陸資赴臺投資動機、制約因素與應對策略研究

摘 要：近30年來，大陸經濟社會發生了巨大的轉型，海峽兩岸經濟關系取得重大發展，失衡與不對稱現象依舊存在。除大陸對臺出口受到嚴格管制與對臺貿易存在巨額逆差外，臺灣當局一直不允許大陸企業赴臺灣投資，兩岸經貿處在“間接、單向”的不對稱狀態。隨著2009年7月1日，臺灣當局正式開放192項陸資赴臺，開啟了兩岸雙向投資的全新時代。本文以兩岸投資的發展現狀出發，重點從政治文化、政策法規和經濟社會三個方面對陸資赴臺的可行性，制約因素進行探究，最后以浙江民營企業入臺投資的模式與障礙出發，提出促進陸臺雙向投資的對策建議。

關鍵詞：大陸資本；臺灣經濟；對外投資；陸資赴臺

一、前言

自1978年改革開放以來，大陸一直積極推動兩岸經貿關系的發展，兩岸經貿往來日益密切，產業發展互動頻繁。面對世界金融危機和周邊經濟體迅速崛起的挑戰，兩岸經濟只有更緊密的聯系才能共同健康發展，共同應對國際經濟激烈競爭的挑戰。眾所周知資本的單向流動，既不利于兩岸經貿關系的正常化發展，更不利于兩岸經濟的發展。因此，我們需要扶植與幫助民營企業促進對臺投資。如何把從以“吸引臺資”主的投資模式轉向“雙向投資”的模式，既是兩岸經濟發展的需要，也是促進兩岸長久文化交流合作的需要。

二、兩岸投資合作的投資動機

對比大陸與臺灣的產業比較優勢后發現，目前兩岸在產業比較優勢上呈現一定的互補性。中國大陸現處于以生產勞動密集型產品為主的產業發展階段，在傳統初級產品與勞動密集型產品上具有相對的競爭優勢；而臺灣在經歷過數次經濟危機和經濟變革后，產業結構已由勞動密集型轉變為技術和資本密集型、知識服務型產業，現今中國臺灣在電子信息技術、生物技術、新技術、材料能源、環保與節能減排等產業都處于產業發展的高端。

另外，2008年中國臺灣將六大新興產業生物科技、觀光旅游、綠色能源、醫療照護、精致農業和文化創意作為其未來產業調整和發展的方向，這與大陸確定的節能環保、新一代信息技術、生物科技、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個新興產業有一定程度的共通性和重疊性。通過市場的開放，中國大陸可以將中國臺灣的資本、先進的管理和技術優勢同大陸的人力資源和市場優勢結合起來，將自身產業發展向技術含量高、附加值大的領域延伸，促進自己的戰略性新興產業的發展，真正實現由勞動密集型產業向資本和技術密集型產業轉移，進而進入知識服務型產業的發展模式，從而最終促進產業結構的升級。

三、陸資赴臺投資的可行性評估

1.從政治文化層面分析陸資赴臺的優勢與困難

（1）陸資赴臺優勢

①有良好的進入平臺

臺灣地區雖然具有一定的特殊性，但臺灣和大陸兩岸人民同為中華兒女，血脈相連、關系密切，相同的歷史文化底蘊為陸資赴臺提供了一個良好的進入平臺，能夠引起兩岸人民的深切共鳴。

②有互惠共進的契機

由于政治文化的同根同源，陸資入島更容易被信任和接受，并且會產生較少的利益沖突。海峽兩岸能夠在經濟交流的各個方面優勢互補、互相交流、共同發展。

③有良好的合作平臺

長期以來，中國大陸始終把兩岸關系放在重要位置。近年來，兩岸雙方努力保持良性互動，兩岸執政黨間黨際交流和高層互動出現新高潮，政治互信進一步加強。海峽兩岸關系協會和海峽兩岸交流基金會的成功舉辦、《海峽兩岸經濟合作框架協議》及《海峽兩岸知識產權保護合作協議》等的簽訂，為陸資赴臺投資搭建了一個非常良好的合作平臺。

