我國農村金融運行效率的現實審視與優化對策

【摘要】改革開放30多年，中國農村金融發生了許多舉世矚目的變化，農村地區的金融服務明顯改善，農村金融資源供需的矛盾也有所緩和，但是，中國農村金融所面臨的深層次問題并未得到有效解決，金融的支農作用難以實現。在回顧了中國農村金融改革發展的歷程的此基礎上分析了農村金融發展中存在的效率低下的問題，并提出相應的優化對策。

【關鍵詞】農村金融 ?運行效率 ?現實審視

自1978年改革開放以來，中國的農村金融改革也走過了35年的歷程。在這一過程中，農村金融發生了許多舉世矚目的變化。特別是在近些年，配合農村金融改革中央出臺了一系列措施，顯著改善了我國農村地區的金融服務，農村金融資源供需的矛盾稍有緩和，但是，隨著小城鎮城市化步伐的加快、農村經濟市場化程度的提高，農村金融所面臨的深層次問題并未得到有效解決，大量的農村金融需求沒有得到真正的滿足，金融的支農作用難以實現。本文首先回顧中國農村金融改革發展的歷程，并在此基礎上找出其存在的內在問題，并提出相應的對策。

一、中國農村金融改革的發展歷程

中國農村金融改革自1978年后大致可以劃分為三個階段。

（一）1978年～1993年：恢復和初步發展階段

1978年12月，中共中央明確提出要“恢復中國農業銀行，大力發展農村信貸事業”①，并于1979年3月13日正式恢復中國農業銀行。恢復后的中國農業銀行成為農村金融中具有壟斷性質的金融機構，同時眾多的農村信用社逐漸成為中國農業銀行的基層機構。由于農信社管理參照了銀行標準，貸款大量投放鄉鎮企業，使得其逐步失去了合作金融組織的性質，農民也失去了對農信社的經營、管理權。

改革開放后，隨著各地民營經濟的發展，來自各種主體的農村融資需求越來越多，而正規金融又無法提供滿足，于是，民間非正規金融組織開始逐漸活躍起來，其中福建、浙江等省的民間金融最為活躍，合會、輪會、排會、私人錢莊、當鋪等形式多種多樣。

（二）1994年～2002年：改革與調整階段

1994年6月，中國農業發展銀行批準成立，而中國農業銀行結束了作為國家專業銀行的使命，開始向國有商業銀行轉型。原有的政策性業務分離出去，并與農信社脫鉤。1996年8月，農村信用社從農行獨立出來，由中國人民銀行托管。本輪農村金融體制改革的重點是要使農信社成為真正的“由農民入股、由社員民主管理、主要為入股社員服務”的農村合作金融組織。

同時，由于民間金融活動導致金融風險集中，非法集資案件頻發，中央開始了對農村民間金融進行清理和整頓，取締了農村合作基金會，其或并入當地農村信用社，或由地方政府負責清盤關閉。

（三）2003年至今：深化改革階段

這一階段的主要任務是深化農村金融服務體系。2003年6月27日，國務院出臺了《深化農村信用社改革試點方案》，該方案主要圍繞“加快信用社管理體制和產權制度改革”開展。要把信用社辦成真正面向“三農”服務的社區性地方金融機構。更好地支持農村經濟結構調整，促進城鄉經濟協調發展，發揮其在農村金融中的主力軍作用。到2013年末，全國已有590家由農村信用社改制組建的農村商業銀行。

2004年以來，中國農業發展銀行業務范圍逐步拓展。2010年7月15日、16日中國農業銀行正式在上海和香港兩地上市。目前，中國農業銀行在支持農村經濟發展中發揮著巨大的作用。截至2013年末，中國農業銀行涉農貸款余額2.14萬億元，比年初增加2578億元，增速13.72%。支持各級農業產業化龍頭企業1.8萬家，累計發放龍頭企業貸款1788.5億元，產業化龍頭企業貸款余額1548億元，其中支持國家級龍頭企業924家、貸款余額620億元，省級龍頭企業3613家、貸款余額592億元。

2005年年底央行選擇山西平遙、貴州江口、四川廣漢和陜西進行民間小額信貸的試點工作，試圖引導民間金融的融資活動走向正軌，并將民間融資納入金融監管機構的正式監管之下。央行“只貸不存”小額貸款公司試點揭開了我國民間金融規范化的序幕，具有深遠的意義。2006年12月20日，社會各類資本允許參與農村金融市場，在農村增設村鎮銀行、貸款公司和農村資金互助社等農村金融機構，并出臺了一系列的扶持和規范新型農村金融機構的政策文件，民間金融逐步規范化。

從以上我國農村金融發展的歷程來看，我國已形成了政策性金融、商業性金融和合作性金融共同組成的農村正規金融體系，即中國農業發展銀行、農業銀行和農村信用合作社。但由于實踐中三者的職能分工時有混淆和沖突，因此難以有效支持“三農”。

