寧波銀行成績(jī)超預(yù)期 不良貸款率零增長(zhǎng)

去年寧波銀行保持了16%的盈利增長(zhǎng)，公司業(yè)務(wù)顯現(xiàn)諸多亮點(diǎn)，非利息收入飆升50%；區(qū)域外盈利首次超過(guò)寧波地區(qū)；不良貸款率與去年持平

4月28日晚間，寧波銀行正式披露了2014年年度報(bào)告以及2015年一季報(bào)。盡管銀行業(yè)整體增速放緩，但相比國(guó)有大行，寧波銀行等城商行的增長(zhǎng)勢(shì)頭表現(xiàn)不錯(cuò)。

去年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)56.27億元，同比增長(zhǎng)16.1%，增速保持在兩位數(shù)以上。今年一季度繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，凈利潤(rùn)為17.5億元，同比增長(zhǎng)16.61%，超出券商分析師的預(yù)期。

盡管宏觀經(jīng)濟(jì)下行，銀行不良貸款率整體上升，但是寧波銀行的不良率實(shí)現(xiàn)了零增長(zhǎng)，這也是寧波銀行連續(xù)5個(gè)季度不良率持平，也是唯一不良率較2013年沒(méi)有上升的上市銀行，此舉意味著浙江“不良重災(zāi)區(qū)”的不良暴露可能已進(jìn)入尾聲。

面對(duì)良好的成績(jī)單，寧波銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：這是因?yàn)楸?“審慎經(jīng)營(yíng)，穩(wěn)健發(fā)展”的理念，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，持續(xù)深化利潤(rùn)中心建設(shè)，全面增強(qiáng)風(fēng)控能力，合理把握風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)態(tài)平衡，才得以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)和盈利能力持續(xù)提升。

盈利兩位數(shù)增長(zhǎng)

寧波銀行在城商行中的發(fā)展一直不錯(cuò)。去年，寧波銀行資產(chǎn)總額為5541億元，同比增長(zhǎng)19.89%。利率市場(chǎng)化以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，很多銀行的存款增速出現(xiàn)了放緩，但是寧波銀行仍然保持20.08%的高位增長(zhǎng)。

由于寧波銀行盈利能力保持高位，去年的利潤(rùn)分配方案比較豐厚，每10股轉(zhuǎn)增2股同時(shí)分派現(xiàn)金紅利4.5元（含稅）。

寧波銀行收入來(lái)源多元化，非利息收入逐年增長(zhǎng)。2014年手續(xù)費(fèi)以及傭金凈收入24.85億元，同比增長(zhǎng)53.46%，占比上升至18.57%，收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。其中以資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)增速較快，分別實(shí)現(xiàn)236%和98%的增長(zhǎng)率。

值得注意的是，去年寧波銀行各家分行區(qū)域的盈利總量首次超過(guò)寧波地區(qū)，占到公司盈利55%以上。這對(duì)于寧波銀行而言，是具有重要意義的轉(zhuǎn)變，過(guò)去業(yè)務(wù)增長(zhǎng)需要依靠寧波地區(qū)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)來(lái)帶動(dòng)，現(xiàn)在轉(zhuǎn)變?yōu)榉中袇^(qū)域反過(guò)來(lái)可以支撐寧波地區(qū)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

中信建投分析師楊榮表示，寧波銀行進(jìn)一步深化區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，立足寧波，放眼長(zhǎng)三角，輻射全國(guó)，可以充分挖掘區(qū)外增長(zhǎng)點(diǎn)，整個(gè)銀行的增長(zhǎng)動(dòng)力更加均衡。

不良貸款率持平

去年宏觀經(jīng)濟(jì)下行，很多銀行的不良貸款率上升，值得注意的是，寧波銀行的不良貸款率和2014年年初持平。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年末，寧波銀行不良率維持在0.89%。