（2）陸資赴臺困難

①面臨一定的溝通障礙

臺灣與大陸由于歷史原因，曾長期未能得到良好溝通，處于近乎相互隔絕的狀態。現在雖然已經恢復商務往來和文化交流多年，但是兩岸人民在價值觀和意識形態等方面仍然存在諸多差異，這無形之中對浙商赴臺投資造成了軟實力方面的劣勢。

②反動勢力的存在

臺灣目前依然存在“臺獨”的頑固勢力，這些勢力會極大地阻礙海峽兩岸和平友好關系的發展，對兩岸經貿關系產生負面影響。除此之外，一些反對兩岸合作關系的活動，如“太陽花”運動等都成為阻礙陸資赴臺投資的重要因素。

③歧視現象的存在

就目前來說，臺灣的經濟狀況較大陸的許多地區較為發達，加之歷史原因和偏見的存在，一些臺灣商戶或民眾對大陸赴臺有一定的排斥心理，甚至對陸資抱有一種歧視心態。

2.從政策法規層面分析陸資赴臺的影響與限制

2009年4月26日，海基會及海協會于南京成功舉行“江陳會談”，就陸資來臺投資達成共識后，臺灣隨即完成開放陸資來臺投資之相關政策、法規及配套措施，并頒布了一些法令，如《臺灣地區及大陸地區人民關系條例》、《大陸地區人民來臺投資許可辦法》、《大陸地區之營利事業在臺設立分公司或辦事處許可辦法》等。一系列的政策法規對陸資赴臺形成了較大的影響，并帶來了一些限制。

（1）積極影響

①投資方式多樣化

不斷完善的政策法規使得陸資可以采取更多直接或間接方式赴臺投資，并且投資方式更加多元化、便捷化，例如，大陸企業可以通過參股、收購跨國公司在臺業務進行投資，或通過合資、合作等間接投資的方式進入臺灣市場。

②投資形式規范化

海峽兩岸的政策法規對陸資赴臺的形式及過程做出了更加細致的要求，使得海峽兩岸雙向投資更加規范。目前，大陸投資主體赴臺灣地區投資，應根據《中華人民共和國行政許可法》和《國務院關于投資體制改革的決定》向國家發展改革委提出申請，并符合以下條件：是在大陸依法注冊、經營的企業法人；具備投資所申報項目的資金、行業背景、技術和管理實力；有利于兩岸關系和平發展，不危害國家安全、統一等。

③海峽兩岸互惠性日益突出

中國大陸與臺灣兩地有著特殊的歷史淵源，兩地在經濟、政治、文化等各個方面均有密切關系。兩岸的經貿關系受到政治因素、交通條件、人文環境等多方面的共同影響，既有一定的發展基礎，又存在巨大的發展潛力。兩岸雙向投資和經貿合作一方面具有良好的發展條件，在各方良好政策下，使兩岸經貿關系逐漸形成互利互惠、合作雙贏的局面。

（2）限制因素

①項目限制

臺灣方面針對陸資赴臺出臺了一些限制政策，例如，如果投資人是大陸地區軍方投資或具有軍事目的的企業，則限制其入臺投資。大陸地區人民赴臺投資之事業主管機關為經濟部投資審議委員會，基于先緊后寬、循序漸進、有成果再擴大的開放原則，開發項目有制造業、服務業、公共建設。但是軍民合用機場不開放等等。

②投資方式及組織形態

大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其于第三地區投資之公司，非經主管機關許可，不得在臺灣地區從事投資行為。投資人如于經濟上具有獨占、寡占或壟斷性地位、或對政治、社會、文化上具有敏感性或影響國家安全、或對國內經濟發展或金融穩定有不利影響等情形者，均得禁止其投資。

③限制性規定

一是限制大陸軍方投資或具有軍事目的的企業赴臺投資，二是限制投資有關航空站及港口的投資比例，三是規定陸資存在“經濟上具有獨占、寡占或壟斷性地位，政治、社會、文化上具有敏感性或影響臺灣安全，對臺經濟發展或金融穩定有不利影響”3種情形的禁止投資。

