加強高新技術企業營運資金管理的思考

何峰

摘要：資金運營管理屬于企業生產經營管理工作當中至關重要的一部分。企業自身的盈利水平在某種程度上來說，主要是由其自身營運資金的管理水平所直接決定的。加大企業營運資金管理的研究力度，針對市場發展形勢和營運資金管理模式不斷地進行改革創新，這是當前各個企業共同關注的重要課題，尤其是對于高新技術企業而言，面對愈發激烈的市場競爭，提升營運資金的管理效率已經成為高新技術企業能否在白熱化的市場競爭中獲取一席之地的重要保證。

關鍵詞：高新技術企業 營運資金 管理

營運資金管理是指企業在各種經營活動中針對自身資金實施計劃性的控制與預算。企業營運資金的管理能力不但會受到企業采購、生產以及銷售等各種具體活動的影響，在某種程度上來說同時也會受到企業短期融資、投資等各個方面決策的影響，尤其是對于各個高新技術企業而言，營運資金是否能夠正常運轉通常是涉及到其是否能夠獲得有序發展的關鍵因素。相較于其他企業來說，高新技術企業自身所具備的高風險、高成長以及高投入等特征，使得其營運資金管理的側重點也存在一定的差異性。鑒于此，筆者總結自身多年的工作經驗，針對當前形勢下如何加強高新技術企業營運資金管理提出了以下幾點措施，僅供參考與借鑒。

一、高新技術企業營運資金管理的特征分析

（一）運營資金籌措難度與風險大

貸款困難、籌資困難、營運資金緊張等問題基本上是所有高新技術企業發展歷程中不可避免的難題。融資不暢的困境是各個高新技術企業發展過程中的重要制約因素。我國的商業銀行普遍認為自身的情況并不適用于具有高風險的一些高新技術項目。因為他們通常都只注意到高新技術產業所具有的高風險特征，卻忽略了高新技術企業同時也具有與高風險所對應的高回報與快速成長。目前的實際情況是，許多高新技術企業都面臨著資金困難的境況，但是因為自身缺乏商業銀行所認可的貸款抵押物，導致大部分高新技術企業都不能獲得銀行的信用貸款。所以，相較于一般企業來說，高新技術企業所面臨的資金風險與資金籌措問題要大得多。

（二）營運資金籌資方法的多元化

倘若營運資金的周轉時間較短，那么營運資金則能夠充分利用短期籌資的方式來進行，反之則可以通過長期籌資的方式來進行。一般情況下，高新技術企業自身的營運資金會受到各種內外因素的干擾，導致其自身的流動資產或者流動負債數量存在著不確定性，對于自身營運資金的需求問題不僅可以選擇長期籌資的模式，也可以選擇短期籌資的模式來進行解決。短期籌資主要包含票據貼現、企業信用、短期融資以及短期借貸等各種方式。而高新技術企業在其發展的過程中，倘若短期籌資存在困難，籌措的資金無法滿足營運資金需求的時候，也可以考慮通過長期籌資的模式進行解決。正是因為高新技術企業營運資金籌資方法的多元化，需要針對營運資金進行科學的管理，根據企業的實際情況來綜合選擇具體的籌資方法。

二、加強高新技術企業營運資金管理的措施

（一）營運資金管理的改革創新

隨著全球經濟一體化發展的不斷深入，高新技術企業在面臨挑戰的同時也面臨著許多機遇，這就需要高新技術企業高度重視營運資金管理工作，通過不斷完善自身的營運資金管理體系與制度，為營運資金的管理提供切實有效的支持。與此同時，還應當針對自身的營運資金管理模式進行不斷地改革創新，使得營運資金管理更為科學化、規范化。除此之外，高新技術企業還必須要根據自身的實際情況以及對發展趨勢的科學預測，科學合理的安排負債、資金、長期負債以及流動負債等各方面的結構，保障營運資金能夠切實滿足自身資產流動的波動性需求。

（二）加大利用與監管力度

首先，加大現金的管理力度。高新技術企業要不斷健全自身的現金管理制度，根據不相容職位保證職責的分離更為科學、合理，各個財務崗位的設置必須要跟自身的發展進行有效的聯系，明確各個財務崗位的職責，使各個崗位之間能夠形成互相制約的關系，從而有效保障現金管理的合理性。