寧波銀行的總部和分支機(jī)構(gòu)很多處在近幾年不良高發(fā)的江浙地區(qū)，但是公司不良率持平，遠(yuǎn)低于浙江銀行業(yè)的不良率平均水平，可見寧波銀行良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和市場(chǎng)判斷能力。寧波銀行撥備覆蓋率分別為285.17%、284.34%，資產(chǎn)質(zhì)量仍保持在較好水平。

有券商分析師稱，不良率的穩(wěn)定預(yù)示著浙江“不良重災(zāi)區(qū)”的不良暴露可能已進(jìn)入尾聲。國(guó)金證券認(rèn)為，在本輪周期中，浙江地區(qū)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題在全國(guó)范圍內(nèi)率先爆發(fā)，至今已有 3-4 年。 作為上市銀行中浙江地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模占比最高、風(fēng)險(xiǎn)敞口最大的唯一樣本，寧波銀行優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)預(yù)示著當(dāng)前中國(guó)資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題的重災(zāi)區(qū)浙江地區(qū)的不良暴露可能已進(jìn)入尾聲。

寧波銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《投資者報(bào)》記者，公司資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步改善，主要得益于圍繞“拓展盈利渠道，升級(jí)營(yíng)銷模式，嚴(yán)控不良資產(chǎn)，加快人才培養(yǎng)”的工作主線，八大利潤(rùn)中心建設(shè)繼續(xù)深化，總分支行聯(lián)動(dòng)持續(xù)加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力有效提升。

綜合經(jīng)營(yíng)多元化

如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，國(guó)內(nèi)銀行紛紛進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)，這是國(guó)外銀行面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)下行采取的必然選擇。

2013年，寧波銀行發(fā)起設(shè)立的永贏基金管理公司起步良好，在成立后的首個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度已經(jīng)盈利2303萬(wàn)元。

公司業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)資格在2014年度不斷擴(kuò)增。除永贏基金管理公司外，公司于2014年12月獲準(zhǔn)籌建永贏金融租賃有限公司，預(yù)計(jì)2015年上半年可以開業(yè)；2014年公司的業(yè)務(wù)資格也不斷增加，獲得了國(guó)債承銷團(tuán)、B類主承銷、資產(chǎn)證券化、同業(yè)存單、上金所金融類會(huì)員、債券嘗試做市商等新的業(yè)務(wù)資格，服務(wù)客戶的產(chǎn)品日趨多元化，市場(chǎng)的參與面更趨廣泛。

除了各大經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多元化，各大利潤(rùn)中心盈利分布更為合理，公司銀行盈利占比逐步降低，金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定，大零售轉(zhuǎn)型成效初顯，兩條零售線合計(jì)盈利占比接近20%，票據(jù)、投行、托管等新興利潤(rùn)中心增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好，公司盈利來(lái)源更多，分布也更加合理。

資本補(bǔ)充充分

寧波銀行去年5月發(fā)行首個(gè)信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目“甬銀一期”，總規(guī)模為45.79億元，去年10月公告定增計(jì)劃已經(jīng)完成，并且于近日獲準(zhǔn)發(fā)行不超過(guò)70億元的二級(jí)資本債券和不超過(guò)100億元的金融債券（專用于發(fā)放小型微型企業(yè)貸款）。截至去年年底，寧波銀行的資本充足率為12.4%，相較2013年上漲0.34個(gè)百分點(diǎn)，近期的資本補(bǔ)充將提供未來(lái)三年充分的資本支持。

《投資者報(bào)》記者了解到，寧波銀行還將于今年5月份通過(guò)國(guó)元信托在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行“甬銀2015年第一期信貸資產(chǎn)證券化信托資產(chǎn)支持證券”。本期資產(chǎn)支持證券總規(guī)模38.137億元。

新資本協(xié)議工作方面，早在2011年底，公司在城商行中最早啟動(dòng)了新資本協(xié)議建設(shè)。經(jīng)過(guò)三年多的努力，當(dāng)前已經(jīng)完成非零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露建模、零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露建模、操作風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系等主要子項(xiàng)目建設(shè)，有望成為首批正式實(shí)施新資本協(xié)議的城商行。■