秉承現代核心理念 打造精品財務團隊

現代投資股份有限公司（以下簡稱“現代投資”或“公司”）是湖南省交通系統唯一一家公路上市公司，主營高等級公路的養護維修和收費經營業務。公司成立于1993年5月28日，其前身是湖南省高速公路建設開發總公司等五家發起人共同出資組建的“湖南長永公路股份有限公司”，1997年更名為“湖南長永高速公路股份有限公司”，2000年更名為“現代投資股份有限公司”。1999年1月28日，公司股票（股票代碼000900）正式在深圳證券交易所掛牌交易。

公司秉承“至誠無息，同欲至勝”的核心價值觀，實施“完善結構、規范經營、穩中求進、不斷創新”的經營理念，堅持“路為基礎，跨業發展，走出湖南”的發展戰略，逐步將公司培育成規范、穩健，具有較強核心競爭力和較高成長性的綜合型投資控股集團。目前，公司經營長永、長潭、潭耒、溆懷四條高速公路，營運里程338公里，是湖南省經營高速公路的重要企業。擁有3家分公司，8家子公司，員工2519人。

公司圍繞“努力提高實征率，精細養護保暢通，規范管理上臺階，一主三翼見成效”的經營目標（“一主”即以高速公路經營管理為主業，“三翼”即公司金融平臺、財務平臺、主業外實業投資平臺的構建），通過“樹立為顧客創造價值的理念，優化業務流程；拓展服務范圍；做好道路養護，確保道路安全暢通；嚴格財務管理，優化融資結構；積極尋找新的經濟增長點，發展替代產業”等一系列做法，努力營造高速公路經營企業以顧客價值為導向的優化管理，向顧客提供優質高效的服務，取得了顯著的社會效益和經濟效益。

公司自1993年成立以來總資產由成立時的1.1億元增加到2013年底的160億元；向投資者累計派發現金紅利19.47億元，送股0.95億股，配股1.14億股；累計向國家繳納稅費30多億元。

公司憑借良好的資信和實力，利用較強的融資能力和較大的融資空間，通過上市、配股、發行企業債等多種融資方式，共籌集資金185億元。上市至今，公司主營業務收入、每股收益、凈資產收益率、二級市場股價等均有了明顯增長。在國內19家公路運輸行業上市公司中，每股收益始終排名首位，負債率較低。

經歷了探索、開拓、快速成長和多元化發展等階段，公司實現了跨越式發展，成為“深證100”指數樣本股，獲得了中國企業聯合會“國家級企業管理現代化創新成果一等獎”，中國生產力學會“全國先進生產力典范企業”，“全國交通企業百強”。

現代投資財務會計工作一直以來遵循“善于分析，精于理財”的理念，當好決策參謀，不斷提升管理能力和管理效益，為將現代投資打造成百年老店做出了突出的業績。

一、圍繞公司發展戰略，發揮核心管理作用，促進公司可持續發展

財務部門緊緊圍繞公司發展愿景、發展戰略，緊密結合公司中心工作，根據公司的財務狀況、融資能力以及上市公司有關要求，提交了多種收購經營性高速公路的組合融資方案供經營層決策。2012年財務部作為核心牽頭成員參與了公司收購溆懷高速公路。財務部認真學習、研究《股票上市規則》、《收費公路管理條例》、國有資產管理相關政策等，與中介咨詢機構深入溝通、分析和討論，與貸款銀行、產權交易所等反復協商，出具了溆懷高速的經濟分析報告、現代投資盈利預測報告等，確定資產移交、債權轉移、人員安置、過渡期安排等產權交易協議及信息發布條款，并與投資者和深交所進行了高效溝通，圓滿完成收購溆懷項目的資產重組工作。溆懷高速成功收購后，公司總資產由2011年末的80億元，增加至160億元，經營的高速公路總里程由原來的246公里，增加至338公里，公司所屬高速公路收費期延長了30年，實現了公司可持續發展。

二、構建全面預算管理體系，提高經營管控水平

預算管理工作始終堅持以目標利潤為導向，以通行費征收預算為龍頭，以成本預算為重點，以資金預算為核心，圍繞公司發展戰略，實現年度經營目標。采取固定預算、零基預算、增減量預算等多種方式，將各項資金、支出納入預算管理，科學合理地安排收支預算，對目標責任層層分解，細化預算編制，硬化預算執行，強化預算監督，將預算執行情況納入業績考核，建立了以公司經營目標和業務計劃編制為起點、以預算執行為核心、以預算控制及分析為重要環節、以預算考核為終點的全面預算管理體系。