④政策漏洞的存在

“三難”障礙亟待破解：一是準入難。據了解，目前臺當局對陸資開放的項目共計408項，僅占臺當局開放項目總數的67%；而且在許多開放項目上，臺當局設定陸資持股比例須低于50%，還附加不得對投資企業具有控制力等苛刻條件；二是審批難。大陸企業赴臺設立子公司須經過“名稱預查”和“文件認證”等復雜環節，冗長的審批周期使企業延誤商機；三是上島難。據了解，臺當局對陸資企業駐臺人員數量控制嚴格，“只準錢來，不準人來”的規定十分苛刻，影響企業經營。

3.從經濟社會層面分析陸資赴臺的動因與效益

首先，當今社會的發展，必須以全球化為方向，中國的社會市場經濟亦是如此。大陸的經濟雖然發展迅速，但是其中詬病也多，從地域的不均衡性和產業的很多特征可以看出這一點。最致命的是在經濟全球化的今天，在很多企業在資金外投的過程中由于種種原因沒有真正的國際競爭力。企業的短期套利和沒有長期規劃使其最致命的弱點之一，要真正審視這一點，改變在國際投資中的不利局面，有很多地方需要共享臺灣在對外投資方面的經驗

其次，從資金互流的角度看，來而不往非禮也。臺灣很多資金注入大陸，大陸資金自然也希望注入臺灣。臺資最早進入大陸，是因為大陸的資金短缺，實質就是臺灣“捧”大陸。現在隨著人民幣升值和大陸經濟結構的調整，大陸資金外投已經成為趨勢，也就意味著勢可比肩的經濟體大家互捧，懸殊的經濟體，一方來捧另一方，現在陸資入島的強烈意愿從最基本的層面講，就是資本的上述規律使然。臺灣方面進步一調整稅負等政策，加之臺灣人才技術好，產業鏈較為完整等，或可吸引大陸對臺投資的意圖。

最后，大陸資金進入臺灣也是中國文化和文明發展的必然，經濟的全球化和區域一體化背后隱藏著東西方文化和文明的差異，甚至背后是文明的侵蝕，因此兩岸的一貫共性和面臨的共同威脅要小于雙方之間的攻防。這也就意味著，在大中華文明與經濟圈屬中，臺灣不能脫離大陸或大中華經濟圈而獨立存活，也說明兩岸的整合經濟不能各自取得經濟上的卓越發展，而相互投資恰恰是整合的關鍵途徑。

四、臺灣陸資發展的案例分析——以浙江為例

1.浙企赴臺投資狀況分析

（1）現有的陸資入臺模式

①成立已銷售為目的的貿易代表處

目前中國大陸企業基于兩岸已有貿易合作的基礎上對臺投資，在臺灣設立以銷售為目的的貿易代表處，基本上不進行產品生產。中小型企業與民營企業嘗試以此模式深入臺灣市場，并增加與原有貿易伙伴的技術合作和品牌構建，吸取臺企寶貴經驗。

②臺灣創業者返臺投資

臺商利用大陸的巨大市場與廉價勞動力創辦勞動密集型產業，在做大做強后返臺投資臺灣。首先，返臺的臺商可以早期在大陸的經營使企業具有強大的綜合實力和經濟能力做后盾，承受對臺投資初期的虧損，維持子公司在臺長期生存；其次，大陸資本可以利用臺灣與國際市場接軌的貿易特點，通過投資臺企來打開國際市場，進一步加強品牌知名度與影響力。但由于臺灣當局的限制，目前臺方給出的近400家對臺投資的大陸機構和個人，以此投資模式現階段只有深圳富士康、廈門欣賀等大企業采用。

③在臺設立企業服務分點

陸資入臺對于完善國際性企業的跨地區甚至全球售后服務十分有利。當前陸資應在臺客戶要求，為方便售前 、售后服務在臺設立服務分點，并為后續貿易創造條件。以往，苦于無法直接設立售后服務機構，只能與當地的相關機構合作，雖然也能為客戶提供一定范圍的服務，但畢竟這一渠道比較間接，無法滿足客戶多方面的需求。政策允許后，大陸企業可以前往投資設立自己的售后服務機構，這不僅提高了對當地客戶的服務效率，同時也通過在臺灣當地對相關行業產業鏈的觀察與學習，促進了大陸企業全球售后服務體系的建立和完善。