二、農村金融效率的現實審視

我國農村金融體制改革與我國整體的經濟、金融改革進程相比，應該說還不成功，尤其是無法滿足“三農”發展的需求，供需矛盾突出，體現在農村金融效率很低下，包括農村金融市場效率、農村宏觀金融效率和微觀金融效率都較低?？偟膩碚f，目前我國農村金融效率的低水平已經成為農村經濟發展的瓶頸。

（一）農村金融市場效率有待于改善

從我國農村金融市場來看，無論是間接融資市場還是直接融資市場，其發展規模、市場結構、金融市場化程度等都有待于進一步改善。首先，我國農村直接融資市場的發展規模和速度都相對滯后，融資結構不合理，直接融資比重低。截至2014年10月底，深、滬兩家共有上市公司2553家，股票總市值高達30.05萬億元，而其中的農林牧漁板塊上市公司數僅為81家，只占全部上市公司數量和股票總市值的3.17%和0.827%，遠低于其他行業門類占比。而且，我國農業上市公司規模小。近年我國農業上市公司總資產均值雖然呈上升趨勢，但農業上市公司資產規模與同年度農村信用社資產規模相比所占比重很小。這說明在我國農村金融市場中，金融結構不合理。其次，農村金融市場的利率市場化程度不高。雖然，2013年7月20日，中國人民銀行全面放開金融機構貸款利率管制，但由于農業的低效和低收益率，必然使得農村資金供求難以利用利率的自發調節機制，再加上農村金融市場被人為分割，從而導致農村金融資源配置失衡。

（二）農村宏觀金融效率不高

在我國農村金融體制30多年的改革實踐中，不斷地弱化政府的金融約束和干預，以動員社會資本推動農村經濟發展。但事實上，我國農村金融發展水平難以很好地促進農村經濟和社會的發展，尚未形成互動推進的良性循環，在全國金融總量不斷增加的情況下，農村金融總量卻有相反的表現，這在一定程度上是由農村金融資源外流造成的。一方面，農村金融的儲蓄動員效率相對較高。第一產業都自然條件的依賴性很強，因而農民的收入低且不穩定，加之目前尚不完善的農村社會保障政策，農民的預期收入不確定，導致農民有較高的儲蓄傾向。1979年我國農戶儲蓄僅有78.4億元，2012年底增長至54615.64億元，人均儲蓄也由9.9元增長為8507.11元，年均增長率分別為21.08%和26.01%。另一方面，農村資金的利用效率卻較低，資金外流現象比較嚴重。盡管農戶儲蓄存款增長較快，但這些資金中卻只有很少的一部分能被用于農村發展，農村資金的外流現象很嚴重。數據表明，農村獲得的正規渠道的金融資源不到15%，其存貸差逐年擴大，已由2000年的7466.31億元擴大為2012年的27354.64億元，大量資金商業信貸業務逐利目的的驅動下流出農村，農村的金融資源大量轉向了城市或東部發達地區，廣大農戶和農村企業所急需的資金卻得不到滿足。

（三）農村微觀金融效率低下

雖然農村的正規金融機構由農業發展銀行、農業銀行和農村信用社共同組成，但由于農業發展銀行的政策性局限，農業銀行的商業性質決定其農村業務的收縮，事實上農村金融的核心力量是農村信用社。但由于歷史和體制的原因，我國農村信用社的問題不斷顯現，其效率低下，尤其是其抗風險能力和盈利能力都較差。農村信用社抗風險能力差主要表現在普遍存在不良貸款率高、資本充足率低和風險撥備嚴重不足等問題。同時，為了滿足流動性需要，農村信用社往往保有大量的準備金存款和庫存現金等備付金存款（低息資產），這大大降低了農村信用社的盈利能力。

三、優化農村金融發展效率的對策

針對上文所分析的我國農村金融發展及其對農村經濟的支持作用來看，農村金融體系的低效率運行已經成為農村經濟發展的障礙，但究其根本，低效的根源來自于農村金融市場資金的價格問題，即利率問題未解決。若要根本解決利率的市場化問題，則需要提高農業的效率和收益率，本文中不再分析。雖然我國已經放開了農村金融機構的貸款利率上限，但短期內，利率仍不能完全實現市場調節，實行高利率仍然會受到社會的譴責，而且農民也負擔不起，但如果要降低利率水平則需要增加農村金融機構供給，并利用政策性金融對利率進行間接調控。具體建議如下：

