分析內(nèi)部控制鑒證對會計盈余質(zhì)量的提高效果

李德久

摘 要：通過內(nèi)部控制質(zhì)量的提升，以提升公司財務信息含量，此為產(chǎn)生與發(fā)展內(nèi)部控制的主要目標。由于我國長期缺乏內(nèi)控公開數(shù)據(jù)，且內(nèi)部控制質(zhì)量不易直接驗證，會對公司會計盈余質(zhì)量產(chǎn)生影響。本文首先分析公司體制背景及相關理論，然后實證研究內(nèi)部控制鑒證對會計盈余質(zhì)量的提高效果。

關鍵詞：內(nèi)部控制鑒證；會計盈余質(zhì)量；內(nèi)部控制質(zhì)量

作為體制安排的一種，產(chǎn)生與發(fā)展內(nèi)部控制鑒證的目標主要在于提升公司財務信息質(zhì)量，并前后歷經(jīng)三階段，即：財務報表審計內(nèi)控審核、內(nèi)控評價以及財務報告內(nèi)控審計。就內(nèi)部控制鑒證發(fā)展過程而言，由公司的一種財務報表審計方法向一項單獨業(yè)務演變，以強制性要求取代自愿性行為，其保證程度由以往的有限保證向合理保證轉變。不斷改進公司財務報告信息質(zhì)量是內(nèi)部控制鑒證的根本動力因素。由于我國內(nèi)控公開數(shù)據(jù)的長期缺乏，且通常內(nèi)部控制質(zhì)量不易直接驗證或者觀察，所以很少有人了解內(nèi)部控制質(zhì)量具體度量方法，有些公司采用內(nèi)部控制自評報告實施衡量，還有些公司采用內(nèi)部控制鑒證實施衡量。在一個上市公司未將其鑒證報告與內(nèi)部控制自評披露出來時，以上度量方法會得出該公司具有較差內(nèi)部控制水平的結論。但是，所得出的這種結論事實上是因為不夠充分的公司信息披露所導致的，并非公司內(nèi)部控制存在嚴重缺陷所導致的。所以，通過度量措施對公司內(nèi)部控制質(zhì)量進行衡量存在一個比較嚴重的問題。

一、公司體制背景及理論分析

在20世紀末期，我國才逐漸開始推行公司內(nèi)部控制評價與內(nèi)控規(guī)范化建設。財政部于2001年頒布實施了《內(nèi)部會計控制基本規(guī)范》，同時還針對極易出現(xiàn)舞弊與錯誤的重要環(huán)節(jié)實施了有效的控制規(guī)范。我國注冊會計師協(xié)會于2002年頒布實施了《內(nèi)部控制審核意見》，并明確了內(nèi)部控制審核的概念，即：“接受委托后，注冊會計師就會被相關審核單位對會計報表內(nèi)控有效性與特定日期的認定實施有效審核，同時注冊會計師發(fā)表相關審計意見”。此外，我國證監(jiān)會在界定內(nèi)控鑒證服務性質(zhì)方面依舊在迅猛發(fā)展中，并于2000年起草了《加強期貨經(jīng)紀公司內(nèi)控指引原則》與《證券公司內(nèi)控指引》，并規(guī)定相關會計事務所應該客觀評價公司內(nèi)控體制特別是風險管理系統(tǒng)本身所具有的有效性、合理性以及完整性。并提出有效的改進意見。

從根本上說，內(nèi)部控制鑒證改善公司會計盈余質(zhì)量，是以執(zhí)行內(nèi)控鑒證體制達到影響會計盈余質(zhì)量的目的，依照公司財務舞弊理論，公司財務信息供應鏈方面，如果代理人具有經(jīng)歷報酬契約動機、資本市場動機、政治成本動機或者債務契約動機等，那么則會有機會主義傾向的可能性。公司治理機會、內(nèi)部控制機會、外部監(jiān)管機會及會計政策機會一旦產(chǎn)生，代理人就會找種種借口來掩蓋自身財務舞弊行為，而且還會伺機舞弊。此外，注冊會計師鑒證公司內(nèi)部控制，會造成公司管理就系統(tǒng)層面上對關于風險控制管理與財務會計信息的內(nèi)部控制予以不斷完善，使公司會計盈余質(zhì)量得以不斷提升。所以提出假設——內(nèi)部控制鑒證有助于提升公司會計盈余質(zhì)量。

二、實證研究

1.相關數(shù)據(jù)

（1）研究樣本選擇與相關數(shù)據(jù)來源。選取2010年、2011年深圳、上海兩地1847家A股上市公司為研究樣本。樣本中不包含2010年未披露內(nèi)部控制自評報告，且2011年未出具內(nèi)控報告與年報的金融保險類及上市公司、部分數(shù)據(jù)缺失公司、ST公司，最終研究對象為100個公司樣本數(shù)據(jù)，由SPSS13.0與EXCEL軟件共同完成數(shù)據(jù)分析與統(tǒng)計。

