九鼎借貸寶燒錢推廣被疑傳銷 用戶體驗不佳創新模式待考察

只要發展1萬名用戶，就能帶來5000萬元的收益。借貸寶的營銷推廣模式，以及簡單粗暴的真金白銀投入，吸引了大批注冊用戶。而用戶的暴增導致借貸寶系統崩潰，伴隨而來的質疑聲也不絕于耳。是傳銷詐騙還是熟人借貸的創新產品？借貸寶正經歷著用戶、市場與時間的檢驗

8月8日，熟人借貸APP“借貸寶”正式推出“拉好友返現金”的活動，引起業內與投資者的廣泛關注，記者朋友圈出現大量借貸寶推廣微信群二維碼，以及通過借貸寶獲得收益的引導性語言。隨后，借貸寶市場人員表示，由于用戶量激增，借貸寶“被黑”，系統一度崩潰。

《投資者報》記者隨意打開了關于“借貸寶”百度搜索頁面，發現諸如“借貸寶拉人返現營銷被指傳銷”、“借貸寶推零成本賺利差”之類話題的關注熱度均高達五星。可見眾多的用戶在受到借貸寶利益誘惑之時仍保持著本能的質疑。

一時之間，借貸寶是否涉嫌傳銷？借貸寶是否套取用戶錢財？借貸寶綁卡輸入銀行卡密碼是否為了惡意套取用戶的銀行卡信息和個人隱私？九鼎投資方面是否有足夠多的金錢投入足以承擔如此土豪的推廣？諸如此類的質疑聲不絕于耳。

《投資者報》記者第一時間就上述問題聯系了借貸寶相關負責人進行采訪。借貸寶方面在給予《投資者報》的書面答復中，再三強調“拉新注冊送紅包”是一種非常良性的互聯網運營推廣活動，與傳銷有天壤之別。

同時，借貸寶方面還稱：“我們堅信目前的一些質疑一定會被澄清。質疑主要是平臺會否盜取用戶密碼、以及是否真的會送錢、我們是否有那么多錢等。九鼎作為一家市值超過1000億的公眾公司，不可能做盜取用戶的密碼這種違法的事情。同時，用戶輸入密碼的環節是在類銀行金融結構的頁面完成，我們不可能也無法獲取用戶密碼。接下來的發布會我們正式對外公布融資20億元，且請事務所進行驗資。相信這些不實的傳言一定會被澄清。”

促銷行為是否為“傳銷”變種

早在8月初，《投資者報》記者于所在的某一微信群中看到了一條消息：注冊借貸寶，拉好友掙現金，見慣P2P平臺營銷的記者起初并未細細留意。

直到8月7日，借貸寶的官方預告鋪天蓋地而來，記者才對借貸寶產生研究的興趣。而借貸寶的宣傳海報更宣稱，只需首批發展裝機用戶1萬人，就能為個人帶來5000萬元的收益。

第二天，一則“拉上好友搶紅包，輕輕松松玩出錢”的促銷信息傳遍朋友圈，正是由九鼎旗下P2P平臺——借貸寶推出。根據活動規則，借貸寶將出資20億元進行線上微信推廣，采用二級獎勵模式進行推廣，每推廣一個客戶，可以獲得20元獎勵。

通過查詢可知，借貸寶是一款P2P熟人借貸APP，它采用借款人實名、出借人匿名的單向匿名借貸模式。公開資料顯示，借貸寶的運行方是人人行科技有限公司（下稱“人人行”），而人人行的股東是同創九鼎投資控股有限公司和達孜合創九鼎投資中心，其中，九鼎投資持有人人行95%的股份。

強大的股東背景和如此土豪的推廣方式，注冊用戶如何獲利呢？具體算起來，假如用戶甲推廣借貸寶APP給100個粉絲，甲的收益是100×20=2000元。甲的100個粉絲每人再推廣100人，甲的收益100×100×10=10萬。那么，最終甲的總收益就是102000元。

“層層推廣拉好友，綁卡成功后獲得獎勵提成”，有不少質疑的聲音表示這是傳銷。并有微博認證為“青島微創新營銷CEO”的孟得明在轉發的文章中稱，借貸寶推廣模式涉嫌傳銷騙局。

