基于中小企業籌資問題及完善對策的研究

甄月萍

基于中小企業籌資問題及完善對策的研究

甄月萍

中小企業發展過程中，企業出現籌資困難有兩個方面的原因，主要是企業內部管理制度的不完善和政府幫扶的缺少等因素，為了有效解決中小企業籌資過程存在的問題，需要建立起為中小企業服務的金融結構體系，改善中小企業的信用形象，從而達到提升中小企業競爭力的目的。

中小企業；籌資問題；金融結構體系

一、中小企業籌資過程存在困難的因素

（一）內部原因

1.內部管理缺乏有效性

由于中小企業自身擁有的資本、規模較小，無法依靠自身的力量進行擴大再生產，產業水平也相對低下，進行重大決策時無法進行科學的規劃，因此經營過程無法獲取更大的經濟效益，增加企業投資和生產過程中面臨的風險；在人力資源管理上不完善，因而無法吸收到更多優秀的人才參與企業管理，導致中小企業內部管理缺乏有效性。

2.財務管理制度不完善

中小企業尚未完善自身的財務管理制度，生產經營的管理者的管理能力較弱，管理者管理素質不高，導致企業內部管理混亂；由于企業財務管理缺乏強制性，因此在記賬過程中存在不真實的財政信息，導致銀行無法對企業面臨的經營風險進行預測，也無法對企業的經營情況進行整體把握，從而不敢對該企業提供貸款。

3.未具備足夠的抵押擔保能力

企業向銀行貸款需要提供抵押擔保，由于中小企業很難獲取信用貸款，自身的固定資產份額小、流動資產不具備穩定性、無形資產難以衡量，擁有的生產經營設備也不足以成為擔保條件，因此很難向銀行申請到貸款資金。

4.信用觀念不強

中小企業破產、逃避銀行債款的負面新聞屢出不止，說明中小企業的信用觀念不強。經過相關的調查顯示，中小企業的違約率遠高于大型企業，導致大部分的銀行不愿意向中小企業提供貸款，中小企業的信用觀念不強，不利于企業樹立信用形象，形成了企業籌資過程的一大難題。

（二）外部原因

造成中小企業融資困難的外部原因主要來自金融機構和政府兩個方面。金融機構主要為大型企業服務，而針對中小型企業設立的中小型金融機構發展不完善，無法滿足中小企業的需求，從而降低了中小企業的籌資能力，同時大部分的金融機構對中小企業的認識存在偏差，認為向中小企業提供貸款需要面臨的風險較大，不愿意承擔，進一步增加了中小企業籌資的難度；政府沒有健全中小企業貸款、擔保服務體系，在資本市場實行的直接籌資計劃改革也沒有充分考慮到中小企業的需求，缺少政府的幫扶政策，中小企業無法在資本市場競爭到籌資的機會。

二、中小企業籌資過程存在困難的解決措施

（一）完善內部管理制度，提升競爭能力

中小型企業自身存在的經營管理不善等問題是導致企業籌資過程存在困難的主要原因，因此企業需要進一步完善內部管理制度，進而提升自身的競爭能力。中小型企業需要結合現代企業管理制度的內容，對企業內部存在的不合理產權機制進行調整和改進，提高企業內部管理的有效性；找出影響企業管理制度的主要因素，對自身發展的環境和能力進行準確定位，對生產經營機制的不合理現象進行改進，從而有效提高中小企業在資本市場中的競爭能力：根據企業內部的財務管理、生產設備、人力資源和經營理念的不同，對企業的管理進行水平分工，保證產品生產的質量，提升企業應對市場競爭的能力。

（二）改變投資方式，開展融資租賃

中小型企業傳統的籌資方式主要是以資金為主的內部籌資和以銀行貸款為主的外部籌資兩種方式，為了提升中小型企業的籌資能力，可以選擇在傳統的籌資方式上合理利用社會資本，擴大中小企業的發展空間。首先是積極尋找可以進行與大型企業進行合資、合作或者股份制的改革方向，與大型企業制定協議進行合作，順勢發展為大型企業的子公司，從而可以借鑒大型企業的發展經驗，并有效利用其先進的發展技術和管理理念，取得一定的資金支持，幫助大型企業生產必需的中間產品，推動中小企業的發展。再次，中小企業也可以選擇融資租賃的方式，融資租賃需要付出的成本低，承擔的風險也較小，管理方式也相對靈活，不僅能幫助企業進行生產技術的改革，還能在一定程度上減小企業負債的壓力。

（三）完善為中小企業服務的金融服務體系

鼓勵中小企業走向金融市場，提升企業的競爭能力，能有效改善企業的形象，還能讓銀行轉變對中小企業的服務態度，但是中小企業的籌資問題仍然不能僅靠金融市場的競爭來解決，而是需要進一步完善為中小企業服務的金融服務體系。根據中小企業政策性金融體系研究發現，以中小企業為服務中心的政策性貸款機構，其中還包含有政策性擔保、風險投資管理和證券市場等。為了更快、更好健全中小企業貸款、擔保服務體系，需要提出對城市商業銀行、信用社和民生銀行等金融機構提出強制性要求，讓它們開展以中小企業服務為中心的業務工作，為中小企業提供貸款辦理業務，同時加強對金融機構的監督管理，滿足中小企業發展過程的資金需求。

（四）改革企業籌資計劃，實行針對中小企業的政策

第一，政策性機制需要在政府的監督和管理下運行，為中小企業實行的產品開發或者高新技術研究提供資金，減小企業在研究過程承擔的資金風險，進而有效提高企業的競爭水平能力；第二，完善貸款擔保制度，可以加入動產抵押擔保方式，增加中小企業動產的擔保范圍，接受賬款和存貨作為企業的擔保物，并允許企業在普通債權上加入擔保范圍，設立浮動擔保機制，進一步擴大中小企業的籌資渠道；第三，加入新的擔保方式內容包括：所有權的保存、信托憑證、債權擔保、浮動擔保、讓與擔保、集合抵押等，不僅可以降低中小企業籌資難度，還能為商業銀行利用這些擔保方式開展更多金融業務；第四，建立起統一的公示性動產擔保權登記制度，能夠利用最低的成本，開展高效的工作效率保障動產擔保權人和信貸交易雙方的利益，提高信貸人放貸的積極性，保證中小企業籌資工作在安全、有序的環境下進行。

（五）擴大中小企業的信貸市場

為加強中小企業的信貸管理，提高企業信貸效率，應完善中小企業的信貸管理制度，進而把信貸準入、授權審批、貸款辦理、貸后管理和服務信貸等流程簡單化，開展基層信貸的創新性，并為中小企業提供簡易的審批流程，以及限時業務辦理；實行激勵與約束相結合的信貸管理機制，進而提高中小企業信貸營銷的積極性；改變中小企業融資形式，并適時尋求新的信貸模式，從而能在中小企業面臨風險時，提高抵押物品的信貸比例。

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（作者單位：桂林市城市建設開發總公司）