（2）公司會計盈余質(zhì)量與會計盈余質(zhì)量的度量。2005年，Kothare等人根據(jù)行為配對本身所具有的操控性盈余對模型測試解釋力與規(guī)范性進行了檢驗，根據(jù)ROA行為配對對公司財務行為影響計量操控性盈余予以控制，結果顯示，行為配對操控盈余對公司盈余質(zhì)量可靠性研究具有提升作用。本研究通過修正Jones模型將可操控性應計利潤計算出來，以當作AQ（盈余質(zhì)量度量指標）。

（3）具體控制變量與度量方法。從根本上說，公司某些經(jīng)營特征也會影響到其盈余質(zhì)量，具體內(nèi)容包括公司業(yè)務經(jīng)營發(fā)展、經(jīng)營復雜程度、會計謹慎性、財務狀況、公司治理以及審計質(zhì)量等。在對內(nèi)部控制鑒證影響公司會計盈余質(zhì)量進行研究時，對公司關鍵特征進行控制就顯得極為重要。以下所用變量概念和描述為：

SIZE，即公司規(guī)模。也就是公司總價值自然對數(shù)。

AQ，即公司盈余質(zhì)量度量指標。也就是通過Jones模型所計算的應計利潤可操控性絕對值。

GROWTH，即公司銷售增長率。也就是前三年公司銷售增長率平均值。

INVEN TORY，即公司存貨。也就是公司總資產(chǎn)中存貨所占比例。

STDCFO，即公司現(xiàn)金流標準差。也就是前三年公司總資產(chǎn)中經(jīng)營性現(xiàn)金流所占比例標準差。

CYCLE，即公司營業(yè)周期。也就是營業(yè)周期自然對數(shù)。

LOSS，即公司損失。比如本年度公司凈利潤在0以上，而變量值應該為1，不然取值是0。

STD SALES，即公司銷售收入標準差。也就是前三年公司總資產(chǎn)中營業(yè)收入標準差。

B/M，即公司賬面價值和市價之比。也就是公司市價和所有者權益之比。

FINANCE，即公司配股、增發(fā)或者發(fā)債。如果未來三年，公司配股、增發(fā)或者發(fā)債，那么變量取值1，不然公司變量取值是0。

RATTO，即公司大股東所持股之比。也就是公司中占股較多人員所持股的比例。

2.樣本實證檢驗

（1）變量描述性統(tǒng)計。描述性統(tǒng)計表量的具體情況為：執(zhí)行內(nèi)部控制見證公司平均AQ為0.07，沒有執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證公司的平均AQ是0.09，由此充分表明上年度樣本公司緊緊出具了內(nèi)部控制自評報告，并未實施內(nèi)部控制鑒證，所以本年度那些實施內(nèi)部控制鑒證的公司要比沒有實施內(nèi)部控制鑒證的公司會計盈余管理程度低，且具有更高的會計盈余質(zhì)量，和假設具有一致性。

（2）多元化回歸分析。該研究以2010年張龍平等人所提出的多元化回歸模型為借鑒實施檢驗，所得模型為：β0+β1ICA+β2SIZE+β4INVENTORY+β3GROWTH+β5CYCLE+β7STDSALES+β8FINANCE+β6STDCFO+β9LOSS+β11AUDITOR+β10B/ M+β12RATIO=AQ

多元化回歸模型結果為：多元化回歸模型R2是18.6%，可以接受總體模型解釋能力。AQ和ICA回歸系數(shù)明顯是負，由此充分表明，上年度該公司在僅實施了內(nèi)部控制自評，并未實施內(nèi)部控制鑒證狀態(tài)下，執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證的公司會計盈余管理程度在本年度比沒有執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證的公司會計盈余管理程度，且具有更高的會計盈余質(zhì)量，這就再次驗證了假設1.AQ和STDCFO與IN VEN TORY呈明顯的正相關性，由此表明，現(xiàn)金流增長速度快且存貨量大的公司具有較高的會計盈余管理程度。

三、結論

本研究所選樣本為2010年A股中僅將內(nèi)部控制自評報告披露出來并未實施內(nèi)部控制鑒證的上市公司，并對內(nèi)部控制影響公司會計盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量進行了檢驗。研究結果顯示，樣本中公司執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證后的會計盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量遠遠優(yōu)于沒有實施內(nèi)部控制鑒證的上市公司，由此可見，內(nèi)部控制鑒證能夠有效改善公司會計盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量，且實施效果極為顯著。依照本研究實證結果與內(nèi)部控制鑒證實際情況，筆者提出兩點建議：a.在內(nèi)部控制鑒證方面，以強制性要求替代自愿披露。因為內(nèi)部控制鑒證能夠在很大程度上提升公司盈余質(zhì)量與會計盈余質(zhì)量，所以應該在時機與條件成熟之時，采用該強制性要求；b.統(tǒng)一內(nèi)部控制鑒證規(guī)范。現(xiàn)階段我國注冊會計師在實施內(nèi)部控制鑒證時還未達成統(tǒng)一的依據(jù)規(guī)范，由于內(nèi)部控制鑒證的不斷推廣，我國中央財務部等相關單位應及時將統(tǒng)一指引推出來，還要構建科學有效的配套體制，以有效統(tǒng)一規(guī)范與政策。

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