關于我國商業銀行SME信貸風險管理的幾點認識

摘 要：中小企業（SME）信用風險高，是商業銀行風險管理的難點之一。近年來，我國商業銀行在拓展SME信貸業務方面取得了一定的進展，在進行信用風險管理方面也積累了一定的經驗，總結出了一些符合我國金融市場現狀的做法，與此同時，也暴露出一些問題。本文對我國商業銀行SME信用風險管理的發展、現狀以及存在的問題進行了深入剖析，并從信用風險管理理念、信貸業務經營模式等方面提出了關于改進我國商業銀行SME信用風險管理的可行性建議。

關鍵詞：中小企業；商業銀行；風險管理

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2015）11-0055-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.11.12 一、研究背景

中小企業（Small and Medium-size Enterprises，以下簡稱SME）在我國經濟社會發展中發揮著巨大的作用。據我國中小企業協會統計，截至2014年底，我國有登記注冊的SME 約1023萬家，以個體戶登記的約4000萬家，共占我國企業總數的99%以上，創造了60%以上的GDP和約70%的進出口貿易額，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%以上的城鎮就業崗位[1]。因此，拓展SME金融業務對于我國商業銀行而言具有十分重要的戰略意義。然而，SME因其自身的發展模式、經營模式、規模等因素的限制，存在諸多風險隱患。SME發展前景不穩定、自然淘汰率高，平均壽命僅3年左右，加之銀企之間信息不對稱現象嚴重、企業自身缺乏有效擔保等問題，導致商業銀行在開展SME融資業務時交易成本過高、信用風險較大，很大程度上降低了SME獲得銀行信貸資金支持的機會（僅占貸款資源的20%），從而轉向成本更高的非銀行金融機構和民間借貸，這在一定程度上制約了SME的發展。

近年來，我國政府陸續出臺了多項SME信貸扶持激勵措施，包括銀監發[2011]59、94號文，銀監發[2014]36號文等，為SME信貸業務發展提供了有力的支持。在相關政策的指引下，商業銀行積極拓展SME信貸業務，在SME信用風險管理上取得了很大的進步，積累了一定的經驗，但也暴露出一些問題，SME融資難的問題仍未得到根本性的解決。本文將對我國商業銀行SME信用風險管理的發展、現狀以及存在的問題進行分析，并有針對性地提出改進建議。

二、我國商業銀行進行SME信用風險管理的主要手段

我國商業銀行大力拓展SME信貸市場，在SME信用風險管理方面取得了較大的進步，積累了一定的經驗，也產生了一些共性的做法，主要體現在以下幾方面：

（一）注重有效擔保，積極進行信用風險轉移

現階段，我國商業銀行開展SME信貸業務時普遍要求企業必須提供有效擔保，通過有效擔保，可以降低SME信貸業務違約后的實際損失。為降低違約損失率，商業銀行會利用風險轉移和風險緩釋手段，要求SME提供擔保、第三方保證、購買信用險，或者要求企業主提供個人財產抵押。商業銀行積極通過供應鏈的模式批量發展SME信貸業務，以核心企業對其他企業的應收賬款作為質押，由核心企業承擔無條件付款責任，將SME的信用風險轉移到第三方信用風險較低的大中型企業。此外，商業銀行也在積極與政府部門合作，如對政府采購平臺中標企業提供信貸融資等服務。

（二）推出適合SME信用風險特征的信貸產品

我國商業銀行根據SME信用風險特征，從融資期限、還款資金來源、還款方式、擔保特點等方面入手，制定符合SME資金需求特征和信用風險特征的信貸產品。在融資期限方面，SME對于融資的需求具有短、頻、急的特點，因此，短期資金融通的信貸產品占主導地位，用于企業擴大再生產的中、長期融資類產品占比較少。在還款資金來源方面，根據還款資金的明確性和可控性，在擔保要求上可以允許一定的靈活空間，對于還款資金來源明確且可控的產品，擔保條件可以適度降低，對資金情況、信用狀況較好的企業提供一定額度的信用貸款。對于還款資金來源不確定性較大的產品，一般要求提供高質量的擔保，或要求企業主承擔無限個人連帶責任。在還款方式方面，多實行分期還款，在整個借款周期內，風險敞口將不斷減少。在擔保特點方面，不再局限于不動產抵押，抵押物的范圍已擴展到動產、應收賬款、知識產權等方面，一些商業銀行還推出了基于聯保、擔保池等擔保方式的融資產品。

