我國企業現金流管理存在的問題及對策研究

摘 要：在現代化企業管理理論中，現金流管理是企業財務管理中的重要構成依據，是企業對經營資本流通與核算、企業成本管理、費用支出與回收、生產資本投資與項目開發等重要財務管理的基礎和依據，其管理方式和管理策略的實踐應用能夠直接影響到企業的正常生產活動和經營管理運作，是企業調整自身發展模式并適應經濟市場變化的重要手段。下文中，本人將結合個人財務管理工作經驗，對國內企業在財務管理中的現金流管理工作方面中存在的問題和弊端進行具體分析與闡述，并提出解決方法和優化對策。

關鍵詞：企業現金流管理；存在問題；對策研究；資本庫存；應收款；應付款

隨著經濟市場上的競爭日益激烈化，國內企業在進行建設發展的過程中急需建立起科學的財務內控管理機制，將財務成本核算、財務風險預測、財務電子信息化管理系統等各項財務管理方法結合應用于其中，而企業現金流管理是其中的一個重要方面。現金流管理能夠為企業分析金融市場風險和變化，為企業做好財務風險分析，保證企業維持正常生產經營活動所需要的運轉資金，避免企業因為成本資金流轉不暢而導致的難以維持生產經營。現金流管理還具有幫助企業分析市場融資環境、融資條件和融資機遇的功能，為企業尋找爭取、風險低的經營合作方向、投資開發項目，幫助企業穩步實現其長期發展目標。

一、國內企業現金流管理中的問題與弊端分析

企業現金流管理的概念可以界定為，企業在進行財務管理工作中分析生產、經營管理過程中實際流通的資金數額、資金流通的渠道、方式和循環周期，根據實際生產情況分析出維持企業生產運營、投資開發所需要的現金數額，并提出如何正確收集、利用該項資金的財務管理方法，其管理項目涵蓋幾個主要內容：一是庫存資本；二是應收款；三是應付款。

1.企業現金流財務管理意識的缺失

從國內現階段企業的財務管理情況分析，很多企業的財務管理意識淡薄，或者仍然在使用傳統落后的記賬式財務管理方法，或者根本沒有認識到現代財務管理方式為企業經營管理提供的優勢，僅僅看重財務管理工作中的成本資產數目、經營盈利數額等經濟獲利和經濟收入，而對需要維持企業生產經營的流通現金管理方式、現金流通情況、現金流通周期等重要事項卻沒有給予應用的重視。

2.融資誤區存在于企業現金流管理中

很多企業為了加強自身建設的需要，出于在現有基礎上拓展經營項目、擴大生產經營規模等現實發展建設需要，使用某種方式、路徑渠道向公眾債權人、企業合作伙伴等第三方籌集經營生產所需要的資金數額，在以上行為發生的情況中，如果企業缺少對財務現金流的科學管理，將直接導致企業在應收款管理、應付款管理、二者回款周期管理中的疏忽、漏洞和錯誤，最終將影響企業的正常資金應用和流通管理，導致企業進入融資行為的誤區：要么對企業成本資金估算過高，要么沒有忽略了企業流通資金不足的現狀，要么從根本上對融資項目過于樂觀主義而脫離了企業生產經營和承受能力的實際。以上融資誤區的出項將造成了企業籌資的資金大大超過了實際需要和償還承受能力的范圍，為企業增加了多余的借貸融資利息需要支付。

3.缺失對企業生產經營和承受能力的實際考慮

正常資金應用和流通管理是企業基本財務管理的一個組成部分。很多企業出于各種原因，沒有將維持企業正常生產經營所需要的現金數額進行保留或者控制，造成企業實際在生產經營中的現金流量超出了維持企業生產的正常需求，或者根本無法滿足和維持企業的生產運營，造成現金流量的短缺不足。