那么，到底什么是傳銷呢？傳銷的本質是通過層層發展下線，實現財物的非法轉移與聚集。傳銷活動并未實現真正的銷售，也未創造任何商業價值，因此實質上是一種打著銷售名義的財務欺詐。根據國務院頒布的《禁止傳銷條例》的相關規定和《中華人民共和國刑法》，構成傳銷在主觀上需要有非法牟利的故意，即欺詐目的，客觀上需要有實施傳銷活動，擾亂市場和社會秩序的情形。

對此，借貸寶方面堅稱，借貸寶的推廣與傳銷有本質的區別：首先，推廣主體人人行科技有限公司無論是主觀和客觀上均沒有欺詐和非法牟利，“借貸寶”用戶注冊過程中不需要任何財物投入;其次，“拉新注冊送紅包”的實質是公司以現金方式補貼用戶，不存在擾亂市場和社會秩序的情形。

中國政法大學刑事司法學院教授阮齊林接受媒體采訪時分析，依照2005年11月1日起施行的《禁止傳銷條例》相關規定，傳銷一般為三層或三層以上結構，以直接或間接滾動發展起來的人員數量作為獲取報酬的依據，所獲報酬來源于被發展人員繳納的費用，或者以認購商品等方式繳納的“入會費”。

從借貸寶的運作模式來看，阮齊林表示，借貸寶的推薦獎勵分為兩層，且獎勵資金都來源于平臺自身，而非其他用戶繳納的人頭費或者“入會費”，因此，這只是借貸寶在互聯網時代獲取用戶的一種正常商業推廣而已。

仍有不少用戶表示未能領到錢

8月8日活動當天，《投資者報》記者體驗發現，借貸寶客戶端在比較長的時間內一度無法注冊。記者隨機采訪了一些用戶，有人表示無法注冊或登錄，有人說推薦一個人確實得到了20元，但出于安全考慮沒有繼續進行推廣，有更謹慎的用戶在輸入銀行卡密碼環節放棄操作。

活動第一天，由于客戶端涌入用戶數量過大，不少用戶都遭遇借貸寶APP宕機的不良用戶體驗。對于活動當天的系統崩潰，借貸寶相關負責人表示，當日由于系統過于火爆，因此客戶端需要升級，暫時影響了客戶體驗。而從本周一開始，借貸寶就可以正常注冊登錄等。

《投資者報》記者通過搜索發現，目前借貸寶APP在APP STOPE中的財務類軟件免費排行榜中占據第一名的位置，甚至超越了支付寶。而在用戶體驗方面，江西P2P平臺博金貸運營總監鄔磊直言，從兩款軟件的評論來看，“借貸寶雖然評論五星，可是細看卻沒有一個是說產品棒的，全都是說返利好，說是騙子，卻不說在這里朋友間借貸真容易。”

當記者詢問自8月8日活動以來，具體有多少注冊用戶，各用戶獲得多少現金時，借貸寶相關負責人表示，借貸寶是信息平臺，是服務于熟人之間借貸的互聯網金融平臺，不會刻意排列投資者的獲益數據，而用戶數據的增長也不便透露。

記者通過走訪得知，在望京上班的王先生經朋友推薦下載了借貸寶APP，并參與了借貸寶的二級推廣。讓他覺得意外的是，朋友通過推廣借貸寶獲得500多元并且已經提現，而他所獲得的50多元一直無法提現。王先生表示，50多元的獎勵很快出現在他的借貸寶賬戶中。但當他想要將這50多元提現時，系統卻一直提示無法綁定卡。像王先生這樣的情況，并非一例。

王先生撥打借貸寶的電話咨詢。接聽的工作人員說，由于活動太過火爆導致系統繁忙，需要等待再綁定。王先生需要再次嘗試綁定銀行卡。

據《投資者報》記者了解，有用戶注冊后，看到剛注冊就要填寫銀行卡密碼，就謹慎地拒絕了，并表示：一定不會輸入銀行卡密碼。甚至有人據此推斷，借貸寶此舉是為了方便盜取用戶銀行卡信息和個人隱私。

對此，借貸寶方面稱，為滿足網絡支付安全要求和合規要求，借貸寶用戶提供“五要素”認證，新增“輸入銀行卡密碼”這一要素，是為了有效防范出現不法分子冒用用戶名義與他人發生金融交易行為的風險。