（三）努力改善信息不對稱問題

SME信息不透明現象嚴重，銀企之間信息不對稱是產生信用風險的重大隱患，也是阻礙SME獲得銀行信貸支持的主要因素之一。針對這種現象，我國商業銀行也有一些較為普遍的做法，包括：使用人行征信系統來了解企業的信用情況、關聯企業情況以及企業法人、高管、實際控制人的個人信用狀況；積極引入外部信用風險數據，進行SME信用風險評估；建立標準化的盡職調查方法和程序，詳盡、深入地開展貸前調查；采用關系貸款技術，運用熟人機制，對借款人進行篩選和貸后監督；研發SME評分模型，依靠自身積累的客戶基本信息、交易信息，并結合從第三方機構獲得的企業信用相關信息，給出信用評價，并以此作為信貸決策的參考。

（四）不斷改進信用風險評估方法

不同于大型企業，傳統財務指標并不能有效地預測SME的違約行為[2]。針對SME的信用風險特點，我國商業銀行在進行SME風險評估上，逐步擺脫對財務報表的依賴，進而把風險審核的焦點聚焦到“三品”（人品、產品、押品）、“三表”（水表、電表、稅表），注重對于企業主人品的考察以及企業主個人信用狀況的調查。此外，商業銀行普遍更加重視SME上下游產業鏈、現金流以及客戶之間交易關系穩定性分析。

（五）努力降低SME融資業務的交易成本

一方面是發展規模經濟，為SME提供標準化的產品，按相同的作業流程提供規范化的服務，并采用集約化的經營模式，對整個SME信貸業務流程進行專業化分工、流水線作業，提升資本回報率。另一方面是運用IT技術手段和自動化流程，在改進服務質量的同時，降低服務成本、交易成本，提高盈利空間、服務質量和效率。

三、目前存在的突出問題

（一）信貸風險經營理念落后

現階段，我國商業銀行在進行考核和問責的過程中，未能較好地體現對SME融資風險的適度容忍。例如有的機構對外宣稱不良貸款余額為零，也有的機構會嚴懲發生SME貸款違約的相關經辦人員等。這種思維體現的是對信貸風險的零容忍，沒能把經營風險和盡職免責的理念和原則落到實處。SME信貸業務單筆金額小、數量大、流動快，應采取批量化、自動化的經營模式。因此，對于風險的考察應從客戶群整體的角度出發，不能糾結于單筆業務的違約損失，可在總體上給出高于大型企業的適度的風險容忍，“經營風險”對于拓展SME信貸業務來說是利大于弊的。

（二）信息不對稱問題仍普遍存在

大型企業社會影響力大，向社會披露的信息較多，其財務制度也較為規范，可信度高。相比大型企業，SME信息不透明、零散、不夠準確，這給商業銀行開展貸前調查、了解企業生產經營情況和信用狀況帶來了較大的難度，加之可獲得的第三方數據十分有限，導致貸前調查的準確性、全面性不高[3]。SME在資金使用上存在兩個特點：一是傾向于現金交易，以規避稅收或監管；二是企業主家庭資金與公司資金混用。這兩種情況給銀行對SME的資金流向監管帶來了較大的難度。商業銀行為了獲取企業真實信息，也創新了多種方式，如通過與供應鏈核心企業、擔保機構、專業市場、物流公司、電子商務平臺等方面開展合作來改善銀企之間信息不對稱問題。但是，此類問題仍未能得到有效的解決。