財務預算與業務預算緊密結合，年初編制公司預算，報董事會通過。年中召開預算分析和經驗交流會議，對分、子公司預算執行情況進行分析，及時調整和修訂年初指標。年末對分、子公司預算執行情況和經營業績進行考核，預算的管控能力不斷提升。近年來，分公司正常經費始終控制在預算內，專項經費專款專用，無超支現象。公司管理費用和專項工程費用每年都節約了5%。將EVA經濟增加值納入子公司考核，由傳統的利潤考核轉向價值考核，其會計指標能更好地衡量公司業績。

三、科學謀劃，提高分析能力，當好決策參謀

現代投資的財務管理建立了決策支持型的管理模式，財務分析工作從廣度和深度等方面都已經進行了全面提升，為公司經營決策服務。

1.經營工作方面，定期提交財務分析報告，運用比較分析法、比率分析法等各種分析方法，對公司盈利能力、運營能力、發展能力、可持續增長能力、償債能力、凈資產收益率等進行分析，為公司經營管理提供信息和決策依據。每年上市公司年報公告后，財務部要對全國公路上市公司的經營情況進行全方位的了解，對其財務報告進行詳細分析，并與公司的會計政策、經營情況、財務狀況等進行比較，在國內高速公路上市公司中的排名、市場份額進行分析，找出差距，為領導決策當好參謀。財務部每年要提交近10萬字的財務分析報告，以分析來促進經營。

2.投資活動方面，從前期開始，對擬投資或收購的資產未來的經營情況、項目投資的可行性等，采用不同的假設依據，從不同的角度，進行大量細致、反復的分析工作，提交了現代投資參與交通建設等重大投資項目的多種融資方案，為公司決策提供了詳細的數據分析和豐富可靠的依據。公司成立至今，大小投資項目有幾十個，財務部都對投資項目進行了效益評價，對原投資項目預期的目標是否達到，項目的主要效益指標是否實現進行了檢查落實，為未來新項目的決策和提高投資決策水平提供了參考。endprint

3.財務戰略方面，對公司目前的財務狀況、在行業內所屬地位、盈利的能力、融資能力、發展能力、財務發展戰略、投資戰略等多方面進行了詳細的分析，為公司戰略規劃提供了豐富的數據。

4.宏觀政策方面，根據十八大報告研究國家關于民營銀行的相關政策，研究國家關于民營銀行的規定，提交了公司參股農商行和發起組建民營銀行的報告。針對交通運輸業和部分現代服務業營改增試點，財務部在第一時間成立了營改增課題組，撰寫了《現代投資營改增分析》的課題報告，將營改增對公司生產經營和財務稅收的影響進行了預測分析，提出了六點建議。為公司應對稅制改革和推動全國高速公路上市公司爭取營改增稅收優惠政策以及公司主業外金融平臺的構建提供決策參考。

四、創新融資方式，拓寬融資渠道，提供強有力發展支撐

公司近幾年發展迅速，資金需求較大。公司一直在銀行有較高的信譽，但由于受國際緊縮銀根，高速公路融資困難等大環境的影響，加上潭耒路提質改造，通行費收入下降，資金壓力非常大。財務部研究了市場的多種融資方式，擬定了多種融資方案，拓寬融資渠道，降低融資成本。

一是精細與金融機構合作，加強融資管理，節約融資成本。財務部與各家合作銀行溝通協調，通過銀企座談會增進了解，加深友誼，增進互信，加強溝通，推進合作落實貸款額度，積極開展多種方式籌措資金。加快金融產品的審批進度，利用銀行的各種金融產品，采取長期貸款和短期貸款相結合的方式，降低貸款利率，節約利息費用。近年來，在銀行資金緊缺，利率不斷上浮的情況下，公司貸款均以基準利率發放，大大節約了財務成本。近年來，公司累計結余利息支出近2億元。

2012年下半年以來，高速公路企業中期票據發行利率在交易商協會指導價格的基礎上均要上漲20-80BP，發行成本增高。財務部與承銷機構反復溝通，向投資者宣傳公司，說服投資者，爭取中期票據發行利率低于協會指導價。

充分利用短期融資券“一次注冊，兩年有效，分期發行”的特點，將20億元短期融資券在三年內滾動發行，每次發行10億元，最大限度利用了短融的靈活性和有效性。短期融資券不僅可以降低融資成本，而且一次性資金籌集量大，不受銀行貸款規模的限制，可以更好地滿足公司經營需求。

二是精細預算管理，提高資金效率。有計劃地把握日常經營、投資進度所需資金和融資時點的匹配，精細資金預算管理。建立項目資金的周轉金制度，既保證項目資金存量控制在最佳范圍內，又把握好融資時點、融資額度、融資方式與投資時點的匹配，同時符合銀行監管要求，有效降低資金冗余，提高資金使用效率。

三是精細理財，利用理財產品提高資金使用效益。財務部每月進行資金調度，在保證正常支付的情況下，將暫時閑置的資金采取定期存款、競價購買理財產品、委托貸款等方式，全年累計比活期存款增加收益2100萬元。