④入股臺灣企業，實現互利雙贏

首先，現陸資可對具有技術和市場優勢的臺企大公司通過入股的方式進行投資，雖然現階段收到ECFA條款及臺灣當局的政策限制，大陸方面仍不能以增資、并購等投資方式享有臺灣企業的控制權，但可以與臺企強強聯手彌補由政策原因帶來的部分局限，同時也是實現互利雙贏的有效手段。

其次，處于發展成熟階段的大陸高科技企業，在國內競爭對手較少，雖有余力拓展海外市場，可卻要面臨來自歐美、日韓等發達國家高科技成熟企業的競爭壓力，同時也存在被歐美國家有針對性地反傾銷調查甚至制裁的風險。

考慮這兩個因素，可以以臺灣為踏板進行過渡，利用臺灣公司的相關行業專利進行技術上的交流互補，同時利用臺灣的入海口，更便利地將產品遠銷主要海外市場，并規避反傾銷風險。

⑤允許自然人在臺投資

目前臺灣當局允許在財力允許的情況下，并出于個人目的增多在臺居留時間。一般情況為自然人投資，而法人投資案例暫無。這類情況的出現的原因一般為大陸居民與臺灣同胞的婚姻，由于對個人財產的要求比較高，所以這類模式僅為個案。

（2）陸資赴臺投資的產業方向

浙江民營企業赴臺投資意愿主要集中在制造、服務業和公共建設以及科技創新研發產品上等多個產業。

①服務業

浙江省民營企業可借助臺灣在服務業上形成的優勢，實現合作互補、共同發展。是以合作求共贏，推動浙臺區域經濟一體化的發展。相對而言，臺灣企業在技術、市場開拓、管理經驗等方面占有一定的優勢，而浙江民營企業企業在經營成本、生產能力、市場腹地等方面得天獨厚。兩岸企業界只要有交流就有合作的可能，有合作就有共贏的空間，陸資上島投資“單打不如雙打，獨資不如合資”。同時，順應經濟全球化和區域經濟一體化的時代潮流，從高起點定位，以全球的視野，謀劃兩岸建立緊密型區域經濟合作機制。推動浙臺經濟整合，建構海峽東西岸合作機制，從而實現“雙向合作，融合共贏”。

②制造業

制造業包括紡織、汽車、橡膠制品、塑料制品、紡織等傳統產業以及家電和計算機周邊制造，電子零組件僅開放被動組件。調查表明，浙江民營企業具有“小產品、低成本、大市場、區域化、專業化”的經營優勢。但是大部分民營企業是依靠廉價勞動力來盈利，而臺灣目前勞動力成本要高于大陸，因此不適宜以加工為主的勞動密集型產業，可嘗試以設計研發為主的制造業，形成在臺設計在大陸加工的產業鏈，實現合作共贏，積極鼓勵海內外企業在島內設立研發中心與營運總部，努力將臺灣建成“高附加值制造中心”的政策戰略。

③公共建設

依“促進民間參與公共建設法”由大陸企業攜帶資金赴臺以BOT方式投資核準投資的公共建設。由于浙江省民營企業規模相對較小，專業人才缺乏。因此在公共建設這一塊的要求也比較迫切，又恰逢臺灣地區對陸資開放這一產業。浙江民營企業應把握這一機遇，提高公共建設平臺以促進企業拓展。

④高科技產品

據統計，浙江省民營企業經營產業集中在化工、化纖、金屬、電子通訊、機械和紡織等上，高科技涉足較少。隨著產業結構調整大步伐的加快，民企意識到高科技新型產業是企業轉型的重要契機，在赴臺投資時，可以利用臺灣經濟發展快，高新技術產業發達的優勢促進企業轉型。調研表示，浙江省50%以上的民營企業有赴臺投資的意愿，在政策進一步優惠以后，比例將會有所上升。而80%以上的企業偏向于投資服務業、制造業和高科技產業。