其次，加大存貨的管理力度。高新技術企業必須要構建一個完善的存貨管理制度。針對貨物的購買、領用等進行嚴格的管理，切實保障存貨的價值，達成快速流轉的目標。針對貨物的記錄、管理、核對以及檢查等相關流程的工作必須要安排對應的工作人員，避免一人管理的情況。此外，要應當依照企業發展情況、市場需求情況等來確定存貨數量，保障存貨管理科學化、合理化。

最后，加大應收賬款的管理力度。在貨物出售之前，必須要向客戶進行交流，保障貨款能夠及時的收回。此外，針對企業各個客戶必須要進行綜合性的信用評價，針對不同信用的客戶建立對應的賬款額度。

（三）加大流動資金管理力度

資金周轉的速度在某種程度上來說直接決定著企業的盈利水平。假設企業生產的產品盈利水平保持不變，倘若將營運資金的周轉速度提升一倍，那么企業的經濟效益也會增長一倍。針對營運資金周轉速度的衡量并不存在一個通用的標準，通常是與企業自身的歷史水平、其他企業的水平以及相同行業的平均水平進行對比。倘若周轉速度過于緩慢，則證明營運資金的應用效率不高，仍存在較大銷售潛力。從另一個角度來說，企業自身的盈利也能夠促使自身營運資金不斷增值，兩者之間屬于相輔相成的關系，這就需要高新技術企業必須要重視自身營運資金的有效周轉，通過加大自身流動資金的管理力度，以此來提升自己的經濟效益。

（四）加大流動負債管理力度

通常來說，短期籌資的模式是高新技術企業最為常用的一種解決自身運營資金的籌資模式，這就需要高新技術企業選擇適當的時期、適當的模式來進行籌資，保障籌資成本的合理性。同時應當盡可能縮短短期借款占用的時間，并且還必須要針對籌資進行科學、合理的管理，保障借款流動的各個流程都能夠進行有效的控制，盡量防止籌措的資金因應用不當引發虧損的情況，使流動負債能夠真正發揮作用。這需要高新技術企業在進行投資的時候必須進行慎重考慮，特別是要避免把流動負債應用于一些固定資產的構建或者長期投資當中，否則會導致自身的短期償債能力受到影響。此外，因高新技術企業本身在商業銀行進行貸款就存在較大困難，這需要高新技術企業樹立良好的信用形象，通過不斷提升自己的信用等級，實現自身負債的可持續性發展。

（五）加大培訓教育力度，提升財務管理人員的綜合素質

其一，針對財務人員，高新技術企業必須要構建人力資源管理的制約與激勵體系，應用精神獎勵與物質獎勵相結合的模式，獎罰分明，提供科學有效的晉升體系，使自身能夠有效吸引并留下高水平的財務管理人才。其二，必須要加大財務管理人員的培訓教育力度，定期或者不定期組織培訓教育以及考核工作，使廣大財務人員的運營資金管理理念能夠與企業相符合，切實提升財務人員的管理能力與工作水平。其三，高新技術企業還應當注重培養財務管理人員的財務預算能力，財務預算能夠幫助企業提前預知風險，能夠及時掌控資金的相關信息，高新技術企業決策層應當依照市場的需求情況與企業的發展戰略，應用科學的預算方法，針對銷售、采購、資金以及投資等各個方面進行科學的預算，根據預算制定相應的發展對策。其四，高新技術企業的各級管理人員，針對各個職能機構都應當充分結合其對應的管理職責，緊緊圍繞營運資金管理開展相應的培訓課程，讓每個部門都能夠意識到資金運營管理的重要性。

三、結語

在企業的生產經營過程中，營運資金管理對于企業的經濟利益及可持續發展都具有至關重要的作用。對于我國各個高新技術企業來說，其自身營運資金管理所面對的外部環境及內部環境都不容樂觀，這就需要高新技術企業在財務管理的實際工作中，必須依照市場需求與自身的發展情況來確定一個科學、合理的營運資金管理體系，切實提升營運資金管理的效率，為實現自身經濟利益最大化打下堅實的基礎。

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（作者單位：江蘇省陶瓷研究所有限公司）