4.沒有建立起科學的財務現金流管理預算機制

國內很多企業對財務現金流管理工作沒有給予應有的關注，造成企業的生產運營活動所所要的現金數額、完成企業長期發展目標計劃所需要的儲備現金、企業進行開發拓展項目和建設所需要的現金之間沒有合理分配。科學現金流管理預算機制能夠從根本上控制和避免以上情況的發生，保證企業的財務管理活動按照規范、制度進行，提高企業對現金數額、庫存資本、應收款和應付款的有效利用、安排，加強企業的財務管理效果。

二、國內企業現金流管理中的對策研究

1.從戰略角度編制以價值創造為依據的現金流預算

企業資金運行主要包括資金籌集、分配和運用，現金流的變化是現金流量的具體變現形式。從企業戰略角度出發，編制以價值創造為依據的現金流預算，是企業各項財務計劃綜合化，促進經營管理活動的有效控制，從而實現企業的戰略目標。以價值創造為依據的現金流預算主要包括現金流總預算和日常預算，包含反饋指標、價值測評和考核等的切實可行的具體方案，并非是對企業經營的簡單預測，而是圍繞著企業價值創造的戰略目標進行的具體財務工作的展開、分解和落實。

2.從戰術角度加強對現金流的管理與控制

戰術性現金流管理主要包括流量管理和流速管理，它們都與企業價值創造有關，因此，必須以企業價值的創造為標準對每項戰術性現金流管理方案進行取舍。首先，流量管理方面既要保證企業有足夠的現金支付各種業務費用，又要將閑暇資金減少到最低限度，杜絕浪費。現金需求量在不同會計期間往往變動較大而且難以預知。為了實現企業資金利用效率的最大化，可以根據企業積累的歷史經驗結合現實發展需要，測算出現金持有量的范圍，即制定出現金持有量的限額，當現金流量達到或接近控制上限時，用現金購入有價證券，當現金流量下降到控制下限時，拋售有價證券換回現金，以保證現金持有量的穩定，實現現金流量的有效管理。其次，流速管理主要體現的是現金使用效率的管理。現金流流速一般可以用現金的周轉期來衡量。為實現企業價值的最大化就要加快現金流流速，縮短現金的周轉期。可以通過一些途徑縮短存貨周轉期，縮短應收賬款回收期和延長應付賬款遞延期。

3.建立企業現金流財務管理規范制度

為了給企業的生產經營和拓展開發項目提供穩定資金支持和資金保證，企業財務管理人員應當熟悉各自的工作職責所在，在每項財務管理工作中嚴格控制好現金流通，利用并建立以財務預算、核算為基礎的現金流財務管理規范制度，針對每一筆應付款和預付款做好嚴格審批。

4.將現金流數據作為企業財務管理分析評價的重要依據

企業現金流財務管理可以體現出企業在特定時期和階段內的生產運營情況，反映出企業的實際經濟盈利和經濟開發與風險承受能力。通過對企業現金流管理情況的數據分析，能夠總結出企業生產資本流通概況，并揭示出企業在生產運作和經營管理中的缺陷和問題，提醒企業領導決策人及時做出策略調整和補救工作。

5.使用數據信息化現金流財務管理方式

國際計算機軟件和電子信息化技術的廣泛應用為現代企業財務管理方式提供了便捷條件，為了適應經濟時代的發展，企業應當加強、更新財務管理手段和管理方式，充分利用現代化數據信息手段為企業的現金流管理工作提供方便，并有效節約企業的財務管理成本，提供財務管理成效。數據信息化現金流管理方式能夠實現財務數據在系統中的整合歸納、準確分析、便于查找等功能，加速財務信息的傳遞速度并提高信息收集和分析的效果，加強了企業的財務管理能力。

綜上所述，現今經濟時代的發展特征和發展模式，決定了企業現金流財務管理工作的重要性和必要性，有關企業及其財務管理者應當繼續關注企業現金流管理中出現的新問題，使用建立企業現金流財務管理規范制度、將現金流數據作為企業財務管理分析評價的重要依據、使用數據信息化現金流財務管理方式等策略，不斷提高企業的財務管理水平，為企業創造更多的經濟收益。

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