營運資金核算辦法

宋揚

摘 要：在經濟全球化的今天，很多企業以加強其營運資金管理為途徑，挖掘其內部發展潛力來提高競爭力。營運資金管理逐步的發展成為企業財務管理體系的一個重要領域。營運資金是企業資產的重要組成部分，也是企業資金總體中最具有活力的部分。營運資金的管理同樣遵循著企業整體的財務管理要求，就是要保證企業長期規劃中預測現金流量的順利實現，更好的為企業創造價值。本文結合我國轉型經濟的特殊環境，對營運資金的核算辦法做出相關的分析。

關鍵詞：營運資金；營運資金管理；資金核算

現階段許多公司將大量現金投資于營運，同時也以大量的短期應付款作為融資來源。營運資金管理的通常方法是采用現金周期，即購進存貨和銷售收款之間的時間延遲。但是目前我國企業營運資金管理績效普遍處于較低水平，反映我國企業的營運資金管理具有很大的發展空間，加強營運資金管理已成為各企業挖掘其內部發展潛力的重點重點領域。

一、營運資金的重要性體現

1.營運資金涉及范圍廣。營運資金是企業進行經營周轉使用的日常性流動資金，其觸角可以延伸到企業生產的各個方面，它的投入和回收是在不斷地循環過程中進行的。只有營運資金不斷地處于良好的管理和運轉下，才能保證企業供、產、銷各個階段的銜接，企業才能得以生存與發展。根據不完全的統計，營運資金在企業總資產中占有很大的比重，有些企業能占到60%以上，企業的日常管理中財務經理有很大一部分的時間用于短期決策。

2.營運資金的周轉是企業資金周轉的基礎。營運資金是企業資金總體中最具有活力的組成部分，企業的生存與發展在很大程度上，甚至從根本上是維持營運資金的運轉情況。固定資產的周轉是通過其價值分次轉移到產品價值中去并在銷售收入實現之后實現的，在這一過程中營運資金起到了一個傳送帶的作用，它將以固定資產形式存在的價值與流動資產的價值進行捆綁，然后通過生產、銷售、回款等環節，最終轉換為貨幣資產。這些貨幣資產中原有流動資產的價值可繼續投入到下一次資金循環中，而原有固定資產的價值與新增加的價值轉換的貨幣資金可用于新的固定資產投資或增加流動資產規模。因此營運資金周轉是固定資金乃整個資金周轉的依托。顯然沒有營運資金的良好運轉，企業的生存與發展是不可能的，人們為企業界定的各種各樣的目標也就無從談起實現的問題了。

3.營運資金實際的應用價值。營運資金管理效率的提高與企業整體盈利能力的提高相一致。不斷提高營運資金的利用水平和周轉能力，可以保證企業資金具有充分的流動性，維持企業正常生產經營，保持企業良好的償債能力，防止企業破產，不斷地降低營運資金的持有數量，降低持有成本，提高企業資金的盈利能力。對于不同行業的，分行來研究營運資金管理與公司績效的關系。有利于我國營運資金管理實踐的不斷地完善，便于企業的實際經營管理，因而具有明確的實際應用價值。

二、現階段企業營運資金管理存在的缺陷

從改革開放以來，我國企業不斷地吸收國外的先進管理經驗，企業管理水平有了顯著提高。但是由于長期以來實行的計劃經濟，企業經營管理比較粗放，并且受到企業管理者的知識、思想和經驗的限制，使得國內企業在營運資金管理方面的方法和手段與發達國家的企業相比依然存在著明顯的差距。

1.缺乏對營運資金結構的研究。當前企業對營運資金管理主要側重于強調企業的資金安全，保證生產經營活動對資金的需求，降低企業的資金占用，而忽略了營運資金結構的管理。在實際操作中強調積極回收貨款，減少應收賬款占用，減少存貨占用，降低盈利性差的貨幣資金的持有量等。但是對于如何有序的安排營運資金及如何處理好營運資金與其它形式資金的關系缺乏研究，造成了企業資金流動不協調。

2.企業營運資金低效運營的情況較為普遍。流動資金周轉緩慢，流動資產質量差，不良資產比重大。主要表現為：應收賬款相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應收賬款中有很大一部分發生壞賬的可能性較大。在經濟體制由計劃經濟向市場經濟轉軌，企業由生產型向生產經營性轉變過程中，許多企業對市場認識不足，生產經營帶有一些盲目性。產品結構不合理、適銷對路的產品少、產品競爭力差，導致原材料，成品、半成品等存貨的積壓。這部分存貨占用了企業大量資金，其中一部分實際上已經變成了無用、不可變現的存貨。此外，部分企業存貨的賬面價值大大高于其市場價，其產生的原因多種多樣，有些企業由于兼并重組或是合資的需求，高估其存貨的價值，有些采購人員為了取得回扣，購買價格較高的同類、同質貨物等。但是企業并沒有將高出賬面價值的部分及時攤入企業成本費用中，剔除存貨中包含的水分。因此要通過流動資產的質量分析，剔除摻雜在資產中的“水分”。

三、營運資金管理方法的合理規劃

營運資金管理方法的規劃應有其理論基礎，只有把握好影響營運資金管理績效的相應因素，才能找到營運資金管理創新的突破口，從根本上提高營運運營資金管理效率。新視角下營運資金管理研究引起了廣泛關注的同時，應當理清企業戰略、業務流程再造與營運資金管理績效的關系，強調從戰略、商業模式和流程創新推進營運資金管理方法創新，這也是營運資金管理規劃的總體趨勢。

1.營運資金管理方法創新。戰略問題是市場經濟條件下任何一個企業不容回避的話題，戰略管理的核心任務在于，客觀分析內外部環境和自身競爭優劣勢前提下，為企業在市場上尋找一個合理的目標定位，并定為實現這一目標的戰略規劃和行動部署，而市場地位的確立與鞏固，則來源于相對競爭優勢的培育和保持。因此，戰略重點的關注和核心競爭力的培養是任何一個具有發展眼光的企業日常經營過程中必須考慮的頭等大事，企業任何經營行為和過程都必須服從和服務于這個工作重點。作為企業管理系統的一個子系統，營運資金管理方法體系在構建過程中也自然必須關注戰略重點和競爭優勢的形成于保持問題。具體而言，每一個新的戰略的推出都需要投入大量的資金，這首先需要從企業內部提供資金支持，必將改善營運資金管理績效、產生現金流提出更高要求。

2.全面的營運資金管理貫穿整個企業運行全過程。有效的控制貨幣資金，提高資金利用效果。企業的各種經濟活動，最終都要通過資金的流動來實現。調整產業結構，減少庫存積壓。企業面向市場調整產品結構，根據市場的需求大力開發新產品。清欠工作應清管并重，治本清源防止新的拖欠。

三、結語

營運資金管理體系中，相對于傳統的短期償債指標，流暢性指標更富有動態性，改進的流動資產周轉率指標更是在合理變形的基礎上作進一步的細化。總體來說，能夠更好的適應企業營運資金整體管理的發展趨勢。

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