九鼎投資董事長兼人人行科技董事長吳剛對媒體表示，為保證用戶信息安全，該密碼輸入和驗證是跳轉到銀行類金融機構頁面完成的，借貸寶無法留存該密碼，監管部門也不允許留存該密碼，借貸寶作為九鼎旗下的互聯網金融公司，也不可能留存該密碼。

針對此前有微博及微信公眾號發文稱，借貸寶涉嫌傳銷和詐騙，人人行公司聲稱已向公安機關報案，將采取措施追究造謠者的法律責任。而至于是哪些賬號以及人員，并且如何去辟謠，以及處理到何種進度，借貸寶方面未進行詳細的說明。

但借貸寶方面向《投資者報》記者指出，這些傳言的散布是有競爭對手在施以黑手。對于在互聯網上散布謠言或為散布謠言提供平臺的行為，一經發現，人人行公司法律部門會立即聯系當事人或平臺要求予以糾正。對于情節嚴重、傳播很廣，影響極其惡劣的，人人行已按涉嫌侵害商業信譽罪向公安機關報案。當事人姓名和處理進度暫時不方便透露。

神秘且前后矛盾的20億元費用

此前，一則質疑借貸寶為傳銷公司的消息流傳開來。文章中寫道：“只要是脫離了本質，夸大其詞，就有可疑。不用投資，一個星期最高賺7萬元，拿出20億元做推廣，只要拉人就賺錢，如果這都不是傳銷，真是跟自己的智商過不去了。”

20億元的推廣費用，一度吸引了媒體和投資者的注意力。而在此后，這20億元的推廣，借貸寶方面卻只字不提，既不承認也不否認。

巧合的是，在輿論的風口浪尖，8月12日借貸寶召開發布會宣布獲得20億元的融資，似乎想為用戶和市場吃下定心丸。但具體投資方并且詳細透露，又引起更多的爭議。

借貸寶方面表示，“借貸寶目前的股東人數較多，有20余名，包含上市公司主體，專業的投資機構，個人投資者等。與P2P平臺渠道融資的方式不同，借貸寶是股權融資，數據絕對真實。”

為了證明融資的真實性，人人行公司還公布了1家名為中燕通會計師事務所出具的驗資報告。驗資報告顯示：截至今年8月6日，人人行科技已收到股東各方繳納的到位資金合計人民幣20億元，其中，新增注冊資本5000萬元，計入該公司資本公積賬戶的19.5億元。

針對借貸寶存在的諸多問題，鄔磊亦指出借貸寶的長期發展存在瓶頸，“借貸寶如果停止補貼，恐怕會召來更大的負面。到時候用戶因為其他原因導致的卡被盜刷、手機泄露、身份泄露等，黑鍋就全讓借貸寶背上。”

小馬金融創始人張誠更是特別撰文認為其中有四點值得商榷。

張誠寫道，首要的風險就在于借貸寶的客戶運營，即在獲取海量注冊用戶之后，如何推動有借款需求的人和出借人使用借貸寶，去進行兩端需求的匹配與成交。

其二，九鼎作為一家PE機構，其本身的互聯網基因是天然缺乏的，因此在用戶體驗、用戶運營、產品和運營人才上有天然不重視和缺乏感覺。而對于具有社交屬性的互聯網產品來說，缺乏互聯網基因的影響是明顯的。

其三，張誠認為，九鼎大手筆推廣方式應該不是專業互聯網推廣人士的手筆。對于從0到1的產品，需通過最初產品低調尋找培養種子用戶，完善用戶體驗和流程，尋找客戶的真正痛點，解決中間發現的一些問題。由此看來，借貸寶的推廣過于追求速度而忽略了市場接受度。

其四，就借貸寶急匆匆宣布20億A輪融資來看，雖然大的出奇，但更多地讓人感受到是虛妄和霧里看花。反過來，市場看到更多的其實是產品基礎和客戶基礎的薄弱，以及那顆缺乏腳踏實地“雙手勞動，慰藉心靈”做產品的誠懇之心。

針對張誠的上述四點質疑，借貸寶方面稱，“我們堅信借貸寶產品本身確實可以解決用戶的諸多痛點。同時，我們也會不斷優化用戶體驗，并推出一些新的功能，如債權轉讓等，為用戶提供更多價值。”■