關于小微企業融資難題如何化解的分析

[摘要]小微企業是我國市場經濟的重要組成部分，對國民經濟的快速健康發展做出了巨大貢獻，尤其是在提供就業機會，增加財稅，活躍市場等發面的作用是國有大型企業所無法比擬的，隨著經濟體制改革的不斷深入，如何最大限度地發揮市場的資源配置作用，激發小微企業的生機與活力成為了當下熱議的話題之一。

[關鍵詞]小微企業；融資難；對策；分析

十一屆三中全會之后以個體工商戶，小微型企業為代表的私有制經濟在政府的鼓勵之下逐步發展起來，為人們提供豐富商品的同時也豐富了社會主義市場經濟的內涵。十八大以來，我國開始加快經濟領域改革的步伐，改革步入深水區，經濟結構的轉型升級刻不容緩，首當其沖的就是各個領域的小微企業，小微企業在這樣的大環境下如何克服自身缺陷成功轉型變得迫在眉睫，李克強總理提出：“小微企業是就業的容納器，支持小微企業，破解小微企業融資難、融資貴，直接關乎“就業”這個民生之本?！盵1]“發展融資擔保是破解小微企業和‘三農’融資難融資貴問題的重要手段和關鍵環節，對于穩增長、調結構、惠民生具有十分重要的作用?！盵2]伴隨著搜狐，百度，阿里巴巴等一大批小微企業的做大做強，傳統小微企業如何認清自身不足繼而破解融資難這一制約企業發展的最大難題引發了社會各界的關注和思考。

本文將從小微企業發展現狀以及融資難的原因進行分析，結合小微企業今后的發展趨勢，從多個方面提出對策，希望能夠拋磚引玉，引起對這一話題的更深入探討。

一、小微企業的發展現狀

1、小微企業的定義：小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，是由經濟學家郎咸平教授提出的。[3]

2、小微企業的融資方式：⑴內源融資。內源融資是指企業經營活動結果產生的資金即企業內部融通的資金。是企業將儲蓄轉化為投資的過程。⑵外源融資。外源融資是指企業吸收其他經濟主體的儲蓄，轉化為自己投資的過程。隨著企業業務的拓寬以及生產規模的擴大，內源融資已經很難滿足企業的資金需求，這時就需要企業進行外源融資。外源融資主要包括：企業之間的商業信用，融資租賃，銀行貸款，發行股票等。外源融資很大程度上決定了小微企業的存亡。

3、小微企業的融資難題的主要表現：⑴融資渠道單一。絕大多數的小微企業融資渠道主要集中在自有資金的積累以及民間借貸，銀行貸款以及證券市場融資比例極低。⑵融資成本較高。小微企業的經營風險較高，致使信貸風險相應較高，因此融資成本也較高。以1年期貸款為例，小微企業實際支付的利息在9%左右，約高出銀行貸款的利率的40%以上。⑶融資難度較大。小微企業由于缺乏足夠的信用保障，無法提供有價值的抵押，加之金融機構的準入門檻高，審核程序繁瑣，對于小微企業的風險評級體系尚未建立，這些都加大了小微企業的融資難度。傳統大型商業銀行的優質貸款偏好國有大型企業，對于小微企業的貸款往往相當謹慎；證券市場上，雖然中小企業板以及創業板為小微企業提供了新的機遇，但由于小微企業的直接融資成本高，致使中小企業板與創業板的推動效果有限。

4、小微企業融資難的主要原因：⑴企業自身：絕大多數小微企業缺乏核心技術和不動產作為抵押擔保，企業生產經營規模小，注冊資本金少，自身經營活動和財務狀況的信息披露不完善，信譽缺失嚴重，內部管理松散，這些都加大了小微企業的違約風險。⑵外部環境：傳統的大型商業銀行適合小微企業的信貸產品研發滯后，融資平臺建設速度緩慢。中小型及民營銀行的業務發展也無法滿足小微企業巨大的融資需求。證券市場關于小微企業融資發揮的促進作用并不明顯，絕大多數小微企業難以通過中小企業板以及創業板上市融資。政府對于小微企業的扶持力度雖然不斷加大，但在法律法規保障，政策支持，減輕小微企業經營負擔等諸多方面還有很大的提升空間。

