你我貸去年成交額翻番 風控由自己平臺提供

成立于2011年，總部在上海的你我貸發展迅速，目前累計成交額已經突破了45億元，成為業內排名前列的P2P公司。但是《投資者報》記者在對公司進行質量測評時也發現了不少問題，其中包括第三方擔保制度缺失、重點項目“嘉財有道”沒有披露資金用途，資金去向不明。還有一條令投資人心生不快的是，公司的線上推廣曾出現過網民所指摘的“流氓宣傳”，強制將其他公司鏈接轉向公司自己頁面。

對于上述質疑，你我貸公司在接受《投資者報》記者采訪時一一給出了回應：“公司會通過自己的風險保障金來為客戶提供軟性擔保;嘉財有道項目的資金用途在客戶投資時就能查詢到;至于鏈接強制轉到公司頁面，屬于第三方操作與公司無關。”

發展速度：同比翻番

公司發展迅速，你我貸發布年報數據顯示，去年全年成交金額近23億元，較2013年同比增長106%;截至目前你我貸累計成交額已突破45億元，為投資者賺取利息3.77億元。

對于一家民營的P2P公司，注冊資本增加也是實力增強的一種標識。2015年1月30日，你我貸金融信息服務有限公司進行了大幅增資，注冊資本增加10倍至1.05億元，成為少數注冊資本過億的P2P平臺之一。

公司推出了系列差異化產品，例如嘉房貸、薪金貸、小微貸等產品，由于定位明晰，獲客效率大幅度提高。

風險把控：由自己平臺擔保

P2P公司力圖打造一個安全無憂的環境。2014年你我貸與光大銀行合作，實現了風險備用金賬戶托管;與招商銀行上海分行進行了交易資金委托管理等合作;與上海資信（人民銀行征信中心旗下公司）實現合作，加入其網絡金融征信系統（NFCS）。

P2P公司還喜歡拉名人來站臺。你我貸拉的是金融家劉克崮等人，對外聲稱組建了以其為首的專家指導委員會。劉克崮歷任財政部財稅體制改革司副司長、稅政司首任司長、遼寧省副省長、國家開發銀行副行長、中央巡視組（企業金融二組）副組長、政協第十一屆全國委員會委員、經濟委員會委員。現任中國國際經濟交流中心學術委員會副主任，中國小額信貸機構聯席會會長，中國小微金融60人論壇理事長等多項職務。不過，《投資者報》記者在你我貸官方網站并沒有找到相關信息。

此前，公司在第三方托管方面是一個空白，今年1月28日，才補上短板。1月28日，招商銀行上海分行與“你我貸”簽署戰略合作協議，雙方將在交易資金委托管理、財富管理、融資租賃業務、個人金融服務等多個領域開展戰略合作。

然而，你我貸在風控上還有一個漏洞。雖然公司在官方網站上高調宣傳“100%本金保障”，但是對于如何保障，記者在公司網站上并沒有直接找到相關信息。P2P公司盛行的第三方擔保制度，在你我貸公司這里沒有蹤影。

目前，公司的風險備用金余額逾1500萬元，風險覆蓋率為357%。從公司披露的種種信息顯示，公司對于壞賬的處理方式是自己墊付。雖然目前披露的壞賬率與銀行類似，風險尚且可控，但沒有長效的機制做保障，很難做到保障本金。

對于此質疑，公司稱：你我貸利用平臺軟擔保的方式為投資人提供安全保障，你我貸為所有投資人建立“本金保障計劃”用于保障全體投資人的資金安全，投資人在你我貸的投資行為100%適用于本金保障計劃。你我貸針對每筆借款根據服務類型及借款人的信用等級計提一定比例的風險備用金。平臺一般按照逾期率的1.5倍做風險撥備，目前你我貸的風險備用金對平臺的違約風險是全覆蓋的。

資金投向：投資人可以查看用途

對于P2P公司來說，最重要的是資金流向明晰，“一對一”的債權投資才是最安全的。

《投資者報》記者注意到，公司的重點項目“嘉財有道”旗下雖然有各個期限的產品，但是資金具體流向并沒有披露，這不禁讓投資人心生疑慮。

盡管公司給出的預期收益率高達12%-14%，但是公司并沒有在顯眼的位置給出手續費，投資人最終是否能獲得預期收益率都要打一個問號。

對于用途不明的擔憂，公司回復稱，“嘉財有道”投資計劃是你我貸推出的特定優質標的、簡化用戶挑選、并提供安全穩定收益的智能投標產品。你我貸平臺通過嚴格的標的篩選，挑選出優質標的給購買“嘉財有道”投資計劃的用戶優先投標，通過分散投標，降低投資風險，將每期回款資金進行循環復投，最大化用戶的資金使用效率，保障用戶達成預期收益率。在投資的過程中，投資人可以查看到自己所投這一期的全部項目列表，每一位借款人信息、還款信用及信用審核記錄都是可以查看到的，公開透明。

公司在債權轉讓方面做的不錯，其提供的債權轉讓平臺流動性強。1月最后一周的數據顯示，目前公司的債券可轉讓平臺成功率高達99%，平均耗時1分33秒，流動性比較高。

線上產品推廣：曾現“流氓宣傳”

如同眾多P2P公司，你我貸在宣傳推廣上也是不遺余力。除了線下廣泛布局網點，線上推廣更是大手筆。

大手筆表現之一，高額現金激勵。最新的活動是，只要是在2月1日-3月15日期間，新客戶投資3萬元以上，不僅能獲得最高14%的預期年化收益率，而且還可以返現888元。《投資者報》記者還曾收到短信返現高達1200元。元旦期間，公司剛剛結束一輪這樣的現金推廣活動。

對于為什么采用如此高的現金激勵推廣方式的問題，公司告訴《投資者報》記者：“你我貸作為調劑資金融通的橋梁，為了讓更多人參與平臺交易，平臺會經常推廣一些活動回饋廣大投資者，平臺推出的紅包活動只是一種推廣手段，為的是增加平臺用戶的活躍性，并吸引新用戶。”

但是《投資者報》記者也注意到公司的一些不文明的競爭手法。去年11月，記者在使用電腦查閱其他P2P公司時，總會莫名其妙地鏈接到你我貸公司。這種行為在網上投資社區里被認為是“流氓宣傳”。

一位深受其害的其它P2P公司人士告訴《投資者報》記者，他們最近接到了很多舉報，在百度點開它們的官網，實際上是你我貸網站，對此，這家公司感到無能為力，只得提醒投資人注意。

而公司表示：“這是網絡推廣的一種技術手段，由第三方操作，你我貸在接到此類問題時都及時改善了推廣方案。你我貸參與行業的正當競爭，抵制惡意競爭。”