利率市場化與我國商業銀行利率風險管理

陳景全　李晶

摘 要：我國的市場化改革在經歷了十幾年的風雨歷程后，已經逐漸成熟，現如今正經歷著全面進發階段。利率市場化改革雖然能給商業銀行的發展提供許多機遇，但是利率風險也給商業銀行的管理經營帶來了嚴峻挑戰。為了讓挑戰變為優勢，商業銀行就必須要針對這一風險的解決提出辦法方案，探求新的對策和有效可行措施。本研究就我國在利率市場化進程中所遇到的利率風險現狀進行了分析，從而提出相應的管理對策和建議，使商業銀行能夠適應利率市場的新環境，更好地發展。

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；利率風險管理

利率市場化給商業銀行既帶來了機遇，也帶來了挑戰。利率風險在商業銀行利率風險管理中的問題日益突出。現如今我國利率市場化改革正處于關鍵時期，面臨著巨大的利率風險挑戰。在利率市場化這一過程中，會逐步加大利率波動幅度和頻率，利率風險將成為影響商業銀行市場發展的一大障礙。而我國商業銀行的利率風險管理體制還不夠成熟，結構比較單一，各種有效應對風險的機制還沒有建立。因此，在這種形勢下，我國的商業銀行需要在利率風險管理中進行深刻探索，尋求先進的管理對策，促使我國商業銀行健康穩定發展。

一、利率市場化與利率風險管理的含義

1.利率市場化的含義概述

利率市場化是指政府減少對利率的直接行政手段的控制、干預，而是給予一定的自由波動幅度，讓市場及主體不斷自我平衡、自我定位，在市場供求機制的促使下形成。這一機制的形成將有利于我國各個機構的相互配合、各種資源的有效利用、合理管制，并能夠提升金融機構的整體水平，使我國的商業銀行更好地向前發展。

2.利率風險管理的含義概述

利率風險管理是指，在市場利率變動不確定的情況下會給商業銀行帶來風險波動，避免不了造成無法估計的損失，也就是實際收益會遠遠低于預期所想的收益。這時商業銀行為了控制風險，維持其收入的穩定，不使資產負債而要采取的一種有效的風險管理模式。利率風險問題在銀行的管理中一定會常常遇到，是銀行管理的核心部分，重點是研究利率變動的影響。利率風險管理的有效性、合理性將會對銀行經營收益的提高，銀行在市場上發展前景、價值的穩定起著非常重要的作用。

二、利率市場化對我國商業銀行利率風險影響的現狀分析

1.利率市場化給我國商業銀行帶來的機遇

促進了商業銀行金融機構的管理創新，業務市場規模的擴大。商業銀行的利率水平在原先是由人民銀行統一管制的，不能隨意改變。這種利率管制體系違背了時代的潮流，阻礙了市場的發展，嚴重影響了商業銀行金融產品的創新，抑制其向前發展。因此商業銀行密切關注對利率風險的管理控制問題，而金融機構產品的創新就能夠很好地規避風險。促進了商業銀行能夠行使經營自主權，提高了在市場上的競爭力。在商業銀行利率嚴格管制時期，商業銀行的業務規模、自身實力都很受限制，各方面的風險成本不能夠承擔，銀行經營管理的成本就很難反映出來。促進了金融市場的完善，營造了一個良好和諧的社會環境。利率市場化是由低水平向高水平過渡最后完善的一個過程。它使各個機構之間公平的展開競爭，相互促進發展。優化了商業銀行客戶結構。市場管制不再受限開放后，這就需要商業銀行關注市場隨時變化的動態情況，調整完善內部結構制定相應可實施的戰略部署，根據自身對風險的承受能力，優化銀行的客戶結構。

2.利率市場化給我國商業銀行帶來的沖擊挑戰

對商業銀行的利率風險及管理難度加劇。市場情況是變幻莫測的，利率完全自主化實行后，利率波動頻繁又難以預測，利率風險問題是必不可少的。對商業銀行的人才競爭、價格競爭加劇。銀行通過提高存款利率降低貸款利率來吸引更多的貸款者，這種方式會使存貸利差的減小從而導致銀行收益的減少，利率喪失調節功能。為了謀取更大的競爭空間，競爭方式改變不再簡單局限于對客戶資源份額占有，銀行減小風險控制來獲得利益。那么銀行的道德信用風險則會加大，信譽降低，影響其整體實力。銀行經營管理層的利率風險管理意識落后，利差收入占比過大導致銀行的利率風險管理手段落后，金融市場不發達導致利率風險量化能力薄弱，息差減少、利潤降低、存款分流現象加劇，資產質量下降等一系列的問題。以及各種風險的頻發收益曲線風險、期權風險、基準利率風險、重新定價風險。這些挑戰對商業銀行的發展都有著阻礙作用。

三、我國商業銀行利率風險管理的對策建議

1.要完善內外部結構，有明確的風險管理目標

商業銀行需要根據自身的實際情況、特點和所要發展的目標進行內部結構的治理，調整資產、負債結構，根據市場利率的變動情況進行資產及負債規模的調整。調整資產期限結構、負債期限結構，存款貸款都是商業銀行重要的資產，只有根據市場情況進行相應的變動調整才能不被風險所吞噬。機制的完善，制定合理可行的風險管理制度，對外部市場情況有清晰的認識，才能夠明確未來發展方向。

2.要加強對專業人員水平的提高和工作培養

利率風險管理工作需要有專業人士的操作，而我國利率市場化的程度還不夠高、不成熟，風險管理專業的人員又少之又少。所以為了使我國的商業銀行更好地運營就需要培養專門的人才，制定全面系統的培訓計劃，邀請國內外專家進行指導，督促人員對該專業的了解學習并考核，只有專業人員的素質、綜合能力提升了，我國商業銀行應對利率風險的管理才有好的基礎保障。

3.要完善差異化定價體系，加快推動業務轉型

定價體系的完善對我國商業銀行的發展十分重要，因此工作人員要以市場為導向制定良好的戰略政策，在對資金、管理、風險成本都有了很好地考慮下進行。完善授權約束機制、對貸款利率下浮政策謹慎使用、提升定價能力。業務轉型也是很重要的一方面在商業銀行利率風險管理中。所以要對大客戶進行全面的金融服務，增加客戶對銀行的信賴忠誠度、粘合度，推動集合理財業務的發展，減少利息波動收益的影響，只有如此，商業銀行的收益才會確保穩定，當風險來臨時，有完善可行的體系、對策來應對。

我國在新政策的正確引領下，不斷進行深化體制改革，這也伴隨著國家利率市場化改革的逐步進行。在這一進程中，利率風險問題層出不窮而我國抵抗風險能力還不夠。因此，結合本研究對我國這一現狀的分析和利率風險管理的理論研究，我們得出在銀行風險管理中，要注重對利率風險的防范，完善內外部環境，實行強有力的技術手段，使銀行風險來臨時能及時應對。在利率市場化中，只有風險有效防范了，我國的商業銀行市場才能更好地發展，提高社會整體水平。

參考文獻：

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