二、小微企業如何破局

1、小微企業的發展趨勢：根據工商總局發布的《全國小微企業發展報告》[4]顯示工業、批發零售業、租賃和商務服務業等傳統行業中的小微企業共有670萬戶，占小微企業總數的近三分之二。這類行業的顯著特點是技術要求低、競爭充分、市場趨于飽和、利潤微薄。由于過分依賴低價格、低技術、低收益、低附加值的傳統發展路徑，這些行業中的小微企業效益水平普遍較低。與此同時，科技型小微企業也達到了47.76萬戶，占總數的4.62%。而且有相當一部分企業轉型升級愿望較強，但由于在資本、技術、人才、管理等關鍵因素方面積累不足，轉型升級面臨重重困難。整體來看，小微企業發展后勁不足。雖然小微企業對于國民經濟的發展以及吸納就業作出了突出貢獻，但兩極分化和企業升級、產業轉型困難的問題日益突出。如今經濟結構轉型升級之際，廉價勞動力，廉價資源，廉價環境成本優勢已近成為過去時，小微企業唯有借助國家政策、政府扶持的同時準確把握現代服務業的發展趨勢，擺脫以往低技術含量、低附加值、不斷依靠外部資金注入“造血”的粗放型發展模式，逐步退出第一第二產業，立足第三產業，退出低端零售、加工行業，進軍高端制造、電商等新興領域，打造具備“高、精、尖”特點的現代服務型小微企業，依靠先進的現代企業管理理念提高小微企業在管理，資源，知識，技術等方面的軟性力量，唯有如此才能在國際化大潮中避免沒落，走出一條新型的現代小微企業發展路徑。

2、小微企業的融資難題如何解決：⑴小微企業自身。小微企業要努力完善企業的管理制度，建立現代化的管理機制，增加財務經營狀況的透明度尤其是財務報表的披露，確保披露信息的真實性，樹立誠信意識，加快小微企業的技術升級和優化投資結構，及時調整經營方向。⑵國家和政府層面。加大金融市場的改革力度，放寬服務小微企業融資的中小型地方銀行和民營銀行的設立限制，鼓勵民間資本助力小微企業發展，甚至可以成立專門針對小微企業的政策性銀行，建立并完善專門針對小微企業的法律保障體系，立法規范民間借貸市場，完善企業風險評級機制，減輕小微企業的納稅負擔，加大小微企業的進出口退稅力度，成立促進小微企業發展的專項基金，并且在相關部委辦下設專門的小微企業管理機構，正確引導小微企業的發展方向。⑶金融市場層面。大型的金融機構要加快研發更多符合小微企業需求的金融產品，加快建設為小微企業服務的融資平臺。證券市場要簡化小微企業的入市融資程序，為大量小微企業股權流轉和融資提供場所，積極啟動小微企業私募債業務試點，拓寬小微企業的融資渠道，提高小微企業的風險意識和風險管理能力。加快地方中小銀行和民營銀行與小微企業的需求對接。完善小微企業的信用擔保體系，加快建立專門為小微企業融資提供擔保的貸款擔保機構。

3、小微企業的發展前景：小微企業雖然目前仍受制于資金的“緊箍咒”，但個人認為小微企業的劣勢在于“小”，而優勢也在于“小”。相比國有大型企業的改革艱難，小微企業可謂“船小好掉頭”，經營方式的靈活或許可以在一定程度上減弱資金束縛的疼痛。身處改革不斷深化與經濟結構轉型升級的時代背景之下，只有“變”才能“通”，大至國家經濟體制、政治體制的改革，小至小微企業的發展思路轉變，無不體現這一準則。小微企業融資難題的化解除了要得益于宏觀層面的制度保障不斷完善，更要做到完善自身，了解市場需求并且找準市場發展的方向，通過自身的改革創新增加內源融資，減少對外源融資的過度依賴。“物競天擇，適者生存”效益產能低下的小微企業一定會不斷被淘汰，只有技術含量高，能夠滿足人們需求以及管理制度先進的小微企業才能克服融資難題不斷發展壯大。

后記

我國的社會主義經濟的蓬勃發展離不開數量眾多的小微企業，《十二五規劃綱要》也對我國小微企業今后的發展作出了頂層設計，然而小微企業由于所處的發展階段決定了自身還是有很多不足，融資難是這些不足中最具有代表性也是最致命的，在激烈的市場競爭中我國的小微企業是克服缺陷轉型升級成功還是無力回天被市場淘汰，還有待進一步的觀察研究。

參考文獻

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http：//www.360doc.com/content/14/0529/13/14202298_381994285.shtml

[5]中研網 淺談今年我國小微企業發展趨勢現狀

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[6]光明網 小微企業的發展方向

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[9]豆丁網 小微企業融資難問題畢業論文

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[10]百度文庫 十二五規劃綱要全文

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