2.促進陸臺雙向投資的對策建議

這里結合大陸與臺灣的自然人文關系、經濟貿易現狀、現有政策條例等分析促進兩岸雙向投資與經貿合作的具體策略。

（1）合理利用自然地理環境優勢，全方位打造良好交通運輸線路

臺灣位于中國東南沿海，北臨東海，東臨太平洋，南臨南海，西隔臺灣海峽與福建省相望。大陸與臺灣之間的地理距離較近，兩岸具有優良的自然貿易條件，因此大力開發兩岸間的交通線路將為兩岸經貿合作帶來更多便利。自兩岸通郵、通航、通商的“三通”政策實施以來，大陸與臺灣兩地政府均出臺相關政策，支持兩岸間各類航線的建設。良好的交通運輸條件是保障兩岸經貿順利合作的基礎，因此，政府應繼續出臺相關政策，大力鼓勵和支持兩岸間交通路線的開辟與建設。一方面要增強水運系統功能，開辟更多的水運航線，降低運輸成本；另一方面要加強空運航線建設，增加空中航線，增設來往兩岸的航班等。加強先進運輸技術的研發，盡可能地節約人力物力資源，使兩岸間人員流通、貨物流通更加方便、實惠、快捷，從而促進兩岸經濟交流與合作。

（2）掌握兩岸人文背景，創造良好商業交流契機

在歷史因素的影響下，兩岸民眾在生活習俗和思想觀念等方面均存在較多不同點。為促進兩岸經貿合作，必須加強觀念的傳輸，鼓勵兩岸經貿集團和企業加強溝通聯系，在商品和服務的相互輸出環節應設身處地為對方著想，迎合不同的市場偏好，尊重彼此的風俗人情。因此，政府有關部門應加強對雙邊友好關系的建設，對公民和企業加強引導與支持，加大兩岸經貿知識的宣傳和普及力度，為兩岸經貿合作打通傳統的思想障礙。同時促進兩岸經貿學術交流，增進相互間了解，共同提高經貿理論與實踐水平。加強對于兩岸經貿合作專業人才的培養。

（3）對兩岸通商企業提供強有力的資金和政策支持，增強吸引力

目前中國大陸臺灣兩岸的許多企業對于雙邊的經貿往來沒有較為深入的探索和了解，對雙向投資缺乏動機和熱情，導致兩岸經濟交流還未達到非常頻繁的程度，經貿合作出現障礙。針對于此，政府有關部門應該加強宣傳力度，實施具有實質性的經濟支持政策，如提供適量的貿易補貼、對實力相對較弱的企業提供資金扶助等，幫助兩岸企業全方位地實現相互交流，互通有無。雙方秉持“平等互惠，循序漸進”的原則，爭取促成自由貿易協議盡早簽署，進一步促進兩岸貿易的自由化。

（4）掌握市場行情，使產業結構合理、商品適銷對路

中國大陸和臺灣兩地目前還存在著較大的市場差異，雙方市場對于廠商能夠提供的產品和服務要求不盡相同。大陸目前普遍存在產業結構不合理、產品競爭力差的現象，在臺灣甚至國外市場上占有的市場份額較小。基于此類情況，大陸企業應該合理調整并優化產業結構，擴大產業規模，讓產品向著高技術含量的方向發展，增加產品附加值，增添產品的實用性和創新性，以求在激烈的區域競爭中開辟出新的優勢領地。

（5）降低貿易壁壘，提供政策支持

雖然目前大陸與臺灣兩地關系日益密切，不斷向著團結友好和平統一的方向發展，但是由于種種歷史和政治的原因，目前仍然存在眾多制約兩岸經貿合作的政策，使想要進入臺灣市場的大陸企業遭遇較多阻礙，無法實現自由平等、健康發展的兩岸經濟合作關系。因此，政府有關部門，特別是臺灣方面，應該努力減少貿易壁壘和限制政策，例如簡化陸資赴臺程序和手續、取消禁止投資的條例政策、增加開放項目等。兩岸應通過和平協商的方式找到實現雙方利益最大化的點，以求兩岸經貿合作長期穩定發展。

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