互聯(lián)網(wǎng)金融：借助技術(shù)優(yōu)勢(shì) 前景十分開(kāi)闊

互聯(lián)網(wǎng)金融：借助技術(shù)優(yōu)勢(shì) 前景十分開(kāi)闊

特約撰稿人 | 馬繼華

金融領(lǐng)域曾是中國(guó)最難以撼動(dòng)的行業(yè)領(lǐng)域之一，銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司及各種金融機(jī)構(gòu)壟斷市場(chǎng)，在這些企業(yè)獲取了高額壟斷利潤(rùn)的同時(shí)，也使得一些企業(yè)融資難，老百姓更是只能以極低的利率將錢(qián)存到銀行獲取根本不足以抵償通貨膨脹的收益，社會(huì)資本越來(lái)越失衡。

不過(guò)，這一切都在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代被徹底顛覆，金融成為了互聯(lián)網(wǎng)沖擊的第一對(duì)象。互聯(lián)網(wǎng)擁有信息傳遞速度快、用戶(hù)溝通簡(jiǎn)單和成長(zhǎng)速度快的特點(diǎn)，特別是當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)思維運(yùn)用到金融革新中時(shí)，更是讓傳統(tǒng)金融綻放了新的活力。

技術(shù)讓互聯(lián)網(wǎng)金融如魚(yú)得水

傳統(tǒng)金融的交易成本很高，大量的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計(jì)都使得金融企業(yè)發(fā)展速度相對(duì)較慢，也使得廣大中小企業(yè)不受銀行等青睞，社會(huì)資源配置嚴(yán)重失衡。而互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)點(diǎn)就是借助互聯(lián)網(wǎng)工具，資金的交易和管理成本都很低，金融第一次有了根本性的渠道改變機(jī)會(huì)。

依靠我們每個(gè)人在網(wǎng)絡(luò)上的一言一行匯集起來(lái)的海量數(shù)據(jù)，在強(qiáng)大的IT技術(shù)支撐下，金融機(jī)構(gòu)可以比以前更加準(zhǔn)確及時(shí)地預(yù)測(cè)未來(lái)并做出決策。有了大數(shù)據(jù)的支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以精準(zhǔn)地開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、推薦用戶(hù)，更容易將大量小微用戶(hù)吸納進(jìn)來(lái)，積小流以成江海，使金融產(chǎn)品的成長(zhǎng)更為迅速、業(yè)務(wù)規(guī)模超出以往任何時(shí)代。

金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)和信用，對(duì)于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和用戶(hù)信用的評(píng)估決定了金融的未來(lái)。作為電商和擁有交易中心地位的阿里巴巴憑借支付寶、淘寶、天貓、阿里巴巴、微博等，形成了完整的用戶(hù)資料、個(gè)人收支及消費(fèi)行為數(shù)據(jù)鏈條，這個(gè)數(shù)據(jù)聚合的能力已經(jīng)超越了銀行，也真正可以做到僅憑線上數(shù)據(jù)就能完整征信評(píng)價(jià)，如此就具備了開(kāi)展金融服務(wù)的基礎(chǔ)能力。

金融產(chǎn)品的誕生都需要大量的分析，是完全建立的理性的模型基礎(chǔ)上。在沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)之前，社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活是分散在不同店鋪進(jìn)行的，用戶(hù)的消費(fèi)行為很難被記錄，即便被記錄也會(huì)散落各處，難以綜合與分析。

隨著電子商務(wù)的發(fā)展，特別是大型電子商務(wù)平臺(tái)的成長(zhǎng)，以往分散的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)開(kāi)始聚合在如阿里巴巴、京東、亞馬遜這樣的巨頭手中，而且?guī)缀蹩墒菍?shí)時(shí)完成匯總、瞬間完成數(shù)據(jù)分析。于是，這些電商數(shù)據(jù)成為了解社會(huì)、行業(yè)甚至細(xì)化顆粒到企業(yè)的百寶庫(kù)。經(jīng)歷過(guò)數(shù)年的積累之后，如今的電子商務(wù)平臺(tái)擁有了史無(wú)前例的商品交易數(shù)據(jù)，可以分析出消費(fèi)者的行為進(jìn)行精確營(yíng)銷(xiāo)，當(dāng)然也可以預(yù)測(cè)企業(yè)走勢(shì)或者行業(yè)興衰，將這些數(shù)據(jù)結(jié)果當(dāng)成催化劑應(yīng)用于金融，便會(huì)使金融行業(yè)發(fā)生劇烈變化。

