家族辦公室 財富避風港

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家族辦公室最早起源于古羅馬，無論當時的"Domus"（家族主管），后來十字軍東征時的貴族財務管家，還是1882 年洛克菲勒建立的世界上第一個家族辦公室，乃至于現今的多戶家族辦公室，都是以最優化的模式來保護自己的財富不因外界環境的起伏而受到侵犯。

專家簡介

郭升璽：24年跨境金融經驗，主要研究方向包含沖突法、衡平法及跨境資產保護結構設計。現任睿璞家族辦公室負責人。曾任職于瑞士EFG銀行、中信香港私人銀行部資深董事、新加坡銀行董事等職。郭先生同時為華東政法大學國際法博士06級及美國、香港、臺灣等地各項金融證照持有人。

如何給你的財富穿上盔甲

家族辦公室服務的原始出發點是“資產保護”而不是收益率或者銷售傭金。完整的家族辦公室類似財富人士的核心幕僚群，完全站在客戶的立場有效管理其多種需求。

家族辦公室在西方國家和中國的發展階段不同。西方的家族辦公室有80年到100多年的歷史，已經有架構良好的投資策略。西方國家是全權委托管理的模式，即客人把錢交給他們以后，他們來幫助客人做投資。

雖然亞洲高凈值人群數量近年來迅猛增長，但是財富管理的發展還處于初級階段，很多人還未接觸過家族辦公室的概念，所以，國內的家族辦公室與西方不同。睿璞家族辦公室的總裁郭升璽說，國內客戶大都屬于創一代或者是富一代，自身財稅、法律的保障基本上是零，沒有為自己的財富做任何結構設計，等于一直是在“赤身戰斗”。因此國內家族辦公室的第一個服務標的是幫客人的資產建立起保護架構。

郭升璽說，客戶在和家族辦公室接觸的時候，首先會提出他的疑慮。睿璞家族辦公室曾服務過一個客戶，他和太太想送2個孩子出國移民，而移民公司都是“自賣自夸”，這使他們不知如何判斷。這對較年輕客戶（先生42歲，太太37歲）資產都在國內，流動資產大概在0.8～1.2億美金，根據家族辦公室的判斷，這樣的情況不適合移民到有全球征稅政策的美國，但為了方便太太帶著孩子去美國讀書，辦公室做了一個折中方案：先生不辦美國移民，而以太太為主申請人帶著小孩去美國，這樣他們所賺的錢就不受美國全球征稅政策的控制。也許是這個建議讓先生產生了信任感，他開始詢問如何在境外買房子。辦公室建議他建立一個簡單的信托，用信托來買房子而不是個人持有，便可以節省掉將來可能產生的50%～55%的贈與稅或者遺產稅。這個簡單的例子就說明，透過法律和財稅的模式幫客戶保障資產，再幫助他做投資，是家族辦公室的一個基本模式。

另外還有一個特殊的案例。有一位女士移民很久以后才發現，根據美國全球征稅的條款，她過去7年都應按照美國的規定去繳稅。在她準備根據美國的會計師建議去美國“投降（surrender）”時，發現需要上繳自己幾千萬存款的27%作為罰款，罰完后再根據總額的33%繳稅。這時她找到家族辦公室，辦公室從各方面細節措施入手，讓她以合理的模式慢慢避稅，最大限度地減少她的損失。所以家族辦公室不只是提供買賣一些境外商品這么簡單，而是真正地解決每個客人的切實問題，然后幫他們重新做規劃。

家族辦公室和私人銀行的差異

家族辦公室建立資產保護的方式包含離岸（境外）信托、私人信托公司（PTC）、單位信托（VPUT）、標的信托和離岸基金等結構設計，并為高端客戶提供綜合服務，這些綜合性的服務彼此之間又有關鍵的鏈接點，因此家族辦公室提供的是站在客戶背后的一群顧問。

私人銀行是完全不同的，私人銀行只能賣給客戶該銀行的產品，再加上業績壓力，就會盡量賣給客戶傭金額比較高的產品，因此私人銀行的服務角度有可能會產生偏頗。

而家族辦公室卻會幫客戶選擇最優開戶銀行、與銀行談利率、幫客戶在該銀行做貸款等等，所以基本上與客戶的利益是一致的。另外，跨境家族辦公室還能在法律和財稅方面幫助客戶規避風險。如果客戶的資產分布在世界不同區域，那么從置產開始產生的稅率到日后產生的問題等等都需要跨境家族辦公室來處理。

比如對于不動產來說，如果在美國有房產，根據各國簽訂的備忘錄，客戶即使不是美國人，只要他在美國的房產是個人持有的，就要按照美國的遺產稅來征收和估值。而家族辦公室其實在此之前就能幫客人規劃。依據目前的法律，如果客戶要在美國買不動產，家族辦公室可以在當地幫他設立一個信托，用信托來持有這個房子就是零稅率。這正是家族辦公室的功能，也是跨境家族辦公室所做的，他們利用各個法區法律的不同點，對客戶的財富進行最大限度的保護。

因此，家族辦公室的主要作用是密切關注客戶的資產負債表，通過獨立機構委托各專業顧問管理家族資產組合，這和委托私人銀行等金融機構管理是兩個完全不同的概念。與私人銀行最大的不同是，家族辦公室的核心可粗分為法律、稅務、及財富管理三大基礎。而三者之間又以法律為主軸，其服務的原始出發點是“資產保護”而不是收益率或者銷售傭金。

你的高級管家

家族辦公室不但是你的智囊團也是你的私人管家。其高級定制式服務更體現在非金融服務方面，無論是協助客戶申請海外移民、安排子女海外就學、信用建立、房產購買、貸款等安家服務，或是配置專屬法律人員、提供跨境私人法律服務，甚至是境內外賬單支付、旅游安排和不動產管理等管家服務，都在家族辦公室的服務范圍之內。

比如說，郭升璽曾經半夜一點接到一個客戶的電話，說他的兒子在洛杉磯酒駕超速被警方拘留。家族辦公室立即請洛杉磯的律師前往解決，一個半小時以后他的兒子便出來了。這就是家族辦公室的法律服務，當客戶家里有臨時的緊急狀況，他們會第一時間出來幫助你。另外家族辦公室還能安排國外私人醫生到中國看診，或富豪妻子歐洲打胎盤素活細胞。幫助客戶進行上市公司買殼、融資；幫客戶的孩子拿到參議員的介紹信幫助其進入國外一流的大學，等等。

家族辦公室所做的不只是賣產品，量身定制也不是口號，而是像家族“大管家”一樣，無論客戶遇到什么事都能打電話給辦公室。比如說臺灣的客戶在外地受傷或者遇到意外后，假如在當地無法救治，家族辦公室能夠派一架SOS的救護飛機帶客戶回臺灣。或者客戶在境外買房的時候，辦公室的律師和會計師會幫客戶和開發商談判，規避談判與合同中的陷阱。