基本養老保險政策與職工退休福利

劉志輝

摘要：近年來，基本養老保險制度的可持續發展受到各國的廣泛關注。作為社會保障體系的一個重要組成部分，基本養老保險制度的可持續發展具有重大意義。有鑒于此，本文首先簡要介紹了相關政策的主要內容，然后通過具體事例詳細演示了養老保險的計算方式，最后通過對該事例的具體分析，得出結論。

關鍵詞：基本養老保險 職工退休 福利

2005年，國務院發布的《國務院關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》（國發[2005]38號），進一步完善了企業職工基本養老保險制度。對于新的基本養老保險政策，企業及個人上繳金額多少對個人退休福利有多大影響，本文試解讀如下。

一、政策主要內容

1.上繳比例：企業按在職職工月平均工資總額的20%按月繳納，職工按本人上年度月平均工資的8%繳納。職工個人月平均工資高于所在地上年度職工月平均工資300%的，個人和企業均以所在地市上年度職工平均工資的300%為基數繳納基本養老保險費；低于60%的均以60%為基數繳納基本養老保險費。

2.退休后計發方法：月基本養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金=[（當地上年度月社平工資+個人指數化月平均繳費工資）/2]×繳費年限%+個人賬戶總額/[（平均預期壽命-退休年齡）×12月]

其中，基礎養老金來源于單位按工資的20%上繳進入社會統籌賬戶的資金；個人賬戶養老金來源于個人按工資8%上繳時劃入個人賬戶的資金（含利息）；個人平均每月繳費指數=個人每月繳費指數之和÷繳費月數之和，個人每月繳費指數=本人當年平均月工資÷社會當年平均月工資。

3.職工退休后，基本養老保險個人賬戶儲存額已領取完畢時，其基本養老金由社會保險事業管理局從基本養老保險基金中支付，直至其死亡。

4、新規定實施后到達法定退休年齡但繳費年限累計不滿15年的人員，不發給基礎養老金，個人賬戶儲存額一次性支付給本人，終止基本養老保險關系。

二、實例計算

為計算方便，現舉個較為簡單理想化的例子：

實例：假設劉小姐25歲，于2011年1月1日參加工作，至2041年1月1日劉小姐滿55歲，經批準退休。假定退休時中國女性預測平均壽命為75歲，該市社會月平均工資恒定為3000元，下面計算當單位每年的月平均工資為3000元、4500元、6000元、7500元、9000元（也即當繳費指數分別為1、1.5、2、2.5、3）時，劉小姐退休后領取的基本養老保險情況。

1.當繳費指數為1，也即單位和個人繳費基數（3000元）與當地社平工資一致時，領取基本養老金的計算

（1）個人繳納養老保險費及退休后領取個人賬戶養老金的計算

劉小姐個人每月交的基本養老保險費為：3000×8%=240元。在不考慮個人賬戶累計金額利息的情況下，劉小姐個人賬戶30年后累計金額有：3000×8%×12×30=86400元。因此退休后每月可從個人賬戶領取的“個人賬戶養老金”=個人賬戶總額/[（平均預期壽命-退休年齡）×12月]=86400/（20×12）=360元。

實際上就是將自己工作期間從工資中扣取后繳納的社保資金分月還給了個人。

（2）企業為職工繳納養老保險費及基礎養老金的計算

經計算，劉小姐退休后領取的“基礎養老金”為900元，計算過程為：

個人平均每月繳費指數=3000/3000=1

個人指數化月平均繳費工資=退休前上年度社會平均月工資×個人平均每月繳費指數=3000×1=3000元

基礎養老金=[（當地上年度在崗職工月平均工資+本人指數化月平均繳費工資）/2]×繳費年限%=[（3000+3000）/2]×30%=900元。

若劉小姐的壽命剛好是75歲，則劉小姐20年總共領取基礎養老金為20×900×12=216000元，與企業累計為劉小姐30年交的養老保險費總額完全一致。

綜上，當繳費指數為1時，劉小姐退休后領取的“月基本養老金”=基礎養老金+個人賬戶養老金=900+360=1260元。

2.當繳費指數為1.5，也即單位及個人繳費基數4500元時領取基本養老金的計算

（1）個人繳納養老保險費及退休后領取個人賬戶養老金的計算：

劉小姐每月個人繳納保險費為：4500×8%=360元

30年下來累計金額有：4500×8%×12×30=129600元

退休后從個人賬戶每月可領取“個人賬戶養老金”=129600/（20×12）=540元。

（2）企業為職工繳納養老保險費及基礎養老金的計算：每月可領取的“基礎養老金”為1125元，計算過程為：

個人平均每月繳費指數=4500/3000=1.5

個人指數化月平均繳費工資=退休前上年度社會平均月工資×個人平均每月繳費指數=3000×1.5=4500元

基礎養老金=[（當地上年度在崗職工月平均工資+本人指數化月平均繳費工資）/2]×繳費年限%=[（3000+4500）/2]×30%=1125元。

假設劉小姐的壽命剛好是75歲，則劉小姐20年總共領取基礎養老金為20×1125×12=270000元，而我們很容易計算出企業30年共上繳的保險金為32.4萬元，因此劉小姐并未充分享受企業為其繳納的養老金（少5.4萬元）。