互聯(lián)網(wǎng)金融主要形式面面觀

現(xiàn)在，最為大家所熟知的互聯(lián)網(wǎng)金融就是余額寶。作為目前中國(guó)規(guī)模最大的貨幣基金，余額寶規(guī)模在2015年第一季度已經(jīng)達(dá)到7117.24億元，環(huán)比增幅達(dá)23%，按照這樣的發(fā)展速度，今年余額寶將毫無(wú)懸念的成為世界上第一個(gè)資金萬(wàn)億的貨幣基金。

實(shí)際上，余額寶就是一種貨幣基金，與我們?cè)瓉?lái)在銀行購(gòu)買(mǎi)的同類(lèi)產(chǎn)品沒(méi)什么區(qū)別。不過(guò)，借助互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)便捷平臺(tái)，螞蟻金服創(chuàng)新地實(shí)現(xiàn)了T+0模式，用戶(hù)可以隨時(shí)變現(xiàn)，更因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的交易成本極低，支付寶沉淀了大量的電子商務(wù)用戶(hù)和富裕小額資金，導(dǎo)致余額寶上市之后就掀起了一股旋風(fēng)。

在余額寶之后，螞蟻金服又推出了招財(cái)寶、娛樂(lè)寶等理財(cái)產(chǎn)品，還在此基礎(chǔ)上又推出“花唄”、“借唄”等小額信貸產(chǎn)品，使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的體系越來(lái)越完善。

與螞蟻金服的“花唄”類(lèi)似，京東推出了“京東白條”業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)都屬于小額消費(fèi)信貸，而招商銀行旗下全資子公司香港永隆銀行與中國(guó)聯(lián)通各出資50%組建了招聯(lián)公司，從事的業(yè)務(wù)也是小額消費(fèi)信貸，這是電信運(yùn)營(yíng)商與傳統(tǒng)銀行企業(yè)進(jìn)行的一次深度互聯(lián)網(wǎng)金融合作嘗試，也是運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型過(guò)程中的一次有益探索。此前運(yùn)營(yíng)商主要精力放在移動(dòng)支付上，三大運(yùn)營(yíng)商也都曾經(jīng)推出過(guò)類(lèi)似余額寶的產(chǎn)品，但社會(huì)反響都一般。

此外，還有一種典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，就是P2P網(wǎng)貸，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人的貸款”，網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。這種模式最大的優(yōu)越性，是使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。P2P網(wǎng)貸在中國(guó)發(fā)展非常快，相關(guān)企業(yè)已達(dá)數(shù)千家，在初期這些公司提供給客戶(hù)的利率收益能達(dá)到50%，現(xiàn)在已經(jīng)在逐漸降低，大概能在20～30%之間。不過(guò)，這種模式風(fēng)險(xiǎn)也比較大，在快速發(fā)展的同時(shí)也一直受到“平臺(tái)跑路”的困擾。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新才剛剛開(kāi)始，未來(lái)將越來(lái)越深化，而傳統(tǒng)的金融企業(yè)也不會(huì)坐以待斃，大量的銀行和基金公司都將重心放到了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上，或者獨(dú)自開(kāi)發(fā)，或者與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，而電信運(yùn)營(yíng)商也可以借助手中的大數(shù)據(jù)資源、龐大的用戶(hù)基礎(chǔ)以及獨(dú)具特色的業(yè)務(wù)支撐系統(tǒng)加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新中來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的前景十分廣闊。

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新剛剛開(kāi)始，未來(lái)將越來(lái)越深化，而傳統(tǒng)的金融企業(yè)也不會(huì)坐以待斃，大量的銀行和基金公司都將重心放到了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上，同時(shí)電信運(yùn)營(yíng)商也可以加入其中，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的前景十分廣闊。