（三）過度依賴擔保，風控手段單一

多數銀行仍在很大程度上依賴于資產支持的貸款技術，較少運用關系貸款等技術。目前我國SME信貸市場屬于賣方市場，商業銀行對于SME信用風險的控制手段較為單一，普遍過多地依賴擔保，存在有效擔保才能發放貸款，很少發放信用貸款。在現實中，SME往往苦于缺少有效擔保，因此，會尋求擔保公司提供擔保服務，或轉向非正規金融機構以及民間借貸，進而付出很高的融資成本[4]。商業銀行過多接受擔保公司的擔保也存在弊端，從目前的情況來看，一些擔保公司出資不到位、過度擔保、經營不規范、實際履約能力不強，這給放貸機構帶來較大的潛在風險。此外，信用擔保機構較少、申請成功率低和擔保費用較高也成為SME不愿意求助擔保機構來獲取銀行貸款的重要原因[5]。

（四）中長期融資產品缺位

SME的融資需求中，有相當一部分需求與借款人擴大再生產相關，而我國商業銀行更愿意采用短期融資、借新還舊的方式去滿足SME中長期資金缺口。用短期融資去解決長期資金缺口的做法存在潛在的問題，如在2008年全球金融危機及國內貨幣緊縮政策的雙重打擊下，出口型SME大面積倒閉，也有大量的SME選擇主動違約[6]。面對這種情況，商業銀行有責任為有實力、有發展前景的SME提供更多的中長期信貸資金支持。

（五）不重視市場細分，缺乏合理的市場營銷體系

隨著我國金融市場競爭不斷加劇，基于互聯網的新型金融機構迅速發展，商業銀行不能再坐等客戶上門，要主動去開展營銷。由于不重視市場細分，一些商業銀行在拓展SME融資業務的過程中，采用了“漫天撒網”、“掃街式”的推銷，不僅影響工作效率，加大了人力成本投入，也在一定程度上損害了商業銀行自身的形象，事倍功半。

（六）分攤成本過高

我國商業銀行，尤其是IT系統不夠發達的中小型商業銀行，在開展貸前調查時，由于信息較為分散，需投入更多的人力和時間去收集信息，成本較高。在貸后管理中，由于考查的風險點并沒有因貸款金額小或企業規模小而相應地優化、減少，企業戶數眾多帶來了較大的工作量。從商業銀行營銷、管理客戶的角度來看，SME貸款金額小、分攤的單位成本高，降低了商業銀行開展SME信貸業務盈利空間。

四、相關建議

（一）真正確立SME信貸業務“經營風險”的理念

SME信貸業務具有金額小、短周期、批量化、地點分散、涉及面廣等特點，注重數量和效率[7]。SME較之大型企業本身違約率就偏高，但單筆貸款金額較小。因此，批量開展SME信貸業務時，在戰略層面上應避免一味追求風險最小化，建議根據商業銀行自身資本水平、風險偏好、管理專長，并結合行業、地區等因素，合理制定SME信貸風險的容忍區間，體現對風險的適度容忍，從而提高競爭力。在擔保方式上也應充分考慮SME輕資產的特點，注重創新，不再局限于傳統的抵、質押擔保，應鼓勵聯貸聯保、知識產權質押等新型的擔保方式，并提高信用貸款的發放額度。

（二）引入外部信用風險數據，提升SME信用風險評估水平

商業銀行可以積極開展與專業市場、開發園區的合作，通過引入市場主體對商戶的信用風險調查數據，對同質化企業進行批量操作，降低經營成本，控制業務風險。建立與工商、稅務等政府部門的合作機制，對納稅情況、資金流、經營狀況穩定的SME提供融資服務。與國家知識產權局等部門開展合作，對于發展前景看好、成長性好的科技型企業，以其知識產權為質押，為其提供融資服務。與第三方交易平臺合作，以第三方提供的信用風險數據以及電子交易合同為依據，提供SME融資服務。通過上述方式，可以在一定程度上改善銀企之間的信息不對稱情況，便于SME獲得融資。

