互聯網金融對典當行發展的思考

周菁梅

一、典當行在融資中的作用

典當是以質押擔保為條件的有期限的借貸行為，典當融資屬于資金融通的一種方式，典當以金錢借貸為基礎，以質押擔保為條件，典當行不以債務人的資信為放款基礎，而是以占有債務人的當物作為放款基礎，類似于銀行等金融機構發放質押貸款的一種金融活動。典當行本質上屬于金融行業，雖不是主流融資方式，但一直發揮著積極作用，主要體現在以下幾個方面：

1.典當能拓寬融資渠道。典當是一種間接融資方式，是銀行、股市主流融資渠道的一種重要補充。銀行等主流金融機構的融資有其局限性，例如融資金額限制、貸款條件、擔保條件和期限等方面有一定要求，難于滿足中小微企業和平民百姓的融資需求，而典當融資金額小、期限短、貸款靈活、到賬快，能彌補主流融資的不足，能更好地為中小微企業服務，拓寬社會融資渠道。目前，全國約有典當企業7000家，典當行業務的對象約80%是中小微企業。

2.典當對方便人民生活起輔助作用。對于平民百姓來說，遇事急需用錢時、生意周轉資金時可以用珠寶首飾或汽車房等去典當行貸款。在贖當情況下，典當還發揮當物的保管功能，如果出現絕當，典當還將發揮銷售功能。

二、互聯網金融模式

互聯網金融是傳統金融行業與互聯網相結合的新興領域，資金的融通依托互聯網來實現。與傳統金融業相比較，互聯網金融的優勢有：

（1）互聯網金融有先進、快捷的網絡技術，而且互聯網金融沒有時間和空間上的約束，能夠更加有效地為客戶服務。（2）互聯網金融能降低成本、降低風險。互聯網金融運用大數據和大平臺的運算，能夠快速進行業務處理，有效降低經營成本，而且互聯網金融利用其儲存的大量客戶信用數據進行分析，可以有效降低交易風險。

互聯網金融主要專注中小微企業及個人消費貸款，貸款金額較小，比傳統銀行更能滿足金額較小的融資需求。互聯網金融主要的模式有：

（1）傳統金融業務的互聯網化。包括網上銀行、手機銀行和純粹的互聯網銀行等。（2）第三方支付系統。指非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡、銀行卡收單等支付業務。（3）電商供應鏈金融模式。電商企業借助交易平臺上聚集的眾多商戶，借助其多年的交易數據積累，利用互聯網技術，向企業和個人提供金融服務。（4）p2p網絡小額信貸。個人與個人之間的小額信用借貸，借助p2p網絡融資平臺，借款人和貸款人確立借貸關系并通過平臺完成資金的交易程序，p2p網絡貸款可以降低交易成本，與征信系統連接可以降低交易風險。（5）眾籌融資模式。即大眾籌資，小企業或個人在互聯網平臺上進行融資以獲得股權資本。籌資人在網上公布創意項目并籌集資金，出資人利用在線支付方式進行投資。項目成功后，出資人獲得的回報不一定是資金，可能是一個產品。（6）互聯網金融門戶模式。借助互聯網平臺，在互聯網上建設諸如金融超市、理財產品超市，用戶可以在網絡上進行比較選擇產品。

三、互聯網金融發展對典當行的影響

1.互聯網金融發展對典當造成壓力。傳統典當行與互聯網金融有共同點，其貸款都屬小額貸款，滿足中小微企業及個人的資金需要。互聯網金融小額、低息、無抵押等優勢對傳統典當行產生巨大影響，對典當行造成沖擊。典當是一種以高利息獲取資金的融資方式，適用于臨時急需資金周轉的短期融資需求。相比較而言，互聯網金融快捷的特點，以較低的利息實現資金的高效配置。同時互聯網金融采用無抵押以及信用貸款的方式，降低融資門檻，使得更多人參與到互聯網金融中，這都對傳統典當行造成重大沖擊。

2.互聯網金融發展對傳統典當行帶來新的發展機遇。典當行本質上屬于金融行業，但與一般的金融機構相比，其資金規模小、業務范圍狹窄、社會形象不佳、社會認知利用和程度較低、缺乏流動性、信息不對稱、政策法律上也受諸多限制，典當行的發展存在諸多難題。隨著互聯網金融的興起，利用互聯網金融先進的技術等優勢，可以擴大典當行的業務范圍、降低交易成本和交易風險、克服傳統典當行業務受地域限制的約束，還可以提高社會利用和認知程度、加強行業的競爭力，傳統典當行融合互聯網金融，為典當行發展帶來新的機遇。

四、互聯網金融模式下對典當行發展的建議

1.加強典當企業的競爭力，應對日趨激烈的市場競爭

（1）資金的大小是典當行生存和發展的基礎和條件，資本充足才有競爭優勢，而資金不足是典當行發展的瓶頸。目前我國典當行的資金來源只有自有資金和通過銀行貸款兩種方式，但典當行從銀行所能貸的款比較有限，甚至無法貸到款，典當行業也存在融資難問題。可以借鑒學習美國典當行資本運作的經驗，發行股票上市，進行資本運作，擴大資金來源。就目前我國實際情況，解決資金問題，典當行可采取股權轉讓增資，吸引那些愿意進入金融行業的民營資本，以解決自身資金不足問題，目前這是一個新的趨勢。

（2）做大做強主體傳統業務，把國內一批比較好的典當企業聯合起來，進行跨區域的業務合作。學習國外經驗，實行連鎖經營，連鎖制是一種現代化的企業組織形式，能使企業管理標準化、專業化和統一化，鼓勵有實力且經營能力、品牌、聲譽較好的典當行發展營業網絡以實現規模化連鎖經營，有利于典當行擴大經營規模、提升管理水平、增強抗風險能力。

（3）加強風險防范。由于信息不對稱、逆向選擇和道德風險等原因會使典當行產生信貸違約風險，典當行融資雖有抵押質押物做擔保，但依然存在信貸風險，產生典當糾紛和不良貸款，靠變現抵押質押物來償還貸款本息，對典當行來說也是費時費力，會產生流動性風險。典當企業需加強事前風險防范，培養專業人才，加強風險防范意思，落實有關金融監管責任和風險處置責任。加強對典當資金來源的監管，防止違規吸收存款，防止吸收來路不明的資金，嚴禁非法集資，積極防范融資風險和系統性風險。

2.探索利用互聯網金融模式，積極開拓業務。互聯網金融具有高效、低成本、傳播快、無地域和時間限制等優勢，國外許多典當企業已經涉足互聯網金融，通過互聯網開展奢侈品、珠寶等典當業務。建立全國絕當品電子商務平臺，有條件的典當企業可開設網上營銷渠道，網上銷售絕當品。建立不良征信記錄庫，運用互聯網技術和大數據，結合大量積累的征信記錄，可實現網上典當業務。建立互融CLUB平臺，可開展含P2P、眾籌、投資理財等一些業務，典當行和互聯網金融相結合，為典當行尋求新的突破，謀求行業更好的生存和發展。

[1]李沙.《走進典當行—獨特快捷的融資方式》.學院出版社，2006年9月.

[2]石丹.我國典當業現狀及其完善思.經濟研究導刊，2015年第7期.

[3]《2013上海典當業發展報告》.上海社會科學出版社，2014年4月.