國際貿易中的外匯風險及其防范

[摘要]隨著我國經濟改革開放的不斷深入，全球經濟一體化格局日益加深，我國經濟與世界經濟市場的聯系也愈發緊密，國際貿易成為我國對外經濟發展的重要平臺。借助這一平臺，世界各國企業均獲得了很好的發展機遇，同時也面臨著相應的風險，其中外匯風險成為企業面臨的主要風險，研究與防范外匯風險對于增強企業國際競爭力具有重要意義。

[關鍵詞]外匯風險；國際貿易；防范

我國匯率機制改革始于自2005年，發展至今已整整10年了，取得了不錯的效果，匯率是一個國家經濟運行的重要指標，人民幣匯率的變動直接影響著國際貿易平臺的運行環境，對外貿企業的影響尤為突出[1]。隨著我國經濟實力不斷提升，國際社會對我國人民幣升值不斷施壓，加之我國匯率彈性不斷增強，使得外貿企業面臨的匯率風險也隨之加劇。就簡單的理論而言，人民幣匯率上升1個點，就相當于我國出口商品在國際貿易中的相對成本提升了1個點，必然會削弱其國際市場的競爭力，對于國外來說，價格上漲了，對該產品的市場需求就會相應減少，出口規模受到嚴重影響，無疑給外貿企業的生產經營活動構成巨大的威脅。面對當今國際貿易的整體環境，為保證外貿企業在國際貿易平臺中不斷的發展，就需要對國際貿易中的外匯風險進行分析與預測，以便依據企業實際情況采取相應的風險防范措施，提高企業國際競爭力。

1.外匯風險的概念及其種類

1.1何為外匯風險

所謂外匯風險是指外貿企業在日常經營活動中，因匯率的變化使企業的各項經濟活動面臨損失的可能性風險。由于外貿企業主要從事進出口業務，業務核算過程中涉及不同貨幣的相互兌換，匯率波動自然就成為外貿企業必須面臨的風險因素，匯率的波動是一個復雜的系統，受到多種因素的影響，主要為一國的經濟實力、國際收支、通貨膨脹以及整體政治、經濟的發展環境，這些因素有些會使企業遭受外匯損失，有的也會使企業獲得外匯收益。但由于我國尚處于發展中國家陣營，與世界發達國家經濟水平還存在較大差距，加上國際貿易中，當前以美元為流通貨幣，人民幣匯率波動不斷加劇，外匯風險不斷增大，成為外貿企業發展過程中面臨的首要風險。因此，外貿企業預防和化解外匯風險尤顯重要，企業只有積極采取防范措施，才能保障自身長期穩定的發展。

1.2外匯風險的種類

外匯風險種類較多，基本上可概括為5大類：交易風險、折算風險、經濟風險、外匯買賣風險及外匯儲備風險。下面就這5種風險進行簡要闡述：

1.2.1交易風險

交易風險就是企業在交易結算過程中，由于外幣和本幣的比值發生變化而引起的虧損風險，換句話說，企業在進行外貿交易時，普遍都是以外幣計價成交的，交易過程中，由于外匯匯率的改變使得實際獲得的本幣現金流量減少或實際支付的本幣現金增多而產生的虧損。該風險主要產生于企業經營活動過程中，具體賬目表現為以外幣計價的未結算的應收或應付款項、預收或預付、期貨交易、遠期承兌匯票、國際投資及國際借貸等。

眾所周知，時間是外匯風險的構成要素之一，國際貿易過程中，無論采取即期支付還是延期支付方式，都會經歷一段時期，而此期間匯率是不斷變化的，從而給貿易商帶來了結算風險[2]。舉例說明，一家貿易公司出口價值10萬美金的商品，合同簽訂時匯率為1美金=7.3元人民幣，出口方按照合同價格就可以收到73萬元的人民幣，由于貨款要1個月后才能收到，倘若收款日匯率為1美金=7.2元，那么出口方收到的10萬美金就只能兌換成72萬元人民幣，無形中就損失了1萬元人民幣。

1.2.2折算風險

我國會計法規規定，我國企業需采取本幣就企業一段時期內的經營狀況及財務內容進行核算。折算風險是指外貿企業就外幣債權、債務進行會計報表處理時，在折算成本幣計價過程中所面臨的風險。在折算過程中，由于不同時期資產、負債的評估情況各異，導致損益不同，加之匯率變化水平也不盡相同，因而在會計核算過程中就會產生一定的評估風險。譬如，我公司作為一家外貿企業，于2014年12月初購進一臺設備，價值為10萬美金（含稅費），此時1美金=7.2元，我公司應付賬款72萬元人民幣，2014年12月底財務報表出具時，此時匯率為1美金=7.3元，資產價值在報表中反映為73萬，比購入時價值多出1萬。這就是折算時匯率與購入時匯率不同所造成的評估過大風險。

