銀行“松綁”化解后谷咖啡債務危機

杜杉

“銀行貸款、負債共計20億元。”在自我斗爭了一個多月后，云南省咖啡行業協會會長、后谷咖啡董事長熊相人終于鼓足勇氣，向外界“抖”出了壓在心里和企業身上的包袱。這位國內最大速溶咖啡生產企業的創始人，并未掩飾企業高負債之下面臨的債務危機。

2月9日，后谷咖啡在昆明召開新聞發布會，對外披露公司的負債情況，并呼吁銀行能夠減壓，相應“把貸款期限延長”。

負債總額20億

后谷咖啡的負債總額高達20億元，這讓外界大為意外。“80%的時間都花在了融資問題上，做夢都在想著如何籌款調頭。”熊相人表示，“只要銀行給我們貸款延長，像后谷一樣的民營企業就能走出接下來面臨的財務危機。”

熊相人稱，2014年下半年以來，云南省整體的銀行貸款期限縮短，之前2-3年的貸款期限，很多都改成了3個月的短期貸款，這使得包括后谷咖啡在內的很多實體企業必須用民間借款維系銀行還款，“表面上掩蓋了實體企業越陷越深的債務危機，但民間借貸如同穿在實體企業身上的皇帝的新裝，調頭資金或將壓垮實體企業。”

發布會上給出的文字資料稱，2013年，后谷咖啡企業銷售收入11億元，2014年銷售收入為15億元。然而，盡管企業盈利能力強，持續發展狀態良好，但兩三年下來，由于債務結構不合理，用于借錢調頭還貸的費用就高達上億元。

早在2012年，后谷咖啡曾爆發創始人熊相人與PE團隊的糾紛，除了兩方的糾葛，公司的債務狀況也曾備受外界關注。隨后，這場糾葛最終以PE投資方的退出得到解決，但后谷咖啡也需支付數億元的PE股權轉讓價款。據介紹，投資人退出后，本就資金緊張的后谷咖啡要籌集資金維持企業生存，又要支付投資人股權轉讓價款，企業貸款不斷擴大。

“直面債務危機，不會再用民間借貸來調頭，跟銀行談。”熊相人說，企業雖在經營方面尚正常，也未真正遭遇債務危機，但需要及早想辦法、解決問題，他呼吁銀行能減壓。

據熊相人介紹，目前，后谷咖啡總資產39億元，“負債率50%多。”對于他一手創立的后谷咖啡而言，如今再次走到了一個轉折點。從最開始給雀巢、星巴克等國際巨頭供應原料，到后來不再供應原料，改為自主生產，后谷一躍成為國內最大的咖啡企業。

伴隨后谷快速擴張的還有越滾越大的債務雪球，如今成為一個不小的包袱。

企業內部原因

盡管熊相人將此次后谷咖啡的債務危機歸結為銀行信貸政策的不合理，但他面對記者的提問也承認，此次債務危機有其企業內部的原因。熊相人說：“造成這次債務危機從企業內部的原因來看，是我們步子邁得太大，我們最大的問題就是基地發展太快，幾年間流轉了數十萬畝林權，但這些基地沒辦法迅速實現造血功能，我們應該根據市場的銷售進行合理的發展。”

目前，后谷咖啡已經擁有咖啡基地27萬畝。2015年1月23日舉辦的第四屆中國芒市（國際）咖啡文化節發布會上，云南省咖啡行業協會秘書長李功勤透露：“截至目前，云南咖啡種植面積已經超過160萬畝，這一采收季云南咖啡產量預計將超過12萬噸。”這意味著后谷咖啡的咖啡基地占到了整個云南省咖啡基地的17%左右。事實上，在過去幾年，不僅僅是后谷咖啡，整個云南咖啡在種植面積上也實現了突飛猛進的增長。

公開數據顯示，2012年云南省的咖啡種植面積已經超過了100萬畝，提前完成了《云南省咖啡產業發展規劃（2010-2020）》的目標。而上述規劃指出“圍繞把我省建設成為世界優質咖啡豆原料基地、全國最大的精加工工業生產基地和貿易中心的總體目標……到2015年云南省全省咖啡種植面積發展到100萬畝，到2020年全省咖啡種植面積穩定在150萬畝左右。”

