，爭取無不良記錄，更不能被拉“黑名單”。這需要企業在市場中具有強有力的競爭力以及高層的意識。網羅各個競爭對手的信息，加快技術創新，提升戰略經營管理手段，提高中小企業經濟效益，加強精神文明建設，在商界樹立良好的企業形象。

5.擴寬融資渠道

中小企業自身資金缺乏，而且銀行貸款的條件苛刻。所以可通過其他渠道運行，如：建立技術創新基金、融資租賃取得資金、尋找合作方或者投資方贊助、價值鏈融資、典當融資等方式。

6.加強風險防范

中小企業與大企業的區別在于規模和運營方式以及資源配置等方面的不同。中小企業在資金配置方面，應采取“經濟適用”的原則。中小企業應慎重投資，做好事前成本預算，期間的控制，確保債務的還本付息。同時在財務活動過程中，要對風險進行跟蹤評估，防止風險的擴大。

建立財務預警機制，建立財務分析機制，高度關注企業將有可能發生的風險，確保企業能規避風險，持續穩定的發展。企業加強防范風險意識，認真分析市場環境的變化，根據企業的自身情況為企業做出一些靈活防范風險的應變方案。

五、結論

綜上所述，就中小企業而言，普遍存在企業內部管理粗放、抗風險能力較低、沒有經營優勢等問題。而面對這些問題，除了中小企業自身需要不斷的壯大自己來爭取在市場上的競爭地位，還需要政府、金融機構的全力支持與配合，才能真正促進我國中小企業走出融資困境。

參考文獻：

[1]張曉弟.我國中小企業融資問題的討論[J].現代會計，2007（04）.

[2]俞林，徐立青.民營中小企業融資困難影響因素實證分析—基于江蘇民營中小企業融資數據[J].湖北職業技術學院學報，2009（12）.

[3]徐曉音.我國中小企業融資方式選擇影響因素研究[D].武漢：華中科技大學，2010（4）

[4]廖小菲，周芬.中小企業會計信息質量影響因素研究與分析[J].財會通訊，2011（12）.