1.2.3經濟風險

經濟風險是企業在運營過程中由于匯率的不可預料性使得企業未來收益可能發生變化的風險。經濟風險只是對未來可能產生的風險的預期評估，是外貿企業進行整體市場規劃的一個過程，也是企業預測能力的體現，預測結果準確與否都將直接影響企業生產、銷售、市場開發及籌資等戰略性決策的展開。

1.2.4外匯買賣風險

外匯買賣風險是在外匯買進和賣出過程中產生的，該風險表現為外匯市場上的投機行為，通過匯率波動賺取差價利益。該風險為從事外匯買賣交易企業的最主要風險。

1.2.5外匯儲備風險

為彌補應付外幣收支需要，外貿企業都會儲備一定的外匯，在外匯儲備持有期間，如果儲備貨幣的匯率發生變動，引起外匯儲備價值發生損失，就會形成外匯儲備風險。為有效規避這一風險，外貿企業應當適時依據匯率變動和支付需求，隨時調整結構，將企業損失降至最低。

2.國際貿易過程中外匯風險形成的原因分析

只要從事國際貿易，外匯風險就不可避免，匯率波動作為外匯風險最直接、最顯著的外在表現，導致其產生波動的原因主要表現在以下方面。一方面是企業自身原因，國際貿易中，我國貿易企業缺乏專業的機構和人才進行外匯風險分析與評估，企業缺乏應對外匯損失的足夠資金，風險抵抗力較弱；另一方面，我國現階段外匯市場發展不夠完善，與發達國家相比尚存在很大差距，外匯風險防范工具比較單一，加上缺乏強有力的金融服務體系，不能為企業提供健全的外匯風險防范支持，以致外貿企業面臨較大的外匯風險。

3.國際貿易中外匯風險的防范措施

國際貿易對我國經濟發展發揮著巨大的作用，企業作為國際貿易中的主體單位，一切風險防范措施都應圍繞企業展開，為提高企業外匯風險防范能力，企業應做好以下工作。

第一，不斷完善外匯風險管理體制。外匯風險是外貿企業面臨的首要風險，企業應不斷強化管理機制建設，不斷培養或引進優秀外匯管理專業人才，對企業風險的各個環節進行評估與防范，從人才儲備上增強企業抗外匯風險能力；同時不斷借鑒其他優秀企業外匯風險防范過程中的豐富經驗，有效結合企業實際情況，整理出一套適合企業長期發展的風險防范策略，從制度上增強企業抗外匯風險能力[3]。

第二，加強企業內部管理。企業內部外匯風險管理過程中，應當不斷完善管理方法與管理手段，適時調整貨幣資產負債，正確選擇計價與結算幣種，合理豐富外幣儲備種類，在合同中設置價格調整條款，有效彌補匯率變化帶來的損失，同時合理選擇金融衍生工具，從而有效規避外匯風險。

第三，科技創新，研發新品，降低成本，提升市場競爭力。企業的市場競爭力是企業在國際貿易環境中持續發展的前提條件，而企業的市場競爭力又集中體現在企業的產品上，企業應當不斷發展創新，研發新品，以便企業享受更多的市場份額與利潤空間；同時趁市場當地貨幣貶值時期推出新品，以保證相同數量的出口產品獲得最多的本幣現金流；不斷降低企業成本，提高企業生產效率，也是企業防范外匯風險的重要舉措，成本下降，企業利潤空間相應提高，企業就會擁有足夠的資金對抗外匯風險，大大減輕了外匯風險對企業經營活動造成的壓力[4]。

4.結束語

隨著經濟的飛速發展，我國在國際貿易中的活動日益頻繁，外匯作為重要的交易工具，給企業經營活動帶來便捷的同時，也加劇了企業的外匯風險。外貿企業應當不斷強化風險防范意識，注重人才培養和制度建設，合理選擇金融衍生工具，積極借鑒國內外先進的外匯風險防范經驗，全面提升企業抗外匯風險能力，促使外貿企業長期穩定的發展。

參考文獻

[1]周詠絮.國際經濟貿易中外匯風險及防范措施分析[J].現代經濟信息，2014，04：137-138.

[2]丁超超.國際經濟貿易中的外匯風險及防范[J].中國經貿導刊，2014，17：14-15.

[3]章云.國際經濟貿易中外匯風險及防范措施[J].環球市場信息導報，2015，11：64+63.

[4]劉月，謝源虎.國際經濟貿易中對外匯風險的防范研究[J].經濟研究導刊，2015，06：105-106.