跨國組合家族辦公室走俏

家族辦公室數(shù)量日益增長

調(diào)查研究，我們不難發(fā)現(xiàn)造成這種“蓬勃發(fā)展”的幾大原因。首先，高凈值人群漲速迅猛。僅以去年，2014年為例，全球的高凈值人群已經(jīng)突破了21萬，達(dá)到了211275人。而就是這看似和全球人口總數(shù)不成正比的21萬多人，掌握著29.7萬億美元的財(cái)富，比2013年增長了7%之多。這也意味著，差不多有16萬高凈值家庭，可以從這筆巨大的家族財(cái)富中受益。

對于全球家族辦公室業(yè)務(wù)這個(gè)市場來說，百萬級富翁這一群體，起到了舉足輕重的作用。盡管這些人的人數(shù)尚不足全球高凈值人群的1%，但他們卻幾乎掌握著高凈值人群財(cái)富的1/4。

除了高凈值人群與高凈值家庭激增帶來的市場利好之外，家族財(cái)富傳承已迫在眉睫，這也足以讓家族辦公室成為富豪們管理家族資產(chǎn)財(cái)富的理想選擇之一。有統(tǒng)計(jì)表示，在未來的30年間，高凈值人群的第二代，將從父輩手中繼承將近16萬億美元的資產(chǎn)，而對于如何傳承才能利益最大化，恐怕也是家族辦公室對高凈值人群最具吸引力的地方。

為此，筆者大膽猜測，即使在財(cái)富傳承觀念相對保守的亞洲，家族辦公室理念也會在不久的將來大行其道，并且，在很長一段時(shí)間內(nèi)，都會成為亞洲富豪們管理家族財(cái)富的利器之一。亞洲高凈值人群在近年迅猛發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢下，累積而來的巨大財(cái)富將會在2024到2027年左右，徹底超越歐洲高凈值人群的財(cái)富總和，而這一結(jié)果也將直接導(dǎo)致家族辦公室服務(wù)在亞洲的蓬勃發(fā)展。

古老傳承的再次穩(wěn)固

族辦公室業(yè)務(wù)早已有之。雖然隨著全球財(cái)富新貴的急速增加，新型家族辦公室不斷出現(xiàn)，不過對于一些古老的、傳統(tǒng)意義上的單一家族辦公室而言，如何面對機(jī)遇、贏得挑戰(zhàn)、重新制定適合現(xiàn)代金融世界的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，至關(guān)重要。事實(shí)上，歐美嬰兒潮時(shí)期（即20世紀(jì)40年代末至60年代初）出生的創(chuàng)一代，已漸漸從家族事務(wù)掌舵人的位置上淡出，而如何更有效、花費(fèi)更少地全面管理家族財(cái)富，是這些家族大佬們亟須考慮的問題，而或許新的家族辦公室業(yè)務(wù)是最好的解答。

市場尚未嚴(yán)格定義

金融機(jī)構(gòu)總是對研究高凈值家庭的各項(xiàng)指標(biāo)以更好地拉攏客戶樂此不疲。作為一種營銷手段，或者說招徠方式，很多金融機(jī)構(gòu)都宣稱自己旗下能提供良好的家族辦公室業(yè)務(wù)，甚至于有些機(jī)構(gòu)直接變身為家族辦公室管理者。以筆者的觀點(diǎn)來看，一些大型的全球性金融機(jī)構(gòu)盡管都對自己定位為家族辦公室服務(wù)提供者，但事實(shí)上，它們提供的也只不過是普通的投資理財(cái)管理而已。假如高凈值客戶想要更進(jìn)一步的增值服務(wù)，則會被要求支付額外費(fèi)用，而實(shí)際上，這種軟性的增值服務(wù)才應(yīng)該是家族辦公室業(yè)務(wù)的精要所在。因此，從某種方面來說，機(jī)構(gòu)也不過是以提供家族辦公室業(yè)務(wù)為名，通過管理高凈值家庭的巨額財(cái)富來賺取利潤罷了。

