巧克力產業深度揭秘

一條巧克力的價值中有 70%屬于可可和巧克力生產商，反映了研發成本和營銷費用。剩下的價值中，17%屬于零售商，7%屬于中間機構比如交易商。

新加坡集團 Olam 去年宣布收購美國農業巨頭 Archer Daniels Midland（簡稱ADM）旗下的可可加工生產線。這使得 Olam集團步入該產業第一梯隊的行列，也使得可可加工商形成三足鼎立的局面。

據英國《金融時報》的報道，如果 Olam 與 ADM 的交易完成，來自瑞士的可可和巧克力生產商 Barry Callebaut、來自美國的私有化商品交易商 Cargill（嘉吉），和 Olam 新擴張的巧克力產業鏈，將占據全球可可加工總份額的 60%——我們將邁入“大巧克力”時代。

可可加工過程包括通過打磨可可豆制成黃油、可可粉和酒心，這些都是制作巧克力和甜點調味品的原料。可可加工屬于資本密集型產業，故在過去幾十年間，該市場變得越來越集中化。

這一切要追溯到 1996年來自比利時的巧克力生產商 Callebaut 和來自法國的 Cacao Barry 的合并。這次并購開啟了整個產業鏈的先河。

上世紀 90年代初期，大概有 40個左右比較著名的可可加工廠商。十年前只剩下了 9個，自那以后，ADM、Barry Callebaut 和 Cargill 開始主導這個市場。根據聯合國的貿易和發展會議統計的數據，這三家公司形成的“ABC”組合，在 2006年占據了全球可可加工生產總份額的 41%。

ADM 和Cargill 利用糧食交易領域的豐富經驗，強勢進入可可交易和加工產業，并在上世紀 90年代從本質上改變了這個產業。自那以后，大公司通過引進新的生產線變得更加強大。在2013年，Barry Callebaut 收購了亞洲食品公司 Petra Foods 的加工產業線，鞏固了它產業老大的地位。

Olam 集團可可事業部的全球總裁Gerry Manley 在宣布公司同 ADM 的交易時聲明，Olam 集團會保持強勢，繼續在該產業扮演領導者的角色。

這些可可交易商和加工商同它們的客戶——巧克力生產商們正在玩一場你追我逐的游戲。巧克力生產商也經歷了大量合并。現有的五大生產商，包括瑪氏、卡夫旗下的Mondelez、雀巢等，占據了糖果甜食類銷售總額的 65%。

巧克力生產商處在一個越來越國際化且競爭日趨激烈的市場，品牌的全球知名度變得更加重要，研發成本和營銷費用在逐步提高。這些因素加快了各生產商合并的腳步。

根據 Ecobank 的數據，一條巧克力的價值中有 70%屬于可可和巧克力生產商，反映了研發成本和營銷費用。剩下的價值中，17%屬于零售商，7%屬于中間機構比如交易商。

但隨著大巧克力時代的到來，種植可可的農民被壓榨的越來越嚴重了。來自 Ecobank 的 Edward George 表示，1980年可可種植者們可以在一條巧克力中獲得 16%的價值，但現在只有 6%——原材料的價值實在太低了。

業內領先的可可和巧克力公司正聯合起來制定旨在支持可可種植者們的計劃，以確保可可豆持續供應。但是，除非巧克力的價值分配比例改變，或是整個市場變得更大，否則農民們將很難有動力繼續種植可可。