面對互聯網金融的沖擊商業銀行該何去何從

[摘要]2013年被稱為互聯網金融元年，互聯網金融在這一年取得了巨大的發展，其影響力遍布整個金融行業。商業銀行作為國內金融系統的核心，受到的沖擊十分巨大。本文首先分析了互聯網金融模式的種類以及優勢所在，進而提出了破解銀行在新金融模式下轉型與發展難題的思路。

[關鍵詞]互聯網金融；商業銀行；應對措施

二十世紀末，互聯網飛速崛起，在隨后的十年，互聯網滲透進了各個領域。這其中也包括經濟學。于是就出現了“互聯網金融”這個熱門概念。

以阿里巴巴和騰訊兩大互聯網巨頭為代表的互聯網公司率先打破傳統金融機構在金融領域的壟斷，開發出多種前所未有的金融產品，以微信紅包為例，2015年除夕至初五（共六日），微信紅包收發總量為32.7億次，其中除夕當日收發總數達到10.1億次，平均每個紅包里有10.7元，巨大的資金流創下了歷史新高。面對這種金融模式的成功，諸多互聯網企業紛紛發力，依托強大的計算機技術，云計算、大數據、社交網絡的粘度和搜索引擎等新興技術，開創了如第三方支付、平臺貸款和移動端交易等金融創新業務，這些業務統稱為互聯網金融。隨著互聯網的普及，互聯網金融對傳統金融機構造成了巨大的威脅，未來甚至可能改變傳統金融業的經營模式和運行格局。

一、互聯網金融的概念

首先必須要明確的是，互聯網金融并不是互聯網與金融的簡單加法，目前對互聯網金融還沒有一個統一的概念。謝平（2012）首先提出了互聯網金融的概念并界定其為“第三種金融融資模式”。林采宜（2012）認為，互聯網金融是信息時代的一種金融模式。宮曉林（2013）將互聯網金融定義為依托現代信息科技進行的金融活動，具有融資、支付和交易中介等功能。謝海（2014）從狹義角度解釋了互聯網金融，他認為通過互聯網方式來實現的資金融通都可以稱之為互聯網金融。

二、互聯網金融模式的優勢

移動支付、云計算、社交網絡和搜索引擎等互聯網技術的迅速崛起，為現有的金融模式帶來了重大的影響。在未來一段時間內，將形成一個既不同于銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行體制，稱之為“互聯網金融模式”（Internet Finance Model）。互聯網金融模式可以分為四個大類，即支付方式、投融資方式、渠道、金融機構（陳一稀，2013）。

（一）支付方式

支付方式的一個典型代表就是第三方支付，常見產品是支付寶和首信易。第三方支付是由非銀行第三方機構作為商業銀行支付結算系統與客戶的支付中介，以資金流轉為目的提供移動端支付結算的服務。以互聯網作為媒介，商家和客戶之間的支付由第三方來完成，這種形式和流程設計一方面解決了銀行卡不一致所導致的貨款轉賬不便，省去了手續費；另一方面這種支付方式提供了貨到確認付款的服務，降低了由于交易雙方信息不對稱產生的欺詐風險，可以保障消費者合法權益。據艾瑞咨詢公司的調查顯示，2014年，我國第三方互聯網支付市場交易規模達18406.0億。

（二）投融資方式

互聯網金融投融資方式實際上是部分取代了商業銀行的信用中介職能。代表產品是P2P（Peer-to-Peer lending）和眾籌。P2P就是點對點信貸，中國首家P2P網貸網站是成立于2007年8月的拍拍貸。這種方式在某種程度上解決了中小企業融資難的問題。

眾籌，即大眾籌資。眾籌充分體現了“人多力量大”。眾籌利用互聯網和社交網絡 傳播的特性，讓小企業或個人對公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。只要是網友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得。眾籌方式為更多有創意卻無資金的人提供了無限的可能。于2011年5月在北京成立的點名時間是中國首家眾籌平臺，目前已經有70個項目通過這個平臺獲得了目標金額的集資。

（三）渠道

渠道表現在傳統金融渠道的虛擬化。互聯網有效整合交易、支付和理財等業務，突破了時間和地域的限制，為客戶提供一體化、多樣化金融解決方案，促進虛擬市場的形成和發展，如理財通、余額寶等。渠道的虛擬化讓我們理財不用跑銀行、炒股不用去營業廳，隨時隨地利用移動設備進行交易。

（四）金融機構

這里的金融機構創新指一些有資質的互聯網企業通過申請金融牌照、收購中小金融機構、聯合有牌照的金融機構等方式進軍金融領域，并探索新的金融機構運行模式。代表是網絡銀行，是指通過互聯網，利用積累的用戶數據，向個人用戶和公司用戶提供金融產品和金融信息的銀行。2013年10月16日，國內首家互聯網保險公司“眾安在線”獲批開業，由阿里巴巴、騰訊科技和中國平安聯手創立，他將不設分支機構，產品銷售和理賠工作完全通過互聯網來進行。

三、商業銀行應對策略

總體來看，互聯網金融機構發展速度雖快，但交易量仍然趕不上傳統的商業銀行，短期不會動搖商業銀行傳統經營模式和盈利方式。傳統商業銀行模式在互聯網時代仍有優勢。商業銀行資金實力雄厚、認知和誠信度高，基礎設施完善，物理網點分布廣泛，實體銀行可建立看得見摸得著的信任。一些金融業務需要專業人士經驗判斷，信息技術無法完全替代。

（一）發揮核心競爭力，加強風險管理能力

商業銀行應該嚴格執行監管部門對于資產負債結構的要求，建立合理的風險應急機制和風險隔離機制，努力降低企業運行過程中的市場風險和營運風險；對于為客戶提供風險資產綜合管理方案方面，商業銀行應該加強自身金融產品的開發，以自己為主導加強與其他金融機構的合作活動，爭取為客戶的風險資產提供多樣化的投資渠道，并利用自身管理能力為其控制風險。

（二）借力互聯網金融，加快轉型步伐

平臺模式是互聯網金融發展的核心模式，而商業銀行卻忽視了這一模式的發展。考慮到平臺模式的競爭力和發展潛力。商業銀行需要學習互聯網金融，充分利用互聯網金融的優勢來彌補自己的弱勢，在這一方面的經驗，建立屬于自己的平臺生態圈。

（三）重視全方位人才培養，提升競爭力

在面對互聯網金融沖擊的時候，商業銀行要加大專業性人才的培養，無論是金融產品的開發，還是一線業務的辦理，都離不開專業化的金融人才。其次，商業銀行應該引進優秀的信息科技特別是大數據研究方面的人才，與商業銀行的金融管理人才一起，打造基于大數據分析處理的全面的管理系統。

參考文獻

[1]陳一稀.互聯網金融的概念、現狀與發展建議[J].金融發展評論，2013，（12）：126-131.

[2]宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融，2013，（5）：86-88. DOI：10.3969/j.issn.1007-9041.2013.05.020.