綜上，當繳費指數為1.5時，劉小姐退休后領取月基本養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金=1125+540=1665元。

3.同理，我們可分別計算出當單位發放工資為6000、7500、9000元時，個人退休后每月可領取的基本養老金分別為2070元、2475元、2880元。

三、分析與結論

上例是在不考慮繳費工資低于社平工資的情況，且社平工資恒定不變的前提條件下計算的。實際生活中，社平工資總是在不斷上漲，十年前的社平工資是3000元，十年后的社平工資或許就是6000元甚至更高，退休后領取基礎養老金是以“即時”社平工資來計算的，由于“即時”社平工資總是要大于過去上繳時的社平工資，因此，退休后實際所領取的基礎養老金要大于上述模型計算的數據結果，但我們如假設繳費時的社平工資與退休后的社平工資購買力一致，換言之，當通貨膨脹與社平工資的漲幅一致時，則假設社平工資恒定不變計算出的結果，仍然具備普遍意義。

（一）企業超過社平工資繳費對退休福利影響的分析

根據上述實例，下面將在各種繳費指數情況下，企業上繳的基本養老費若全額返還給職工與個人實際領取的基礎養老金進行對比，具體情況見表1。

根據表1分析可見，企業超出當地社平工資交的基本養老費納入社會統籌賬戶后，有一半將在退休后返還給個人，另一半被統籌給社會其他成員。

（二）個人超過社平工資繳費對退休福利影響的分析

在企業多交養老保險的同時，個人也需要同步多扣工資，扣取比例為企業繳費的40%（8%/20%），我們把個人繳費等同于投資，退休后個人繳費逐月返還等同于還本，領取基礎養老金實際上等同于退休福利分紅，繼續以上述實例計算，分紅收益見表2。

從表2中可見，當個人繳費與社平工資一致時，收益最大，能獲得2.5倍的收益，隨后個人多繳費收益率會相應降低，但收益絕對額繼續增加。當繳費是社平工資的3倍時，退休后的獲利倍數是1.667倍。進一步分析，個人超出社平工資多繳費部分的收益率是1.25倍。按可投資（繳費）的最高限計，個人每月多投資720元，退休后能多拿到分紅900元。看似很劃算，但實際上我們還應考慮資金的時間價值。這是一項超長期投資，承上例，實際平均投資期限長達25年，這筆資金根據現行政策僅給付一年期定期存款利息，存在巨大貶值空間。假如按年均5%復利計算，720元在25年后的現值是212元，貶值了508元，因此為了獲得更多分紅，個人多投資（繳費）720元，退休后實際分紅并沒有900元。對于略懂投資的人，少交的720元保險費用于投資，25年后獲利超過900元（1.25倍）的概率是很大的。

（三）不同繳費年限與退休后領取年限分析

上述分析是基于一般繳費年限及預期壽命下的分析，實際上按基本養老保險政策，只要交滿15年以上就可按上述公式領取基礎養老金。現實中，每個人情況不一樣，有交19年保費領取30年基本養老金的情況，也有交35年保費，退休后只領取了10年就死亡的情況，通過進一步舉例進行數據分析，假設某企業按社平工資3000元繳費，不同繳費年限，不同的壽命所領取的基礎養老金數額見表3。

（四）結論

1.基礎養老金的實質，就是通過法律手段強制企業為職工退休后存一筆資金，退休后按社平工資的漲幅還給個人，當企業超過社平工資多繳費時，多交部分的50%也在退休后按社平工資的漲幅返還給個人。因此在企業有能力承受的情況下，多交養老保險費職工多受益。

2.養老保險政策中個人繳費部分，實質上是職工為了獲得企業在早期為個人的繳費，讓渡部分（企業繳費的40%）現金即時使用權。但存在較大貶值風險，交得越多貶值越大。

3.考慮到企業超出社平工資繳費部分個人并未獲得全額對等利益，若個人具備投資渠道，即15年以上且收益能超過1.25倍的長期投資，應該盡量少繳費（接近社平工資繳費）為好。

4.退休后領取20年基礎養老金，是能否充分享受到企業為職工所繳納的養老保險費的臨界點。超過20年期限繼續領取基礎養老金可獲得額外收益，未滿20年早逝則不能充分享受企業為個人所繳的養老保險；若職工超過當地平均預期壽命，在領取完個人賬戶儲存額后，其基本養老金由社保局從基本養老保險基金中支付。因此，健康長壽能享受到超額養老金福利。

（作者單位：江西中煙工業有限責任公司）