甚至于，會計(jì)師、律師和某些前機(jī)構(gòu)投資顧問，都聲稱自己可以提供家族辦公室業(yè)務(wù)的服務(wù)。根據(jù)美國證券交易委員會的界定，能夠開設(shè)家族辦公室的家庭可支配金融資產(chǎn)必須達(dá)到1億美元以上，如果以此作為標(biāo)準(zhǔn)，則許多所謂的家族辦公室均不達(dá)標(biāo)。就像我們聽到過有些金融從業(yè)者標(biāo)榜自己為家族辦公室業(yè)務(wù)提供者，而與此同時(shí)，雇員上千的大型金融機(jī)構(gòu)也在提供家族辦公室業(yè)務(wù)，究竟誰才夠格？或許只有通過時(shí)間的洗煉，才能讓這個(gè)市場變得更加清明。

專業(yè)資質(zhì)嚴(yán)重缺失

一夜之間，家族辦公室業(yè)務(wù)似乎成了一塊香餑餑，所有人都想來分一杯羹。而隨著傳統(tǒng)投資理財(cái)機(jī)構(gòu)和銀行在家庭理財(cái)業(yè)務(wù)方面的式微，家族辦公室似乎越來越受人矚目。這種矚目不僅來自曾經(jīng)有過私人銀行業(yè)務(wù)從業(yè)背景的專業(yè)人士，對他們來說，能夠加入新興的家族辦公室自然商機(jī)誘人，而更多的目光則來自原本只徘徊在私人銀行業(yè)務(wù)外圍的金融業(yè)人士，家族辦公室業(yè)務(wù)從某種程度上，意味著巨大的利潤。

那些早已“運(yùn)轉(zhuǎn)”的家族辦公室則想要通過市場來考評一下，自己是不是雇對了人。畢竟有那么多人擠破了腦袋，想進(jìn)入家族辦公室，抓住這一時(shí)機(jī)來個(gè)員工“升級換代”看起來也很不錯(cuò)。

不過很不幸的是，幾乎沒有任何學(xué)校或機(jī)構(gòu)可以為家族辦公室業(yè)務(wù)的從業(yè)者提供專業(yè)的培訓(xùn)。這聽起來很不合理對不對？不過這卻是事實(shí)。有傳言說，在2013年孟買舉辦的家族辦公室峰會上，與會者紛紛表示，很想知道究竟哪里可以拿到參與家族辦公室業(yè)務(wù)的專業(yè)執(zhí)照。

跨國組合的出現(xiàn)

過去十年，我們一直預(yù)測家族辦公室終會出現(xiàn)跨國組合，而現(xiàn)在這已經(jīng)是現(xiàn)實(shí)。跨國組合的出現(xiàn)還對全球高凈值人群的流動性起到了一定作用，而這種作用在未來還將更加明顯。

關(guān)于這種跨國組合的一個(gè)非常有創(chuàng)造力的例子，便是威格摩爾集團(tuán)。成立于2011年，由8個(gè)來自7國的不同家族辦公室組成的威格摩爾是業(yè)內(nèi)的先鋒組織，它不僅通過多家族辦公室降低了家族辦公室運(yùn)營的成本，也通過每年兩次的會議，向所有成員分享經(jīng)濟(jì)走勢、市場投資理念和家族需求等等，通過這種創(chuàng)新的跨國組合家族辦公室概念，達(dá)到更好守護(hù)家族財(cái)富的目的。不僅如此，對于家族辦公室更深層的需求已經(jīng)被提到了議事日程上來，而跨國組合或者多家族辦公室將會因其高效、多元、更經(jīng)濟(jì)的特性受到越來越多高凈值家庭的青睞。盡管大型金融機(jī)構(gòu)依然會拼命拉攏家族辦公室業(yè)務(wù)，但是在可以預(yù)見的將來，那些擁有巨額財(cái)富、強(qiáng)大家族屬性，且對家族財(cái)富控制權(quán)非常看重的家庭，將很難選擇大型機(jī)構(gòu)作為自己的長期合作伙伴來管理家族財(cái)富。