（三）改進SME信貸經營模式、管理流程，建立積極主動的營銷體系

商業銀行可考慮建立自上而下的SME經營管理條線，以專業的隊伍進行專業化經營和管理。在管理上，設立獨立的業務單元，對營銷策劃、產品開發、審查審批、政策制定、風險管理等方面進行集中管理。在經營上，設立專營機構，直接面向客戶，提升服務質量和水平。在信貸管理流程上，要注重高效、快捷，盡可能縮短流程、減少反復。與此同時，應根據SME融資業務的特點，制定一套區別于大企業的盡責調查規范，明確重點，注重細節，特別要采用大量的交叉審核技術，對客戶反映的情況以及調查員的判斷進行反復驗證。對具有相同屬性的客戶群體，可使用標準化的盡責調查模版，以提高識別風險的能力和效率。在客戶營銷上，要有針對性，不能粗放性地蠻干，應有的放矢地開展營銷。通過廣泛深入的市場調研，對客戶進行細分和篩選，為具有相同特征的客戶群設計標準化的產品組合，采用統一的客戶準入條件、擔保要求、業務流程，形成多元化的營銷方案。

（四）逐步完善SME融資產品體系

短貸長用，無論對企業還是商業銀行，都不是一個合理的選擇，建議商業銀行積極開發符合SME特點的中長期融資產品，如廠房按揭貸款、設備按揭貸款等，為極具成長潛力的企業提供中長期融資服務。不斷改進和提高短期融資產品的便利性，利用IT技術、手機、互聯網平臺，提供更加便利的網絡融資產品，縮短信貸審批流程，滿足SME短、頻、急的融資需求。

（五）充分挖掘自有資源，鼓勵交叉銷售

商業銀行應有效地利用自有信息資源，全面了解企業信用狀況，拓展業務。在企業融資業務條線內，可通過保理業務監控企業回款情況和交易情況。通過存貨抵質押，實現對企業存貨變動情況和經營情況的監控。通過保兌倉等產品，可實現對企業與上下游客戶采購的穩定性、支付及時性等方面的有效控制。由于SME業主家庭財產與企業財產之間界限不清，在進行SME信用狀況調查的時候，可從對私業務條線，如零售銀行部門，了解業主的資信狀況。同時也可以開展交叉銷售，帶動零售銀行業務，為企業主提供豐富的融資、理財產品。在提升服務水平的同時，增強客戶的忠誠度。

（六）積極使用IT技術手段、自動化流程，降低經營管理成本

商業銀行經營SME貸款的單位人力資本高于大型企業貸款，集約化經營是降低成本的重要途徑。商業銀行達到規模經濟后可以攤薄固定費用，進而降低成本，提升盈利空間。目前一些基于互聯網平臺的金融服務公司發展迅猛，對傳統商業銀行貸款業務帶來了一定的沖擊，且這種影響將越來越大。如阿里小貸已將其業務拓展到全國范圍，主要向自有B2B平臺、電商平臺上的小企業客戶服務，基于先進的IT技術、數據發掘技術，實現了渠道自動化、自助化，貸后監測自動化，放貸成本遠低于傳統的貸款交易成本，這種新型經營模式值得商業銀行借鑒。（責任編輯：于明）

參考文獻：

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[2]郭小波，王婉婷，周欣.我國中小企業信貸風險識別因子的有效性分析——基于北京地區中小企業的信貸數據[J].國際金融研究，2011（4）：62-67.

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[5]郭娜.政府·市場·誰更有效——中小企業融資難解決機制有效性研究[J].金融研究，2013（3）：194-206.

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[7]俞海娜，張鑫.城市商業銀行防范中小企業信貸風險的對策研究[J].經濟論壇，2009（7）：52-54.