四是精細資金監管體系，防范資金風險。對項目資金進行二級監控、動態管理。公司本部對項目部進行“資金撥付精細化管控”，項目部對施工單位實行“資金動態化監控”。與施工單位簽訂《資金三方監管協議》，由銀行從支付環節對施工單位進行監控，并采用網絡平臺對資金進行動態監管，有效地保障了資金安全。

五是精細收入請款，加快通行費返還。由于高速公路建設資金極度緊張，通行費返還時間較長，欠款較多。財務部派專人聯系，加強催款力度，加快回款速度，通行費收入實現零占用。

公司資信狀況良好，多次被評為“特級信譽企業”、“AAA級信譽企業”。多次被湖南省銀行業協會評為“守信用企業”。

五、夯實基礎管理，強化成本控制，防控財務風險

公司在財務上推行精細化管理，一是規范財務基礎工作。記賬、核算、賬、表、證等基礎工作嚴格按照《會計基礎工作規范》執行。公司財務部對所屬各公司會計基礎工作進行不定期抽查，將會計基礎工作列為分、子公司目標責任考核指標。注重財務的事前、事中、事后監督，嚴格內部審批制度和流程，財務工作做到有章可循，有據可依。按上市公司要求，完善月報、季報、年報的報表格式和內容，規范財務信息披露標準。按照證監會對上市公司的要求，優質高效地完成定期財務報告的編制和審計工作，并準確在深交所公告，會計信息質量優良。注重財務信息化建設，實行會計電算化。與江蘇智運公司研發公司財務管理、辦公系統，通過網絡實現審核、支付、監督、管理等財務職能。二是加強制度建設。制定了各項切實可行的規章制度，包括崗位職責分工、會計核算制度、監督考核制度等20個，財務業務流程30個，形成了財務會計制度、預算管理制度、財務分析制度、費用報銷制度、資產管理制度等二十幾個方面，涵蓋了預算、資金、成本、工程、籌資、稅收、分析、減值等各個環節，完善內部控制、授權管理等多項控制管理措施，進一步規范管理，為防控風險提供制度保障。三是細化固定資產管理。每年對固定資產進行清查盤點，建立了動態的電子檔案，對固定資產編號分類管理。建立了固定資產的審批、購置、驗收、清查、盤點、處置、減值等制度和流程。四是嚴格成本控制。嚴格控制成本開支，在養護計劃的合理性和養護實施的科學性上下功夫，實行精細化養護和“先審計、后結算”的內部結算審計制度。在全省首創道路改造和養護工程的跟蹤審計制，實行養護工程公開招投標制、最低評標價法、合理定價評審抽取法評標等制度，不僅有效降低了成本，而且做到“少花錢、多辦事、辦好事、人不倒”。

公司會計信息質量優良，多次被深交所評為信息披露質量優良單位，多次被評為省財政廳“湖南省會計工作先進單位”和省交通運輸廳“會計工作先進單位”。

六、科學籌劃，誠信納稅

作為納稅大戶，現代投資一直為地方財政經濟做出重要貢獻。公司始終堅持誠信納稅，通過堵漏征收，確保通行費收入征收；精細化管理，嚴格成本控制，規范財務會計工作，強化稅務成本控制，規范應稅事物管理，提高稅務管理的專業化和精細化水平，從各個層面和各個環節規范企業納稅行為，確保及時足額納稅，切實履行好國有企業的職責，公司年納稅額達3億多元。自2006年以來，公司一直是省本級的所屬企業中，繳納企業所得稅最多的企業之一。公司2008-2010年連續三年獲得“湖南省納稅50強”，被地稅局評為“A級納稅信譽單位”。

七、建設學習型團隊，共筑公司輝煌明天

財務部十分重視對每位財務人員的業務技能和專業素質的培養，定期安排財務人員參加會計準則、稅收、預算、融資、財務分析等相關知識的培訓；鼓勵財務人員參加會計職稱考試、執業資格考試、學歷教育，鼓勵財務人員在各類刊物上發表文章。公司財務人員100%獲得大專及以上學歷，三人通過在職碩士，80%以上財務人員為會計師職稱，五人獲得高級會計師資格，三人獲得CPA注冊會計師執業資格，四人獲得IFM國際財務管理師資格。財務部經常利用公司內部刊物《視點》，發表財務管理方面的文章，指導公司財務管理工作。組織財務人員上講臺，通過內部授課交流 財務管理經驗，宣講財務管理工作及要求。財務部的研究課題——《公路上市公司財務風險控制與管理》獲得湖南省會計學會優秀論文一等獎、湖南省科技廳優秀論文二等獎、中國交通會計學會優秀論文三等獎。

繼往開來，現代投資財務部在公司領導的正確指引下，在公司同事的支持下，在全體財務人員的不懈努力下，為實現公司新的五年發展規劃而貢獻自己全部的熱情和力量！endprint