1.大力發展農村直接融資，拓寬支農資金來源。目前對于農村金融體系的研究多集中于銀行等金融機構方面，卻很少考慮到直接融資渠道的改革政策。目前，我國農村金融機構的融資成本高的原因主要在于融資渠道單一，因此，應該積極拓寬直接融資渠道，利用資本市場加快農村經濟發展。積極引入各類農村股權、債權融資機制。發展債券市場，鼓勵涉農企業發債（企業債、公司債和中小企業私募債）融資;擴大發行非金融企業債務融資工具的規模;支持農村金融機構發行優先股;鼓勵風險投資和產業發展基金的引入;同時，積極推動農產品期貨市場的發展，發揮其價格發現和避險功能。

2.建立合作金融為主，政策性金融為輔，商業銀行為補充的農村間接融資體系。首先，真正發揮農村信用合作社的支農作用。目前的我國的農信社改革基本是朝著商業化的方向發展的，其重點是控制風險，日益與商業銀行趨同。要真正發揮合作金融對農村發展的作用，就應借鑒國外農信社建設的經驗，通過完善相關的合作金融法規與制度，規范發展合作性金融組織，確保其在享受特定優惠政策的同時，服務于特定的農村領域，使其真正成為農村金融的主力軍。其次，強化政策性金融的支農責任。在近一段時間，我國的政策性金融的政策性有弱化的傾向，使得農村政策性金融的作用沒能很好的發揮，因此要進一步明確政策性金融的功能定位，擴大政策性金融的支農范圍，除了原有的政策性金融業務外，還應將農村基礎設施建設也納入進來。將農發行打造成強有力的政策性金融機構，實現其對從農村發展的全面支持，并通過其低利率的政策性金融的供給來影響農村金融市場利率水平。第三，發展商業性金融的農村金融批發業務。為滿足《巴塞爾協議Ш》的規定，以及我國利率市場化的開展、金融市場競爭的加劇，商業銀行勢必要滿足不斷提高的風險收益標準，因此，商業銀行將大部分業務撤出農村地區是難免的。真正有效的措施不是要求商業銀行應該承擔多少比例的支農業務，這顯然是于其商業經營原則相背的，而應該設法組建農村零售金融機構，大力發展服務于農村小企業和農民的社區銀行，從而開辟商業銀行發展農村金融批發業務的渠道，這也符合農村金融要服務于“三農”的要求。最后，要放開農村民間金融市場。農村經濟運行的特點，決定了民間借貸的發展是不可避免的。應當給予民間金融活動以合法的地位，并加以規范，并放開農村金融市場的準入限制，吸引資金發展新型的農村金融機構。當然，還要發展保險、擔保等在內的非銀行類農村金融機構。

3.創新農村金融產品。創新和推廣靈活的金融產品，發展農村電話銀行、網上銀行業務;鼓勵開展農業機械等方面的金融租賃業務;創新信貸模式。創新農村抵（質）押擔保方式，農村融資難，難在擔保。國務院在今年4月底出臺的《關于金融服務“三農”發展的若干意見》中提出了“推廣以農業機械設備、運輸工具、水域灘涂養殖權、承包土地收益權等為標的的新型抵押擔保方式”，以此來促進“三農”信貸供給的增加，提高信貸投放的積極性，并積極探索開發抵押擔保新產品形式，解決貸款抵押難問題。

4.改善農村信用環境。完善農村金融基礎設施建設;加快農村支付環境建設;加強農村征信體系建設，建立農戶和農村企業信用評級制度，將信用評級與授信額度掛鉤，建立農村社會化的信用服務機構，為進一步發展信用貸款提供支持;建立政府支持、企業和銀行多方參與的農村信貸擔保機制。

注釋

①在十一屆三中全會通過的《中共中央關于加快農業發展若干問題的決定（草案）》中明確提出的。

參考文獻

[1]王曙光.農村金融改革30年歷程與基本經驗[J].中國金融，2008（17）：67-68.

[2]蔡有才.我國農村政策性金融國際借鑒與改革思路[J].當代財經，2005（4）：44-48.

[3]尹晨.從低水平非均衡走向高水平均衡——論農村金融改革與發展[J].復旦學報，2012（3）：1-9.

[4]程思危.改革與發展：推進中國的農村金融[R].北京：經濟科學出版社，2005.

[5]謝平.中國農村信用合作社體制改革爭論[J].金融研究，2001（1）.

[6]時良瑞，劉俊華.當前農村金融體制改革之探索[J].宏觀經濟管理，2005（6）：33-35.

基金項目：本文得到了教育部人文社科項目“全流通條件下中國公司控制權市場治理績效評估研究”（項目編號：11YJA630113）的資助。本文是河南省哲學社會科學規劃項目“中原經濟區金融集聚與經濟增長效率研究”（項目編號：2012BJJ049）的階段性成果之一。

作者簡介：劉建莉（1979-），女，河南焦作人，講師，河南大學經濟學院博士研究生，河南大學工商管理學院財務與成本研究中心，研究方向為金融市場與宏觀經濟運行。