顯然，云南省的咖啡種植面積實際上已經超過了2020年的規劃。2008年，云南省咖啡種植面積僅有39萬畝，在過去幾年，咖啡種植面積每年都以10萬畝以上的速度在增長，特別是2013年，咖啡種植面積已經從2012年的100萬畝增加到了2013年的突破140萬畝。

在咖啡種植“大躍進式”發展的背后是，云南省的咖啡認知度，特別是品牌認知并不如預想中順利。熊相人承認，后谷咖啡過去幾年在咖啡種植方面的發展并不理性，在大力擴大種植面積之后，市場推廣和品牌推廣步伐較慢，銷售額的增長支撐不了銀行貸款的增長，公司對銀行依賴較強。

后谷咖啡的發展和整個云南咖啡產業的發展如出一轍——在拼命發展種植基地的同時忽略市場和品牌的建設。而后谷咖啡此次的債務危機，也讓云南整個咖啡行業的矛盾更加凸顯。

不僅僅是后谷咖啡，最近幾年新增的咖啡種植企業凌豐咖啡也因為前期大力發展種植而面臨著巨大的債務壓力。

因為債務纏身，后谷咖啡很有可能放緩速溶咖啡生產線的建設，而新采收季的到來，與后谷咖啡相關的30萬咖農或許也將受到影響。

盡管承認此次債務危機是因為種植擴張太快，但熊相人仍然堅信，云南的咖啡種植面積發展速度并沒有什么不妥，他的理由是：和全球相比，云南的咖啡面積仍然太小。

不過，在眾多行業人士看來，受此次債務危機影響，后谷咖啡在未來一段時期的發展將減速，云南整個咖啡產業或許也將減速。

中行與工行為貸款“松綁”

2月14日，后谷咖啡收到了一份驚喜：部分銀行在關注到后谷咖啡直面債務危機后，審批同意給后谷咖啡辦理短期流動資金“貸新還舊”的政策，為后谷咖啡債務“松綁”。

據介紹，中國銀行、中國工商銀行率先提出并分別為后谷咖啡2.5億元及0.78億元短期貸款辦理“貸新還舊”手續，期限為一到三年。“這一舉措，極大減輕了后谷咖啡債務負擔，讓企業可以把更多精力放在經營管理上，增強了企業盡快走出困境的信心和決心。”熊相人說。

據了解，為避免貸款逾期，企業普遍采取兩種方式：一是賤賣產品償還，自然抵消企業利潤;二是向民間資本籌資，但高額的融資成本將完全吞噬企業的合理利潤空間。熊相人坦言，后谷咖啡身陷債務危機只是實體經濟發展困局的一個縮影，希望金融機構調整部分金融政策，如同救火般給予企業貸款“展期”、“貸新還舊”和“流動資金貸款期限延長”等政策支持。

面對可能到來的債務危機，熊相人苦惱數月。針對企業實際，經過認真思考，他提出金融機構在不抽貸、壓貸的前提下給予企業貸款展期1-2年的政策建議;云南各州市搭建起實體經濟企業與債權人溝通交流的平臺，在政府部門的協調、服務下，企業與債權人達成諒解備忘錄，以時間換空間，以免影響公司正常經營，逼垮企業;望司法機關依據實情，優先考慮庭外調解，慎重立案，不要在接到訴訟請求后即刻查封資產和賬戶，最大限度確保企業正常運營;對于具備較好成長性的實體企業，國家財政拿出部分資金，給予企業增加授信和部分貸款貼息，切實減輕企業負擔。

在熊相人看來，提出的這些建議，其實只是他對現行國家信貸政策的一種歸納和總結，并非首創。他申請并呼吁金融部門，能根據企業發展需求，對企業所使用的金融產品進行適時調整。

再次談到中國銀行和中國工商銀行及時給予企業辦理“貸新還舊”政策支持時，熊相人眼圈紅了，“非常感動！沒有想到銀行能如此快的大膽、放手支持企業發展。”至少一年內不用再成天絞盡腦汁地想辦法解決“調頭”資金問題，企業也不用再背負著民間借貸的高額財務成本前行，終于可以走上良性發展的軌道了。

熊相人也坦言，通過此次危機，企業也應該反省自身不足，加強自身管理，危機過后能夠真正成熟起來，多為社會創造財富。只有這樣，才能真正體現出政府和銀行幫助企業解決困難、走出困境的價值。